FX168金融市场日报第1287期(2016年4月18日)

　　上一交易日市况回顾

　　数据疲软美元全线下滑，国际金价反弹，欧美股市双双走低，国际油价承压。本交易日，市场关注杜德利讲话。外汇：欧元/美元收报1.1282；英镑/美元收报1.4199；澳元/美元收报0.7719；美元/日元收报1087.75；美元/加元收报1.2818；美元/瑞郎收报0.9675。大宗商品：现货金收报1233.20美元/盎司；Comex期金收报1234.60美元/盎司；现货银收报16.21美元/盎司；Comex期银收报16.313美元/盎司；布伦特原油收报43.10美元/桶；NYMEX原油收报40.36美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收高28.97点，或0.16%，至17,897.46点；标准普尔500指数收低2.05点，或0.1%，至2,080.73点；Nasdaq指数下跌7.67点，或0.16%，至4,938.22点。英股富时100指数收低0.34%，至6,343.75点，法股CAC指数下滑0.36%，收报4,495.17点，德国DAX指数跌0.42%，至10,051.57点。

　　经济数据方面，美国申请失业金人数上周意外下降，重返1973年水平，经济停滞没有影响劳动市场继续表现强势。劳动局在周二(4月12日)称，初请失业金人数季节调整后在4月9日自前一周的基础上下降了1.3万至25.3人。这与3月上旬水平吻合，是1973年以来最低。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1309，时段内继续震荡下行，最低触及1.1281，最终收于1.1282，本周下跌0.99%。虽然美联储加息预期仍在降温，但短期内美元兑欧元有进一步的上升空间。从技术面看，MACD绿色动能柱继续扩大，KDJ指标向下深入超卖区域，显示汇价下行动能仍在释放。上行初步支阻力于1.1295，进一步阻力位于1.1323，更关键阻力位于1.1353；汇价下行的初步支撑位于1.1237，进一步支撑位于1.1207，更关键支撑位于1.1179。英镑/美元开于1.4182，时段内小幅回升，最高触及1.4241，最终收于1.4199，本周上涨0.57%。英国昨日宣布维持利率不变，并称脱欧的问题对英国经济构成压力，目前市场对英国公投仍存在很多不确定性，预料英镑走势不明朗，将持续反覆偏软。从技术面看，MACD红色动能柱收缩殆尽，KDJ指标中线附近死叉向下，表明汇价下行风险依然偏大。汇价上行的初步阻力位于1.4209，进一步阻力位于1.4263，更关键阻力位于1.4321；汇价下行的初步支撑位于1.4097，进一步支撑位于1.4039，更关键支撑位于1.3985。美元/日元开于108.71，时段内延续跌势，最低触及108.61，最终收于108.75，本周回升0.66%。鉴于近期日本央行信誉的“亏损”和日元实际汇率水平仍被低估，直接干预成功的可能性甚微，同时股市回落和市场交投震荡仍将为日元提供有效支撑。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线下方暂时走缓，预示汇价短期内仍将承压。汇价上行初步阻力位于109.65，进一步阻力位于109.90，更关键阻力位于110.27；汇价下行的初步支撑位于109.03，进一步支撑位于108.66，更关键支撑位于108.41。

　　股市

　　美国股市周五（4月15日）下滑，因油价大跌拖累能源股，且苹果走低打压市场，但主要股指在过去9周内第7周收高。道琼工业指数收高28.97点，或0.16%，至17,897.46点；标准普尔500指数收低2.05点，或0.1%，至2,080.73点；Nasdaq指数下跌7.67点，或0.16%，至4,938.22点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约66亿股成交，低于过去20日的平均日成交量70亿股。纽约证交所涨跌股家数分别为1,606家和1,401家，比例为1.15:1；Nasdaq市场下跌和上涨股分别为1,438家和1,382家，比例为1.04:1。标普500指数成份股有九只触及52周新高，两只成份股触及新低；有55只Nasdaq指数成份股触及52周新高，18只触及新低。

　　欧洲股市周五（4月15日）下滑，法国汽车部件生产商Faurecia引领汽车股走软，但泛欧绩优股指数本周仍收高，创两个月最佳周度表现。

　　泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数跌0.3%，本周仍大涨3.5%，为2月中来最佳周度表现。本周稍早，该指数触及一个月高位，但今年迄今仍跌了约6%，因投资人担心中国带动全球经济放缓，拖累全球股市和商品价格。英股富时100指数收低0.34%，至6,343.75点，法股CAC指数下滑0.36%，收报4,495.17点，德国DAX指数跌0.42%，至10,051.57点。

　　债市

　　美国国债收益率周五（4月15日）下跌，此前公布的消费者信心和工业生产数据令人失望，加上原油、股市和美元下跌，刺激国债买需。指标10年期国债价格上涨9/32，收益率报1.748%，较周四尾盘下跌超过3个基点。10年期国债收益率触及1.740%日内低位。

