[云数据交易]9月1日交易策略

　　铁矿前期的支撑418现在已经变为压力位，周三一直围绕着这个压力位反复，当然做日内以418止损逢高做空还是有收获的，对于我们做趋势而言，建议空单持有，不要盘中来回换手，以免加速下跌没有持仓。方向：空 星级：★★★ 欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　螺纹1701合约，延续弱势下跌行情，尾盘加速下跌创出近3周低点，成交量较昨日略有减小，整个交易日持续下跌走势，中线空头趋势明显。操作上建议日内反弹至2420附近可中线做空操作，止损2450之上。方向：空 星级：★★★★ 欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　菜粕1701合约，日内维持震荡下跌走势，中线空头趋势成立，有进一步加速下跌的迹象。昨日我们已经建议做空菜粕持有中，操作上如确认跌破2220无单情况下可继续中线做空操作。方向：空 星级：★★★★ 欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　【盘面表现】

　　虽然螺纹钢即将进入“金九银十”消费旺季，但是近年来“金九银十”则出现旺季不旺的格局，即使在旺季时，需求出现环比回升，只要这种消费没有超出预期，依靠旺季需求支撑的期价往往会出现下跌。据统计，在过去7年中，螺纹钢期价在9月呈现下跌的年份有6个；我们团队由此分析认为，今年旺季需求将被证伪。首先，考虑到我国人口结构变化等因素，房地产进入长周期的下行通道；其次，上半年房地产行业去库存虽然取得一定成效，但是房地产库存仍处于相对高位，而且房地产销售面积同比增速已经拐头向下；最后，房地产行业的调控政策趋紧将抑制房地产的投资热情；总之，从供需两端来看，推动螺纹钢价格上涨的理由暂不充分，价格拐点已现，后市或继续下跌。在目前宏观和基本面以及技术面全线偏空的影响下，短期美豆仍将承压下行，预计在收割期间仍有望创出低点，目前短期支撑位为前低950-920美分附近，如果9月份USDA报告再次上调美豆亩产预测，则后市美豆价格有望继续破位下行。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　【重点事项提示】

　　【行业宏观】

　　1、厦门正式重启住房限购 9月5日起执行；【证监会副主席李超：严厉打击资管产品违规配资 坚守资管底线】昨日，证监会副主席李超在中国证券投资基金业协会组织召开的“基金管理公司合规风控培训会”上表示，基金行业仍处发展初级阶段，行业机构要主动回归资管本源、坚守资管底线。下一步证监会将落实依法从严全面监管要求，继续做好完善制度供给等工作，严厉打击资管产品违规配资等触碰底线行为。

　　2、农产品(000061,股吧)：1、美国对未知地销售12.6万吨新豆。2、Farm Futures杂志：受需求鼓舞，美国农户计划2017年春季将播种大豆8440万英亩，高于今年的8370万英亩；玉米、小麦或略降。3、加拿大统计局预测该国油菜籽产量将高于1700万吨。4、9月1日起中国将对加拿大油菜籽实施严格管理，加拿大总理本周对中国进行访问，将继续谈判。5、中国大豆进口商代表团在印第安纳波利斯签署了一份进口1.46亿蒲（约400万吨）美豆协议。6、由于驳船运至美湾的报价下跌，密西西比河和伊利诺斯河沿岸的储运仓库下调玉米和大豆现货基差报价。7、因收到匿名威胁，美国农业部五个州六间办公室暂时关闭。8、Emater：预计2016/17年度南里奥格兰德大豆种植面积550万公顷，增加0.9%；考虑到拉尼娜气候，大豆产量或1585万吨，上年度1619万吨。

