喜欢不等于爱 去产能不等于去产量！
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序
黑色产业链从去年12月到现在上演的多空双方激烈的搏杀，需要有多深的爱恨情仇才能掀起如此巨浪。有人说喜欢不等于爱，人一辈子喜欢的人可以很多，但是爱的人没几个。也许你曾经把某人的喜欢当成了爱，然后拼命的追求，最后终于明白某人只是喜欢你罢了。从年初政府高调宣布去产能，而且数量惊人，到二季度我们发现螺纹钢产量并没有丝毫的减少，多头开始自杀。第一次的兴奋点之后，国务院再次吹响去产能的号角，可是刚刚过去的上半年，螺纹钢的产量却创出历史新高，多头再次被拒绝。去产能跟去产量虽然只有一个字只差，爱的人一定是你喜欢的人，但是喜欢的人不一定是你爱的人，去产量必须先去产能，但是去产能不一定就会去产量。
正文
今年初，国务院发布的《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》指出，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，用5年时间压减粗钢产能1亿-1.5亿吨。螺纹钢从2015年12月1日创出1600附近的低点之后一路狂飙至2800附近，历时不到5个月时间，然后又用了一个月的时间回到了1800附近，最近又用了一个多月的时间回到了接近2600的水平，同样的再高位再次被打脸。
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一边喊着去产能，一边产量创历史新高
国家统计局公布的数据显示，6月份中国生铁、粗钢和钢材产量分别5974万吨、6947万吨和10072万吨，同比分别增长1.8%、1.7%和3.2%。其中，钢材月产量是首次突破1亿吨。粗钢日产量再次创下新高，达到231.57万吨。
产能去了多少我们不知道，产量创历史新高这个是事实，这就好像一个女孩子对你很好，很喜欢跟你在一起，而你以为这是爱，然后...
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东北特殊钢集团有限责任公司（简称东北特钢集团）是由原大连钢铁集团、抚顺特钢(600399,股吧)集团、北满特钢集团于2004年9月重组而成的大型特殊钢生产企业。集团注册资本364417万元，截止到2008年12月末，资产总额225亿元。以生产经营高质量档次、高附加值特殊钢为主营业务。是中国特殊钢行业龙头企业。 2008年以营业收入191.54亿元列“中国企业500强”第285位。
可就是这么一个500强的中国企业，现如今在债务违约方面却“劣迹斑斑”，严重性是近几年债市罕见的。截至目前，东北特钢的多只债券已连续7次实质性违约，涉及待偿付金额高达近40亿元。
李克强近日主持召开促进社会投资健康发展会议时表示，要实施稳健的货币政策，积极财政政策要起到四两拨千斤的作用。要求适应新旧动能转换趋势，加强对社会资金引导，防止投向过剩产能行业。但是东北特钢意图将债务转换成股权的手法到目前还没有定论，并且这家欠下的很多债务来源于民间，如果这个债转股确立，我想我们的李总理要被打脸，这样看来似乎不是很有可能发生的事情，但是我们回顾历史，在中国的大地上发生这样的事情还少吗？
更重要的是虽然这只是黑色产业链条的一个个案，但是绝对不是仅此一家，只是这个口谁先开而已。
铁矿石港口库存直逼历史高位
铁矿石港口库存下降成就了今年上半年铁矿石价格的上涨，随着价格上涨带动的铁矿石库存的节节攀升，如果螺纹钢产量持续的高位运行，那么这也是在情理之中，因为至少进口矿商是看明白了，去产能不代表去产量，所谓旁观者清，当局者迷，有时候就是这样，旁人都看明白了人家只是喜欢你，而你却偏偏要她爱你，最后的结局只能是痛彻心扉。
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当大家都明白了，那么黑色都回到相当长的一段L型走势，概念没了，产能逐步在消化，消费在逐年减少，产量开始下滑，行情开始进入第一幅图的走势。当然以上是本人的个人观点，仅供参考！
END
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作者简介谢安仁 先生（投资咨询从业资格证书：Z0003186）期投圈CIO(首席投资官)&高级合伙人“人人都是操盘手”培育计划核心专家新湖期货有限公司软商品策略分析师深圳前海星火资本管理有限公司研发总监期权delta套利专家程序化策略高级研究员十年资本市场投资实战经验
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