FX168金融市场日报第1291期(2016年4月22日)

　　上一交易日市况回顾

　　德拉基讲话后欧元承压重挫，风险意愿减弱提振日元。国际贵金属价格冲高回落，欧美股市多数走低，国际油价下挫。本交易日，市场关注加拿大通胀及零售销售数据。外汇：欧元/美元收报1.1286；英镑/美元收报1.4322；澳元/美元收报0.7737；美元/日元收报109.46；美元/加元收报1.2733；美元/瑞郎收报0.9750。大宗商品：现货金收报1247.60美元/盎司；Comex期金收报1250.30美元/盎司；现货银收报17.03美元/盎司；Comex期银收报17.09美元/盎司；布伦特原油收报44.53美元/桶；NYMEX原油收报43.18美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收跌113.75点，或0.63%，至17,982.52点；标准普尔500指数收低10.92点，或0.52%，至2,091.48点；Nasdaq指数收跌2.244点，或0.05%，至4,945.89点。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收盘下滑0.34%。英股富时100指数收低0.45%，至6,381.44点，法股CAC指数跌0.2%，收报4,582.83点，德国DAX指数涨0.14%，收报10,435.73点。

　　经济数据方面，周四（4月21日）美国公布了其上周初请失业金人数，结果为24.7万人，为1973年以来的最低值。显示着美国这一世界最大经济体的劳动力市场的强劲。根据美国劳工部门的官方数据，上周初请失业金人数相比于上周人数要减少6000。低于市场的预期值26.5万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1285，时段内跌势暂缓，最低触及1.1272，尾盘波动于1.1289附近。欧洲行长德拉基释放出更为强烈的信息，他表示如货币条件过于紧缩，欧洲央行愿意进一步放宽政策。下周市场焦点转向美联储政策会议。与欧洲央行相同，美联储货币政策立场或将基本保持不变，美元恐难以因此受到支撑。从技术面看，MACD绿色动能柱基本持平，KDJ指标中线下方保持下行，显示汇价下行动能仍在释放。上行初步阻力位于1.1361，进一步阻力位于1.1437，更关键阻力位于1.1481；汇价下行的初步支撑位于1.1241，进一步支撑位于1.1197，更关键支撑位于1.1121。英镑/美元开于1.4327，时段内小幅下挫，尾盘交投于1.4316附近。昨日英镑走势反覆。欧洲时段，英国公布的失业率数据符合市场预期，使英镑于1.4350受支持，不过随着德拉基讲话后欧元走势震荡，英镑日内走势也颇为波动。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标高位继续下行，显示汇价短时下行压力依然较大。汇价上行的初步阻力位于1.4407，进一步阻力位于1.4492，更关键阻力位于1.4546；汇价下行的初步支撑位于1.4268，进一步支撑位于1.4214，更关键支撑位于1.4129。美元/日元开于109.54，时段内窄幅震荡，最高触及109.56，最低触及109.31，尾盘盘整于109.41附近。股市及原油下挫令市场风险意愿开始减弱，这为日元提供支撑，不过长期而言汇价涨势依然稳固。从技术面看，MACD红色动能柱继续扩大，KDJ指标高位走缓，预示汇价或迎来一波修正行情。汇价上行初步阻力位于109.80，进一步阻力位于110.13，更关键阻力位于110.38；汇价下行的初步支撑位于109.22，进一步支撑位于108.97，更关键支撑位于108.64。

　　股市

　　美国股市周四（4月21日）收低，为四个交易日内首见，此前多家公司的季报良莠不齐，且威瑞森通讯警告称工人罢工可能影响该公司盈利。道琼工业指数收跌113.75点，或0.63%，至17,982.52点；标准普尔500指数收低10.92点，或0.52%，至2,091.48点；Nasdaq指数收跌2.244点，或0.05%，至4,945.89点。纽约证交所跌涨股分别为1,897家和1,095家。Nasdaq市场跌涨股分别为1,493和1,311家。有10只标普500指数成份股触及52周新高，没有成份股触及新低；有47只Nasdaq综合指数成份股触及52周新高，19只触及新低。根据汤森路透数据，美国各证交所今日共计成交约73亿股，高于过去20个交易日68亿股的日成交均值。指标标普500指数近几日升至距离5月触及的纪录高位不到1%的水平，受助于美元走软和油价反弹。但企业季度获利不及已经调低的预期，令投资者失去耐心。

　　欧洲股市周四（4月21日）小跌，此前欧洲央行维持利率不变，而瑞典电信设备生产商爱立信和法国烈酒和葡萄酒集团保乐力加集团(Pernod)在公布令人失望的业绩后股价下挫。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收盘下滑0.34%。英股富时100指数收低0.45%，至6,381.44点，法股CAC指数跌0.2%，收报4,582.83点，德国DAX指数涨0.14%，收报10,435.73点。欧洲央行行长德拉基宣布维持利率在纪录低点，为其异常宽松货币政策辩护，并称该行将在6月开始购买公司债和新一轮的银行再融资行动。

　　债市

　　美国国债收益率周四（4月21日）升至逾三周高位，因油价徘徊在近期高位附近，拉低对美国国债的避险需求，且高评级的欧债收益率攀升。指标10年期美国国债价格下滑5/32，收益率报1.87%，高于周三的1.85%和周二的1.78%。美国国债收益率周三上涨，因油价大涨使一些投资者意外，国债的卖压在周四持续，此前收益率突破其近期区间。五年期通胀保值债券得标利率为-0.195%，较标售前收益率低超过2个基点。

