“旺火”之下的玻璃市场调查之沙河纪实：“玻璃城”涨价那些事
引题
今年8月份的市场注定是令人兴奋的。除了有万众举目的“里约奥运会”外，国内玻璃市场也出现了博人眼球的“疯狂”事。玻璃现货市场整体掀起了一波涨价“热潮”，全市场被引爆，持续性的上涨“一鸣惊人”。尽管离玻璃市场传统“金九银十”的旺季还有一段时间，但提前到来的“疯涨”让玻璃市场提前进入了“沸腾”期。
对此，期货日报记者于8月22——23日专程前往河北，就市场风向标的沙河地区进行了实地走访，与此同时，记者也连线了华东、山东、华中、广州等玻璃市场的人士，探寻“旺火”背后的故事，也对当前玻璃市场的真伪做一深入调查。今明两日，本报将推出沙河篇和全国篇的玻璃市场调查，敬起期待。
事由：“涨价风波”引关注“一叶知秋”，对于玻璃市场来讲，持续地“涨价”、“库存低位”、“抢货”意味着市场“旺季”已经到来。
8月初的一天上午，朋友圈里一则由沙河经销商发来的消息引起了期货日报记者的注意。“尊敬的各位新老客户，最近玻璃单价持续上涨，厂家库存较低，有个别厂家下午都停止了开票，所以急需货的客户，请在早上打款订货，货车在厂里排队装不上货最近是很正常的事，给您带来的不便请谅解。”经记者当天证实，此消息属实。但问题是这个时间点离传统旺季的到来还有一段时间，会不会是只是一个阶段性的行情呢？
很快，记者打消了这个疑虑，只因群里又不断出现了沙河在排队等候拉货的车队以及厂家库存低位的图片。不仅如此，近期，朋友圈内几乎每天也都玻璃涨价的消息充斥着，现货市场可谓是“一路高歌”。
“市场这么‘火’，我想去看看”，内心的想法促使记者踏上了去沙河的路，眼见为实，至少现实能给出最真实的答案。
现场：比想象中的更加“疯狂”
素有“中国玻璃城”之称的沙河市位于河北省南部，太行山东麓，其玻璃产量占全国总产量的15%。从邢台东到沙河市经过的高速路两旁，各种玻璃厂和玻璃加工的广告标语随处可见。除了各种花花绿绿的广告外，路两边来来回回的拉货车也成为了高速上一道亮丽的风景线。
只见车窗外，货车上的玻璃一排排整齐地堆列在铁架上，一车一车的玻璃货车从记者身旁呼啸而过。
“你看到的这些玻璃货车有些是送到沙河周边，有些是发往其他地区，从货车上玻璃的包装精细度上就能看出，贴膜加固的一般是长途发货。”沙河一朋友小武介绍说。
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“一般中午这个时间点货车都会跑在路上，若是早上8、9点钟，装车拉货的则会更多。近来，在路上见着这么多货车真的是见怪不怪了。”小武笑着对记者说，“你瞧，刚过去的就是一辆拉碎玻璃的车，像这种就是跑长途的，去时拉玻璃去，回时拉碎玻璃回作原料用。”他告诉记者，近段时间，拉碎玻璃的车量也在增多，从侧面也反映出了，玻璃确实是被钢化厂消化了不少。
进入沙河市，一条道路中央，零星停着几辆红色的空货车，小武说，像这种的应该是上午连拉了好几拨，当天的活差不多已是接完了的。
“这么早，活就接完了？”记者问到。
“货少，每天各厂家就那么点货，能接着好几拨货的经销商还是要有点‘实力’的。”小武坦言，现在“抢货”讲究拼价格，但有时即便是“拼价”也会抢不到货，只能是空车回，再从其他有货的贸易商手中加价拉货。
令记者感到惊讶的是，“竞价”这种以买者相继出价以竞争的方式确定其交易量及价格的竞购方式竟然出现在当前沙河的玻璃市场上。
据了解，目前沙河的玻璃价格除了厂家每天正常的上调外，经销商会在此基础上继续抬价，而这个抬价甚是疯狂，低则10%，高则是70—80%.
