英伦金融：数据疲弱美元难觅支撑，获利回吐黄金价格先扬后抑
英伦金融：有调查显示，美国制造业活动扩张减慢。供应管理协会制造业指数4月份跌至50.8，差过市场预期。当中新订单的分项指数下跌，但就业指数则上升。欧洲央行行长德拉吉表示，非常低的利率正是反映经济的深层问题。但目前无其他选择，要实施低利率政策。德拉吉表示：「会一直维持扩张的货币政策，直至疲弱的经济改善，以及通胀情况再度与物价稳定目标保持长期一致，现时没有其他选择。」目前美联储如市场预期维持利率政策不变，四月决议声明透露偏鹰派信号，但并未给出更多关于加息前景的线索，而最新通胀等经济数据表现惨淡，令市场认为联储加息步伐或会进一步放缓，美元遭遇抛售向下破位。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2016年6月加息机会为13%，而9月加息机会为42%，12月见61%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数向下破位，失守93关口后仍摇摇欲坠，金银或逢低受支持。美国十年期债收益率大幅上扬，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元震荡回落，金银相应稳步上扬。短线银行间挂单在1280-1290区间好仓存在一定支持，而1300-1310区间则面临较强淡仓压力，联储四月决议维持利率不变，美国公布多项经济数据表现欠佳令市场推测加息步伐或进一步放缓。技术上，4小时MA均线金叉发散，日图则呈U型震荡回升，周图长期下行趋势持续，但出现筑底的积极信号。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，四月决议声明透露偏鹰派的信号，但最新通胀等经济数据表现欠佳，市场认为联储难以兑现年内升息两次的预期，六月加息机会下降，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
今天重要事件入市策略
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亚央行5月基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1630以英国4月制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1700以欧元区3月PPI月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 2145以美国4月Markit服务业PMI终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国5月IBD消费者信心指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1297适量淡仓，目标1294,1287
B)上破1297适量好仓，目标1304,1312
C)跌穿1287适量淡仓，目标1281,1273
D)首触1273适量好仓，目标1281,1287
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
重要支持及阻力
前交易日回顾
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1600以欧元区4月制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2145以美国4月Markit制造业PMI终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 2200以美国4月ISM制造业PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国3月营建支出月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1297适量淡仓，目标1294,1287
B)上破1297适量好仓，目标1308,1315
C)跌穿1287适量淡仓，目标1281,1273
D)首触1273适量好仓，目标1281,1287
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1290做多，看1300，突破追1305 (亚市晚段，准确捕捉9美元波幅)
2. 1300做空，看1290，突破追1281 (美市早段，准确捕10美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1900美元(回报率: 190%)
环球市况焦点及分析
由于英国和亚洲部分金融市场休市，交投较为清淡，在之前的美联储四月决议声明中投资者未能找到更多关于加息前景的线索，转而观察经济数据的表现，结果美国ISM制造业指数及三月营建支出均表现疲弱，印证了加息步伐有可能进一步放缓的观点，美元难以获得有效的支撑，跌破93水平后继续下滑，而金银则受获利回吐影响，呈冲高回落。原油方面，在连续多日上涨之后，部分投资者选择获利了结，OPEC产量接近纪录高位，而伊拉克南部油田出口亦大幅增加，另有消息指库欣地区库存再度增加，油价高位承压回落，痛失45整数关口。本周市场焦点在美国四月的非农就业数据，预测为19.5万，失业率微降至4.9%，时薪同比增长0.3%（上期为21.5万，5%，0.3%）；如果属实，预计市场不会有热烈的反应。数据方面，美国的ISM非制造业PMI较上期略降，汽车销量或从创记录水平下滑，消费信贷亦小幅下滑。在欧洲，PMI估计转弱，零售销售月率亦转弱，不过英国的PMI就有所加速。在亚太区，中国PMI预料有改善，日本PMI则转差，澳洲央行应该会按兵不动。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融黄金：数据疲弱美元难觅支撑，获利回吐金价先扬后抑。1)首个即市策略，升穿1297可适量造多，看1300,1304，突破追1308,1315。2)反之，跌破1287，目标1281,1277，突破可追1271,1267。3)最后一个策略，目前美联储四月例会维持利率不变，决议声明语调审慎，而最新通胀数据表现不佳，市场认为加息步伐或进一步放缓，金银震荡上扬，以1258-1271区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
实金需求Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