　　希腊国债收益率周五（4月15日）波动率为年内最高之一，因担心对该国的救助将会被推迟，以及国际货币基金组织(IMF)在新救助协议中的参与度，主导了今日市场交投。两年期希腊国债收益率脱离早盘触及的六周高位12.57%。不过，短期希腊国债收益率本周周线仍上升约1个百分点，且高于希腊长债收益率，反映市场担心希腊即将面临违约。希腊国债可能创下一个月来表现最差的一周，直至欧洲央行周五称将透过购债计划，购买希腊的银行持有的欧洲金融稳定机构(EFSF)发行的债券，这消息扶助希腊股市和国债回稍早的跌幅。

　　在连续多日的弱势调整后，中国银行(601988,股吧)间债市周五(4月15日)盘中现券疲态暂缓，买盘浮现，收益率略走跌。剩余期限近10年的国开行150218券最新报价在3.4150%/3.3950%，周四尾盘为3.4500%/3.4200%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.56元，较周四结算价涨0.13%；10年期国债主力合约T1606收报99.47元，较周四结算价涨0.22%。一级方面，财政部上午招标的100亿元人民币三个月期(91天)贴现国债，加权中标收益率为2.0747%，边际中标收益率为2.1534%，投标倍数2.73倍。同时招标的6个月期贴现国债，加权中标收益率为2.1488%，边际中标收益率2.2203%， 投标倍数2.64倍。

　　商品市场

　　国际现货黄金周五（4月15日）亚市早盘开于1227.30美元/盎司后即小幅上涨但未能持久，金价很快下挫，录得日内低点1224.90美元/盎司后，触底反弹，金价震荡上行，走出一波多头行情。欧市延续涨势后以小幅盘整为主，金价逡巡不前，多空轮番争夺。美市黄金获上涨动力，多头全力拉升，录得日内高点及1235.89美元/盎司后涨势有所趋缓，终收涨于1233.20美元/盎司。国际现货黄金周五亚市早盘开于1227.30美元/盎司，最高触及1235.89美元/盎司，最低下探1224.90美元/盎司，收于1233.20美元/盎司，上涨5.80美元，涨幅为0.47%。

　　COMEX 6月期金五（4月15日）上涨8.01美元，涨幅0.66%，报1234.60美元/盎司。

　　美国WTI原油5月期货周五(4月15日)收跌1.14美元，或2.75%，报40.36美元/桶，本周小幅上涨1.75%。布伦特原油6月期货周五收跌0.74美元，或1.69%，报43.10美元/桶，本周上扬2.86%。多哈会议的乐观预期持续降温，同时会议前获利了解操作油价承压，不过由于近期美元走弱，油价在连跌三日后依然实现周线上涨，且为连续第二周走高。美国WTI原油期货价格盘中最低触及39.99美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及42.31美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　多哈冻产协议流产，原油价格崩跌，后市或看至35.40水平附近。欧元/美元及国际金价下行风险犹存，白银则再度回到关键点位上方。

　　原油

　　关键事件：多哈冻产协议流产。经过长达7小时的闭门会议后，OPEC与非OPEC产油国周日未能在多哈达成冻产协议。缺席会谈的伊朗成为关键性因素，一方面，伊朗一再表明自己不会参加冻产协议，将继续向市场供应原油；另一方面，各国就伊朗是否应该参与冻产存在严重分歧。

　　近期走势：早盘崩跌。市场原本对多哈冻产协议持乐观态度，但最终的流产结果令美国原油价格在本交易日亚盘开盘便自上周五收盘的40美元/桶水平崩跌至38美元/桶下方。就目前的走势来看，油价在41.85附近构成了较为明显的短期双顶。预计后市将测试35.40水平(35.42)附近的颈线位。而一旦该颈线也失守，则油价将大幅打开下行空间。

　　欧元/美元

　　近期走势：跌势犹存。欧元/美元上周五小幅反弹，但并未对短线跌势构成威胁，1.1392仍是关键阻力，目标继续下看1.1168一线。

　　贵金属

　　黄金：下行风险犹存。金价上周五反弹，重返之前所说的1237.45前期支撑，但短线下行风险犹存，仍不能排除进一步回撤至1213.90水平的可能。

　　白银：重返16.10上方。白银上周五收高，重返之前所说的16.10水平上方。下方在15.75一线支撑的完好，令后市上攻16.75的可能性仍不能被排除。不过，金价的后市表现仍是判断白银走向需考虑的因素之一。

　　经济数据方面，周一(4月18日)关注重点：20:30 纽约联储主席杜德利在一经济会议上致开幕辞。

　　FX168编辑部

　　2016-4-18