认沽期权集体走低

　　伴随着标的50ETF价格微升，昨日50ETF认购涨跌互现，认沽期权集体走低。截至收盘，平值期权方面，7月平值认购合约“50ETF购7月2100”收盘报0.0460元，上涨0.0017元，涨幅3.84%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2100”收盘报0.0318元，下跌0.0052，跌幅14.05%。

　　周二，期权成交量下降，持仓量增加。成交量方面，单日成交184374张，较上一个交易日减少5932张，减幅为3.12%。其中，认购期权成交95510张，认沽期权成交88864张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.93，上一交易日为0.95。持仓方面，期权持仓总量增加4.06%至789753张。成交量/持仓量比值为23.35%。

　　波动率方面，7月平值认沽期权隐含波动率仍高于7月平值认购期权隐含波动率。截至收盘，7月平值认购合约“50ETF购7月2100”隐含波动率为13.79%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2100”隐含波动率为17.57%。

　　对于后市，光大期货期权部张毅表示，昨日沪深股市上涨，投资者信心有所恢复。从英国公投决定脱欧以来，国际金融市场动荡加剧，欧美股市大跌，英镑兑美元大贬。在外围市场动荡的背景下，国内商品期货市场则是出现多个品种大涨的格局。在利空不跌情况下，A股反弹动力可能也会有所增强。对于50ETF后势预期乐观的投资者，可结合技术面，选择市场企稳之际，参与牛市垂直价差套利。