摩根士丹利：主要货币敏感度分析 油价美元恐再现逆相关走势
FX168讯摩根士丹利(Morgan Stanley)周五(5月20日)发布客户报告称，美债2年-10年收益率曲线正平坦化。该行针对各大主要货币和美国2年-10年收益率曲线变化关系进行了回归分析。
在相对平坦的环境中，瑞典克朗预计在G10货币中跌幅最大，而日元的涨幅料将最大。而欧元、巴西雷亚尔、哥伦比亚比索和韩元则将受到较大的卖压影响。
(瑞典克朗对美债2年-10年收益率变化反应最大，来源：摩根士丹利、FX168财经网)
自4月中旬以来，油价随着美元同步攀升，恐存在逆相关行情再现的可能。此外，铜价则开始回落，即使油价反弹仍在继续。
摩根士丹利分析师指出，澳元、加元和纽元的走势对铜价的下挫反应最大，而同期美元则比日元的涨幅更大。相较而言，日元涨势在全球股市疲软时表现要远强于美元，紧随其后的分别是同样具备避险属性的瑞郎和欧元。
(日元避险属性最强，铜价下挫时美元走强，来源：摩根士丹利、FX168财经网)
校对：LINDA
