FX168金融市场日报第1306期(2016年5月17日)

　　上一交易日市况回顾

　　风险意愿改善打压日元，经济数据不佳美元回落。国际贵金属价格冲高回落，欧美股市多数走高，原油价格上涨。本交易日，市场关注美国CPI等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1320；英镑/美元收报1.4399；澳元/美元收报0.7288；美元/日元收报109.01；美元/加元收报1.2893；美元/瑞郎收报0.9775。大宗商品：现货金收报1273.60美元/盎司；Comex期金收报1274.20美元/盎司；现货银收报17.11美元/盎司；Comex期银收报17.154美元/盎司；布伦特原油收报48.97美元/桶；NYMEX原油收报47.72美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收高175.39点，或1%，报17,710.71点；标准普尔500指数收高20.05点，或0.98%，报2,066.66点；Nasdaq指数大涨57.78点，或1.22%，收报4,775.46点。英国富时100指数收高0.21%，报6,151.40点。法股CAC 40指数小跌0.18%，收报4,312.28点。

　　经济数据方面，美国全国住房营建商协会(National Association of Home Builders)周一(5月16日)公布数据显示，美国5月NAHB房屋市场指数和上月持平，但低于预期。数据显示，美国5月NAHB房价指数为为58，4月为58，分析师预估为59。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1331，时段内震荡回落，尾盘波动于1.1316附近。虽然美国潜在的经常账户盈余一定程度上拖累美元并提振欧元和日元，但是美联储的双重使命使其在结构上较欧洲央行和日本央行更为鸽派。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅拉伸，KDJ指标低位拐头向上，显示汇价近期下行压力得到暂时缓解。上行初步阻力位于1.1340，进一步阻力位于1.1361，更关键阻力位于1.1379；汇价下行的初步支撑位于1.1301，进一步支撑位于1.1283，更关键支撑位于1.1262。英镑/美元开于1.4391，时段内小幅上扬，尾盘交投于1.4406附近。英国制造业和服务业PMI下滑反映出英国经济增速放缓，英镑因此将承压下行。从技术面看，MACD绿色动能柱基本持平，KDJ指标低位向上，显示短期内上行动能仍未消退。汇价上行的初步阻力位于1.4432，进一步阻力位于1.4465，更关键阻力位于1.4515；汇价下行的初步支撑位于1.4349，进一步支撑位于1.4299，更关键支撑位于1.4266。美元/日元开于108.82，时段内稳步攀升，尾盘盘整于109.00附近。市场预计日本首相安倍晋三下月初将宣布一揽子财政刺激举措，并推迟宣布消费税收计划，当前计划于2017年4月发布。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标高位向下，预示汇价或迎来短线回调。汇价上行初步阻力位于109.24，进一步阻力位于109.46，更关键阻力位于109.85；汇价下行的初步支撑位于108.63，进一步支撑位于108.24，更关键支撑位于108.02。

　　股市

　　美国股市周一（5月16日）大涨，受苹果股价跳升带动，且油价走强支撑能源股上扬。道琼工业指数收高175.39点，或1%，报17,710.71点；标准普尔500指数收高20.05点，或0.98%，报2,066.66点；Nasdaq指数大涨57.78点，或1.22%，收报4,775.46点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约65亿股成交，低于过去20日的平均日成交量约72亿股。纽约证交所涨跌股家数分别为2,318家和699家，比例为3.32:1；Nasdaq市场上涨和下跌股分别为1,990家和844家，比例为2.36:1。标普500指数成份股有21只触及52周新高，三只成份股触及新低；有42只Nasdaq指数成份股触及52周新高，66只触及新低。

　　欧洲股市周一（5月16日）收平，收复盘初失地，因矿业股走强抵消其他类股的跌势，意大利电信受削减成本计划支撑表现亮丽。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数一度下挫0.6%，收盘持平。因德国和瑞士市场逢公众假期休市，股市交投清淡。英国富时100指数收高0.21%，报6,151.40点。法股CAC 40指数小跌0.18%，收报4,312.28点。金属价格走强带动矿业股上涨，支撑整体市场。英美资源集团也得益于美银美林调升该股评级。意大利电信升3%，因投资人乐见该公司在其新的运营计划中将削减成本目标增加逾倍。不过上周五暴跌27.6%的Eutelsat今日续挫6.8%，此前摩根士丹利将该股评级由“中性”下调至“减持”。Drax大跌6.8%，此前Bernstein下调该股评级。