原油直击上个交易日原油价格连续第二个交易日下跌。纽约期油以每桶44.78美元收市，跌1.14美元，跌幅近百分之2.5。伦敦7月份期油收市报45.83美元，跌1.54美元，跌幅百分之3.2。消息面上，调查指，石油输出国组织四月原油产量接近有史以来高位，加上有报告指，美国期油交货点原油库存增加，都拖累国际油价下跌。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，但最低跌至逾12年低位后投机资金开始活跃，在28-30美元区间有主动买盘积极抄底，市场憧憬各产油国在多哈会议能够达成一致合作，油价震荡反弹，但沙特对产油国合作的态度发生转变，多哈冻产谈判最终无果而终，未能达成任何实质性意义的冻产协议，随着中国经济企稳并开始积极储油，美国石油产量下降，市场仍预期供应过剩的基本面有改善迹象，但冻产协议落空，产油国增产冲动仍存，市场份额争夺战或再度爆发，总体库存仍处于高位亦是利淡因素。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看42.51,40.00，阻力看46.78,48.36。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
纽约股市纽约股市反弹，蓝筹股结束过去两个交易日下跌，科技股连跌七个交易日后回升。道琼斯工业平均指数升117点，报17891点。标准普尔五百指数升16点，报2081点。 市场对加息预期降温，利好美股投资气氛。投资公司巴郡造好，金融股受支持，加上消费品股有买盘，道指与标普五百指数都结束过去两个交易日下跌。若美股走强则利淡金银回落。
美元指数美元兑主要货币汇价普遍下跌，不过兑日圆回稳。 美元兑日圆曾经承接上星期弱势，最低跌至106.14，是18个月来最低，其后跌势喘定，在106水平靠稳。市场揣测美国暂时不会加息，美元兑其他主要货币受影响，欧元兑美元升至1.15水平。 市场对英国退出欧洲联盟忧虑减少，英镑向好，兑美元触及五个月来高位。澳洲储备银行今天举行货币政策会议，市场正注视。技术上，美元指数向下破位，跌破93水平后仍难觅支撑。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
现货黄金分析
技术面分析技术上，周图形成金叉，长期下跌趋势未完全扭转，但已出现筑底的积极信号。目前美联储维持利率政策不变，四月决议声明透露偏鹰派的信号，但并未给出更多关于加息前景的线索，虽然上期非农数据表现亮眼，但最新通胀等经济数据则表现惨淡，令市场认为联储加息步伐或会进一步放缓，美元遭遇抛售向下破位。联储官员间鹰鸽分歧加剧，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价强势突破前期的大箱体震荡，短线或仍有上攻动能，若能站稳1300整数关口上方，有望进一步拓展空间，上方压力位看前期高点1308及1345附近。但考虑到美元近期走势较为震荡，若美元出现超跌反弹，则金价或往下回踩支撑，下方关注前期箱体上沿1270及前期低点1237附近支撑。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trus周一（5月2日）黄金持仓量较前一交易日相比增加668,819.55盎司，为824.94278吨或26,522,735.26盎司。
全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust周日（5月1日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10,482.10吨或337,007,254.50盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
指数及外汇市场对金价关注事项, 美元指数升破93.63, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压, 美元指数跌破91.83, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
今日与本周重要数据及关注事项
周二(5月3日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1230，澳大利亚央行5月基准利率，中，2%，2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国4月制造业PMI，中，51，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区3月PPI月率，中，-0.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2145，美国4月Markit服务业PMI终值，高，51.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国5月IBD消费者信心指数，高，46.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国4月29日当周API原油库存，高，-107.6，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周三(5月4日)
1600，欧元区4月服务业PMI终值，中，53.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区3月零售销售月率，中，0.2%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2015，美国4月ADP就业人数（万），高，20，19.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2200，美国4月ISM非制造业PMI，高，54.5，54.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国3月工厂订单月率，高，-1.7%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国3月耐用品订单月率终值，高，-3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2230，美国4月29日当周EIA原油库存，高，199.9，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四(5月5日)
1530，英国4月Halifax季调后房价指数月率，中，2.6%，-0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国4月服务业PMI，中，53.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国4月30日当周初请失业金人数，高，25.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利淡原油**
周五(5月6日)
2030，美国4月失业率，高，5%，5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2030，美国4月季调后非农就业人口（万），高，21.5，20，1.0美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
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英伦金融
高级分析师WL
2016-05-03