沙河一玻璃经销商告诉记者，沙河地区做玻璃生意的有“跟风行为”，谁都不愿意错过好的市场行情，抢到了就是赚到了。
“因为市场货源有限，为了能够抢到货，很多经销商每天早上不到5点钟就将货车停在厂家门外，按号排队等着8点工厂开门后拉货。”他透漏，因为现在有时一天会出现多个价格，有不少经销商选择先将货拉上，再去和厂家谈加价，就怕订好了的价格又有了新变化。
经过鑫利玻璃和正大玻璃的厂区，记者看到厂子内还有部分等着或者正在装货的车，厂子外的路两旁，拉玻璃的货车也时不时地从这里经过。
提及货少，记者从部分玻璃厂库里观察到，硕大的厂库内空荡荡的，空玻璃架占着“主角”，最多也只有些零散的存货。
据沙玻集团相关负责人介绍，沙河玻璃原片现货这块销售和市场是密切相关的，它可能不像其他外地企业，单独的某个企业制定一些销售政策，沙河更贴现于对市场的销量、销售速度、库存反馈，以销定产、以销定价。“今年以来沙河玻璃厂家的库存一直处于低位，近段时间厂家基本上是没有库存，存量非常小，产销率100%。”
正因为如此，造就了当前沙河市场抢货抬价的“疯狂”。
根源：去产能、刚需、出口拉动共振
在沙河“玻璃圈”人们的印象中，玻璃价格从年后就不停歇地一路高歌，令市场欢腾，此情此景也仅在09年出现过。
那时，国家4万亿的释放，点燃了市场的投资热情。建材全行业集体疯涨。钢铁、水泥、石英砂、煤炭、纯碱都在大幅上涨。“水涨船高”玻璃的上涨幅度力度也较为惊人，一下子进入了“40%的高利润时代”。
与彼时不同的是，此次玻璃市场上涨的力度不及那时，且原材料的涨幅与玻璃的涨幅也并不是很同步，要明显弱于玻璃的涨幅。
“09年主要是由基建带动的全行业上涨，而这次更类似于是触底反弹，还是由玻璃行业供需基本面的改善所导致的。”上述沙玻集团相关负责人表示，玻璃行业形势的好转与去年“华尔润的破产”也有一定的联系。
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由于江苏华尔润破产清算正处于14—15年玻璃行业大举去产能时期，两年内冷修/停产的生产线数量达80余条，华尔润的“倒塌”被不少业内人士解读为行业洗牌的一个实质性标志，同时也是在行业“多年去产能进程中的一个阶段性成果”。
“华尔润在短时间内关停了多条生产线，不但缓解了本地市场的供需过剩压力，也在一定程度上缓解了长江上游的湖北地区以及周边山东、浙江等地市场压力。”在中信期货分析师张骏看来，去年华尔润破产事件对今年玻璃市场整体回暖是具有推动作用，长远来看对玻璃行业化解过剩问题也是有利的。
经历了前面的去产能之后，目前，国内玻璃总产能10亿重箱左右，利用率86.04%，处于相对较高的状态，这也是目前现货供应稳定的主要原因。
出货顺畅证明货还是销出去了。从下游市场需求看，玻璃销售主要仍在房地产市场，受访者普遍认为，今年房地产好，玻璃刚需确实是存在的。
据了解，房地产市场的竣工面积、销售面积、代售库存等对玻璃价格均有正面影响。目前不仅一二线城市销售较好，好一点的三四线城市也开始成交增加。
“房地产销售上半年是非常好，远的不说，就拿邢台来说，某个楼盘，初期推出共400套房，但是参加排号的客户就达到了700多。邢台恒大地产，在开盘当日销量就达到6—7个亿，在当地来说也是非常可观的数字了。”小武朋友某售楼部的小陈如是说。
同样，在沙河，好多去年无人无津的楼盘，今年都已售出了八、九成，还有不少人在为找不到房源而困扰。
在德金玻璃总经理樊建祥看来，目前市场中改善型的需求还是有，一部分是想换大面积的，另一部分进城农民购房的需求也在上升，这两点说明房地产的需求还在。
除了房地产需求外，深加工以及出口的拉动也成为沙河玻璃需求的一大亮点。
“近段时间每天晚上11点左右就无法入睡了，厂外马路上的集装箱车络绎不绝，一辆辆在马路上呼啸而过，特别吵吵。”正大玻璃期货部的庄自朝坦言。
集装箱多意味着出口有了明显的起色。而事实确实如此，调查中，记者了解到，沙河玻璃出口中，深加工占了主力军。
据沙河部分深加工企业的相关负责人反映，今年深加工企业尤其是LOW-e和制镜的外单远比内单要好，出口订单同比增长了25—40%左右。
“外单比较多较去年同期增幅了30—40%，内单增加的也是为外贸服务的。”沙河志河镜业的总经理姚志河告诉记者，外单增加以产品配套的为主，与此同时还出口部分原镜片和镜子成品。“之所以出口增量这么大，一方面与当前玻璃原片市场涨价有关，另一方与美元汇率有关，人民贬值贬了10%以上。”他称，目前制镜出口覆盖了差不多50个以上的国家，集中在越南、美国。相比去年，出口的范围要扩大了许多。”
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“迎新本部前几年出口订单不多，今年出口增长了差不多30—40%。”迎新集团沙河本部业务经理吴伟力告诉记者，今年超薄和厚板出口较好，其中，3mm发到周边的国家越南、柬埔寨等国家，15—19mm的出口到埃及、印度，出口利润也较为可观。