　　债市

　　美国短期国债收益率周一（5月16日）升至两周高位，因股市和油价大涨，对避险美债的需求降低，且美国经济数据显示短期通胀可能正在上升。指标10年期国债跌13/32，收益率由上周五尾盘的1.71%升至1.75%。两年期国债收益率高见0.79%。两年期/10年期国债收益率差盘初触及3月4日来最平，报93.7个基点，上周五尾盘报95个基点。五年期/30年期国债收益率差触及4月27日来最低。两年期至七年期国债收益率升幅超过较长期国债收益率，这令收益率曲线趋平至逾两个月最低，显示美国经济正在积聚动能，且长期通胀保持迟滞。美股道琼工业指数周一大涨超过200点，能源股领涨。油价升至11月来最高，因尼日利亚供应受阻，且长期看淡油市的高盛上调了预估。

　　爱尔兰长期国债收益率周一（5月16日）跌破0.80%，为近五周来首见，此前穆迪调升爱尔兰债信评等。爱尔兰10年期国债收益率上周五已下跌约8个基点,因预期评等调升。周一再下跌4个基点至0.78%，为4月11日以来最低。到收盘时收益率回升至0.81%，但全日仍下跌1.2个基点。爱尔兰国债今日表现最佳，其他大部分欧债收益率周一持平至小幅走高。穆迪将爱尔兰评等调升一个级距，由Baa1升至A3，这使爱尔兰在所有主要评等机构的评等中，全部回到A等级，一些分析师表示，这可能扩大爱尔兰国债的国际买家来源。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周一(5月16日)早盘现券收益率延续震荡小涨，国债期货亦续走弱，上周末中国4月经济金融数据发布告一段落，虽然数据疲弱但因市场已提前充分反应，因此短期反而是止盈力量占上风，不过调整力度应该也较为有限，随后市场将暂入观察期。周一剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.3050%/3.2975%，上日尾盘为3.28%/3.2650%。与此同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周一早盘收报100.255元人民币，较上日结算价跌0.06%；10年期国债主力合约T1609收报99.125元，较上日结算价跌0.18%。

　　商品市场

　　国际现货黄金周一（5月16日）亚市早盘开于1271.00之后即震荡上行，多头猛烈上攻，走出一波上涨行情后再小幅盘升。欧市延续涨势，多头再度发力，金价又上新台阶。美市在录得日内高点1276.20美元/盎司后，涨势停止，金价掉头朝下，短线出现跳水行情，金价大幅下挫，吞噬前期涨幅，在录得日内低点1270.93美元/盎司后小幅反弹，终收于1273.60美元/盎司。国际现货黄金周一亚市早盘开于1271.00美元/盎司，最高触及1288.20美元/盎司，最低下探1270.93美元/盎司，收于1273.60美元/盎司，上涨9.50美元，涨幅为0.04%。

　　COMEX 6月期金周一（5月16日）上涨1.50美元，涨幅0.12%，报1274.20美元/盎司。

　　美国WTI原油6月期货周一(5月16日)收涨1.51美元，或3.27%，报47.72美元/桶。布伦特原油7月期货周一收涨1.14美元，或2.38%，报48.97美元/桶。尼日利亚和委内瑞拉原油供应中断已经导致高盛等原油大空头态度出现转变，不过美国库欣库存继续上升依然为油市敲响了警钟。美国WTI原油期货价格盘中最高触及47.85美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及49.47美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　本交易日市场将迎来美国通胀数据，欧元/美元空头继续持有。黄金可入场做空，白银的长上下影线相抵消。

　　欧元/美元

　　关键数据：美国CPI。本交易日北京时间20:30，美国将公布4月消费者物价指数(CPI)。通胀表现是美联储利率前景的重要指引之一，因此需要高度关注。就此次数据而言，有投行认为能源价格反弹会令总体CPI向好，但核心CPI表现仍存不确定性。

　　近期走势：空头持有。欧元/美元昨日基本收平，前期空头继续持有，止损仍维持在1.1450水平，目标指仍向1.1273。预计只要日内的美国通胀数据过得去，欧元/美元的跌势就会得到维系。

　　贵金属

　　黄金：入场做空。金价昨日冲高回落，虽然一度击穿此前所说的1281.35阻力，但日图的长上影表现令其短线下行风险得到进一步确认。投资者可适度入场做空，止损参考1289.35，目标指向1232.65一线。

　　白银：长上下影抵消。白银昨日冲高回落，日图的长上影与之前长下影相抵消。银价目前交投于16.70-17.45小区间，仍不排除测试下轨可能。

　　经济数据方面，周二(5月17日)关注重点：16:30 英国4月消费者物价指数；20:30 美国4月消费者物价指数。

　　FX168编辑部

　　2016-5-17