兴业期货：IF股指前多持有

　　上周五因获利盘回吐，A股缩量回调，上证综指失守3000点。上证综指收盘跌0.95%失守3000点，报2988.09点，本周沪指升1.9%；深成指跌0.08%报10661.8点，周升1.47%；创业板指逆势涨0.23%报2239点，周升1.26%；中小板指跌0.08%报6987.7点，周升1.63%。两市成交5898亿元，上日为7330亿。

　　申万一级行业多数走低，有色金属、银行、煤炭、钢铁、汽车、农林牧渔跌幅靠前，而军工股逆市走强。

　　概念股方面，次新股指数连涨6日，表现极为活跃；粤港澳自贸区指数崛起，网络安全指数低位反弹；黄金珠宝、稀土永磁受获利盘打压回调明显，新能源汽车产业链概念股全线下挫。

　　当日沪深300主力合约期现基差为20.88，处合理区间；上证50期指主力合约期现基差为10.96，处合理区间；中证500主力合约期现基差为34.85，处合理区间(资金年化成本为5%，现货跟踪误差设为0.1%，未考虑冲击成本)。

　　从月间价差水平看，沪深300、上证50期指主力合约较次月价差分别为43和16.2，中证500期指主力合约较次月价差为104.2，均处合理水平。

　　宏观面主要消息如下：

　　1.美国6月新增非农就业人口为28.7万，预期为18.0万；当月失业率为4.9%，预期为4.8%；2.习近平主席称，目前经济运行基本平稳、将坚定不移推进供给侧结构性改革；3.我国6月CPI同比+1.9%，预期+1.8%；4.我国6月PPI同比-2.6%，预期-2.5%。

　　行业面主要消息如下：

　　1.国务院称，将规范金融业务创新、防范金融风险；2.深交所修订相关细则，将加大退市制度执行力度。

　　资金面情况如下：

　　1.当日银行间利率情况，银行间同业拆借隔夜品种加权利率报2.0939%(-2bp,周涨跌幅，下同)；7天期报2.3782%；银行间质押式回购1天期加权利率报2.0212%；7天期报2.4249%；2.截至7月7日，沪深两市两融余额报8701.67亿元，较前一日增加36亿元，继续创近月新高。

　　综合近日盘面和市风险偏好看，股指整体仍处震荡偏强格局。而宏观面暂无增量利空，多单仍可持有。

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