由于今年深加工订单量还不错，沙河整体深加工对于原片玻璃的消耗量仍然保持着一定的高度。
心态：产业链对后市涨幅看法不一
根据中国玻璃期货网的数据显示，多数沙河玻璃企业报价从年初最低的不足900元/吨上涨至目前的1300元/吨以上，累计涨幅高达400元/吨以上，较2015年同期相比可谓大相径庭。
与去年相比，今年玻璃行业整体景气度回升，企业经营情况有所改善，其中玻璃生产企业的改善程度要优于下游贸易商和加工企业。
“从年初到现在，沙河玻璃现货价格基本是一路上涨，到了8月份，价格更是犹如脱缰的野马，短短半个月，从1100元/吨上涨到1350元/吨以上，涨幅达250元/吨之多。”小武告诉记者，据他估算，沙河部分玻璃生产企业毛利润达40%以上，部分有存货的贸易商也是赚了个盆满钵满，而没有存货的贸易商，日子依然不好过，没有享受到市场涨价的红利。下游加工厂，因原片价格的大幅上扬，造成成本增加，本来利润就不大，一些小的厂家如今只能停产观望了。
实地走访中，记者也发现当前玻璃产业链心态确实有着明显的不同。
“当市场绝望的时候实际上就是有希望的时候。”樊建祥坦言，正所谓否极泰来，前两年的市场真的是有些绝望了，今年玻璃市场景气度回升，生产企业日子相对来讲要好过一些。
“对企业来讲，今年多是试探性涨价，实际上也是在根据行情摸索着走。”樊建祥告诉记者，比如说今天看到车很多，明天厂家可能会提一下价，因为企业这几年日子都不大好过，现在价格能抬就抬一下。“最近沙河玻璃向外辐射相对远了一些，之前未打通的湖南、江西、福建、广东等市场当前已被打开。”
在厂家看来，后市旺季行情能不能持续关键要看房地产需求的变化，“金九银十”至少还会在目前的高价位持续一段时间。
相较于厂家的谨慎，部分贸易商则显得有些“大胆”。据樊建祥介绍，除了正常的出货外，一些经销商手里还囤了大概15000吨的量。
据记者了解，目前沙河多数深加工园区的库存相对来讲较前期也有所增加，但整体量不是太大。
“以子创为例，原来原片存货是20000平方，我们现在是25000—30000平方。”河北子创玻璃科技有限公司的相关负责人表示，之所以会多备点，是因为怕抢货再涨价，当然还是基于对后市预判还要再上涨一些。“这种心态，深加工更是如此，多备点就是怕要加工的时候货没了。”他透漏，有些下游客户和他们商量“货款能不能滞后一点，让我们把先把钱存着买货。”很明显，下游客户也有存货的意愿。
一边是市场疯狂抬价抢货，一边中间商和下游客户中部分还在加紧囤货。
“感觉现在市场挺恐怖的，抢货抢得太疯狂了，说不抢货敢立马就停。”沙河玻璃贸易商刘娜娜感慨道。
采访中，记者发现与刘娜娜有着同感的贸易商不在少数，担心崩盘的，是从经验谈起的，毕竟以往每年价格都会有1—2次快速上涨的行情，但紧接着就是快速回落。
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在张骏看来，价格持续上涨之后下游心态出现分化属于正常现象，一方面在于经营理念和风险承受能力的不同，玻璃下游加工业较为分散，企业规模差异较大，因此企业之间对后市看法出现差异可以理解。
另一方面，目前玻璃下游市场和企业订单现状不一，也是导致对于玻璃涨价接受度出现差异的原因。
从调研的情况来看，目前沙河地区工艺玻璃加工企业境况堪忧，由于近年来木板、石材等替代品市场份额上升，导致工艺玻璃销量出现大幅下降，再加上玻璃原片价格抬升，加工企业利润受挤占，甚至出现不愿接订单的心态，对于玻璃后市看法亦显得略为悲观。
相比之下，钢化、制镜企业心态较为乐观，今年国内房地产市场的大幅回暖以及出口市场的增长提振相关玻璃产品需求，企业订单数量增加，从而刺激玻璃原片的需求。
需求先行，带动价格上涨，供给端自然会跟进。对于市场来讲，能不能维持当前的市场高价，关键要看沙河供应端后期的变化。
采访中，记者了解到，沙河地区目前窑龄到期或即将到期的生产线有6—8条，但基于当前市场的大好行情，不少生产线还在“为之一搏”，冷修期或将延后。
同样，沙河点火复工的生产线目前来看，计划中的有两条，但以目前的市场行情来看，至少短期内没有点火的可能。即便是点火，也需要1个月左右的时间才能产出玻璃，对于旺季的市场影响或微乎甚微，若影响也只能是体现在年底或是明年年初。
截至记者发稿前，小武打电话告诉记者，上周末沙河整体出货节奏较周初有所放慢，但依然保持着上涨的步调。无论怎样，“金九银十”可期，沙河的“火热”短期内仍会持续，但后期上涨节奏可能会有所放缓，或维持阶段高位震荡。
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