　　3、黑色：对于螺纹钢而言，由于供给相对刚性，而需求多变，需求端是影响市场价格的关键因素。房地产行业是螺纹钢消费的最重要去向，房地产投资进入大的回落周期对应着螺纹钢价格的下行周期。因此，房地产投资增速与螺纹钢期价呈现的这种高度相关性是值得信赖的。值得注意的是，房地产投资增速连续下行，从4月的7.2%到5月的7%再到6月的6.1%，7月的房地产投资增速则下滑到5.3%。然而，与房地产投资持续下滑不同，螺纹钢期价却在6—7月转头向上，两者出现背离。如果找不到两者背离的依据，那么房地产投资持续下滑将会对螺纹钢构成压制。二季度以来，关于钢厂限产的消息层出不穷，同时去产能政策也引起市场的热切关注。前者可称为影响产量的政策，后者可称为影响产能的政策，而且去产能并不意味产量一定下降；虽然螺纹钢即将进入“金九银十”消费旺季，但是近年来“金九银十”则出现旺季不旺的格局，即使在旺季时，需求出现环比回升，只要这种消费没有超出预期，依靠旺季需求支撑的期价往往会出现下跌。据统计，在过去7年中，螺纹钢期价在9月呈现下跌的年份有6个。

　　4、有色：金川公司于2016年8月31日将金川镍出厂价由77800元/吨下调至77500元/吨，跌幅达300元；智利国有的铜业公司--Codelco公司旗下Salvador铜矿的工人周二开始投票，用是否接受资方提供的薪资提议的投票结果来决定是否罢工。工人的投票结果只有两个，一个是接受资方的薪资提议，如果投票没有获得通过，工人就会开始罢工。外媒8月30日消息，智利国家地质和矿业管理委员会周二称，其已经责令两家铜矿暂时停产，因两座铜矿分别发生意外事故。这两家铜矿分别是智利国有的Codelco公司旗下Chuquicamata铜矿和自由港麦克米伦公司旗下的El Abra铜矿。

　　【重点推荐】

　　推荐一：焦炭方向：空 星级：★★★★

　　焦炭受到螺纹与铁矿的影响没能延续强势横盘，最终增仓放量下跌，连续跌破多个重要支撑，尾盘几乎收在最低价，这个下跌方式可能说明近期焦炭的顶部已现，回调行情已经开启，空单不要错过反弹的进场点。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐二：天然橡胶方向：空 星级：★★★

　　橡胶区间震荡几日之后周三终于增仓下行，跌破12200的重要区间下沿支撑，加速下行。建议投资者空单背靠12200止损继续持有，橡胶已经由震荡转入下跌模式，下跌窗口也已经开启，不要错过进场机会。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐三：大豆 方向：空 星级：★★★★

　　大豆在美豆与国内豆粕齐跌的状态下，周三同样收大阴线继续下跌，而且盘中跌破了3738的区间下沿，继续加速下行，丝毫没有止跌迹象，有空单继续持有，无单者等待反弹抛空的机会。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐四：PTA方向：空 星级：★★★

　　PTA周三受到整个商品的下跌的影响增仓下行，跌破了最近整理的区间平台，图形上看也有继续走弱的趋势，建议投资者继续空单持有，4784止损。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐五 豆粕 方向：空 星级：★★★★

　　豆粕受到美豆大幅增产的影响与美豆联动继续下行，我们昨日建议投资者继续持有空单，周三则迎来加仓机会。若2853前期的低点被跌破的话，建议投资者继续加仓持有，一旦止跌反弹空单注意减仓保护盈利。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐六 棕榈油 方向：空 星级：★★★

　　棕榈继续减仓下跌，盘中跌破我们之前提到的非常重要的支撑点位5372之后开始加速下行，我们同样捕捉到了这次做空的机会，空单继续持有中，第二止赢位放在5152一线。中线空单一定要有耐心持有，收盘站不上5372一线不要轻易平仓空单。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

　　推荐七 沪镍 方向：空 星级：★★★

　　镍1701合约，日内继续维持弱势震荡，区间调整走势，尾盘收在近期低位。经过前期大跌后的四个交易日整理，有进一步下跌的空间。操作上建议中线空单继续持有。离场价在79100之上。欢迎加入中粮期货云数据实战群：432113918（备注：和讯）在线QQ: 2867185514；联系电话：谢老师010-52831630；18611529427；徐老师010-52831137；

（责任编辑：王雪冰 HF074）