　　德债收益率周四（4月21日）升穿0.2%，因油价飙升至五个月高点，欧洲央行行长德拉基在例行新闻发布会上为最近推出的宽松措施辩护，但只字未提是否会采取新举措。德债收益率上涨7个基点，报0.216%，为今年最大单日升幅之一， 德拉基讲话期间最高升至0.24%。大部分欧元区其它国家国债收益率上涨，与德债走势一致，货币市场基本保持不变，远期欧元无担保之加权平均隔夜利率(EONIA)仍暗示，年底前欧洲央行再次下调存款利率的几率为70-80%。德拉基开始讲话前德债收益率已经大幅上涨，因油市供应过剩的忧虑得到缓解，支撑了通胀前景，和投资者风险意愿。德拉基讲话结束时，德债收益率进一步上涨，欧元走高。他称，欧洲央行的政策正在起效，且没有理会德国对其超宽松货币政策的批评。欧元区五年/五年远期损益平衡通胀率周四徘徊在1.40%附近，远低于目标，这反映出市场对欧洲央行政策有效性缺乏信心。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周四(4月21日)资金仍紧，机构对短期内现券看法较为悲观，早盘10年国开等利率债收益率续涨。一级市场上，进出口行上午招标的10年期新债再上一个台阶，不排除会再拉动二级上行，需要继续关注午后国开行两期长债招标定位情况。进出口行上午招标的三期新债中，10年期品种中标收益率为3.6252%，较上周同期水平升近10个基点；周三午后农发行招标的10年期新债，利率为3.58%。国开行将于今日下午将招标增发10年和20年两期债，预测均值分别为3.43%和3.99%。剩余期限近10年的国开行150218券最新报价在3.5500%/3.4850%，周三尾盘为3.5200%/3.4850%；另一期10年券160210最新报价在3.46%/3.41%，周三尾盘为3.43%/3.40%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.515元人民币，与周三结算价持平；10年期国债主力合约T1606收报99.25元，较周三结算价下跌0.07%。

　　商品市场

　　国际现货黄金周四（4月21日）亚市早盘开于1243.20美元/盎司后小幅盘整，录得日内低点1243.10后多头开始上攻，金价震荡上行，午盘出现大幅拉升，多头逞强。欧市先是延续盘整走势，金价小幅震荡，多空激战。后多头再度发力，金价又现直线暴力拉升，录得日内高点1270.10后回落，金价大幅跳水，15分之内跌幅超20美元。美市止跌回升，但金价疲软，小幅收涨于1247.60美元/盎司。国际现货黄金周四亚市早盘开于1243.20美元/盎司，最高触及1270.10美元/盎司，最低下探1243.10美元/盎司，收于1247.60美元/盎司，上涨3.50美元，涨幅为0.28%。

　　COMEX 6月期金周四（4月21日）下跌4.10美元，跌幅0.32%，报1250.30美元/盎司。

　　美国WTI原油6月期货周四(4月21日)收跌1.00美元，或2.26%，报43.18美元/桶。布伦特原油6月期货周四收跌1.27美元，或2.77%，报44.53美元/桶。库欣地区库存继续上升令市场供应过剩担忧重燃，同时美元走强也令油价承压，不过国际能源署(IEA)的乐观预期为油价提供了些许支撑。美国WTI原油期货价格盘中最低触及43.08美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及44.46美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　欧洲央行货币政策决议后，欧元直上直下确认下行风险。黄金动荡行情后仍高位震荡交投。白银多头触及终极目标，反手做空。

　　欧元/美元

　　关键事件：德拉基讲话。欧洲央行隔夜维持政策不变。德拉基表示“只要有需要”就将保持宽松政策，虽然其没有讨论“直升机撒钱”。

　　近期走势：长上影确认跌势。欧元/美元昨日直上直下。货币政策不变一度令欧元飙升至近两周高位，但德拉基继续鸽派态度令汇价之后回吐全部升幅。而欧元/美元日线图长上影的出现点就是在之前所说的1.1392关键阻力附近，短线下行风险被进一步确认，仍不排除后市看向1.1168一线的目标的可能。

　　贵金属

　　黄金：重返小区间。对于金价，之前确认了高位震荡格局。明确了两个区间：较小的区间在1213.90-1262.50，较大的区间在1213.90-1272.50。金价昨日冲高回落的形态就是试图将交投扩大至大区间未果的表现。这令得后市不排除重新回测小区间下轨1213.90的可能性。

　　白银：终极目标达成 反手做空。之前说过白银的上行最终目标是17.67一线，该目标在银价昨日的冲高过程中达成。而随着银价之后大幅回撤的行情出现，短线在多头获利了结后转而做空。17.67附近形成了关键的阻力，若银价本交易日能收低，则将增加回落至16.23附近的可能性。

　　经济数据方面，周五(4月22日)关注重点：15:00 欧元区财长及央行官员在阿姆斯特丹举行会议，至23日；20:30 加拿大3月消费者物价指数；20:30 加拿大2月零售销售。

　　FX168编辑部

　　2016-4-22