FX168金融市场日报第1314期(2016年5月27日)
上一交易日市况回顾
核心资本财订单连跌3月，加息押注削减美元回落。国际贵金属价格走低，欧美股市涨跌互现，国际油价冲高回落。本交易日，市场关注美国GDP、耶伦讲话等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1193；英镑/美元收报1.4669；澳元/美元收报0.7224；美元/日元收报109.76；美元/加元收报1.2976；美元/瑞郎收报0.9892。大宗商品：现货金收报1219.60美元/盎司；Comex期金收报1220.40美元/盎司；现货银收报16.31美元/盎司；Comex期银收报16.343美元/盎司；布伦特原油收报49.59美元/桶；NYMEX原油收报49.48美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收跌23.22点，或0.13%，报17,828.29点；标准普尔500指数收挫0.44点，或0.02%，报2,090.10；Nasdaq指数收升6.88点，或0.14%，收报4,901.77点。英国富时100指数升0.04%，收报6,265.65点。法股CAC 40指数涨0.69%，收报4,512.64点。德国DAX指数上涨0.66%，收报10,272.71点。
经济数据方面，周四(5月26日)公布的数据显示，4月耐用品订单增幅远超预期，但除民用飞机外其他制造业产品需求仍显疲弱。美国商务部(DOC)公布，美国4月耐用品订单较前月增加3.4%，预估为增加0.5%，前值为增加1.3%。
汇市
上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1195，时段内横盘整固，尾盘波动于1.1193附近。美联储(FED)会议纪要提振美元，使欧元受到打压。美元加息的几率大大增加，市场情绪利好美元。从技术面看，MACD绿色动能柱继续收缩，KDJ指标低位向上，显示汇价短线下行动能开始消散。上行初步阻力位于1.1224，进一步阻力位于1.1254，更关键阻力位于1.1294；汇价下行的初步支撑位于1.1154，进一步支撑位于1.1114，更关键支撑位于1.1084。英镑/美元开于1.4690，时段内震荡下挫，尾盘交投于1.4662附近。英国经济已连续13个季度增长，但是走出金融危机的复苏一直不均衡，几乎所有的经济增长都来自消费支出和服务。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标高位死叉向下，显示汇价近期下行压力有所增加。汇价上行的初步阻力位于1.4747，进一步阻力位于1.4800，更关键阻力位于1.4872；汇价下行的初步支撑位于1.4622，进一步支撑位于1.4550，更关键支撑位于1.4497。美元/日元开于109.54，时段内小幅回升，尾盘盘整于109.27附近。日本政策的改变表明日元多头失去了日债实际收益率上升的支持。事实上，美元/日元的确有自当前价位上涨的可能。从技术面看，MACD红色动能柱稳步收缩，KDJ指标高位拐头向下，预示汇价近期存在深度回调的可能。汇价上行初步阻力位于110.19，进一步阻力位于110.61，更关键阻力位于111.01；汇价下行的初步支撑位于109.37，进一步支撑位于108.97，更关键支撑位于108.55。
股市
美国股市在连续两日强劲上涨后周四（5月26日）收盘变动不大，因防御性股票的上涨抵消了材料类股、银行股和其它周期性工业股下跌的影响。道琼工业指数收跌23.22点，或0.13%，报17,828.29点；标准普尔500指数收挫0.44点，或0.02%，报2,090.10；Nasdaq指数收升6.88点，或0.14%，收报4,901.77点。纽约证交所涨跌股家数分别为1,550家和1,448家；Nasdaq市场上涨和下跌股分别为1,269家和1,507家。标普500指数成份股有22只触及52周新高，一只成份股触及新低；有55只Nasdaq指数成份股触及52周新高，26只触及新低。
欧洲股市周四（5月26日）持稳，银行类股承压，此前西班牙人民银行(Banco Popular)意外宣布配股集资，对本地区其它银行可能也采取同样办法融资的忧虑打击银行股。泛欧STOXX Europe 600指数收涨0.1%，FTSEurofirst 300 指数收高0.2%，两者前一交易日均触及四周高位，受助于银行股的两日连涨。英国富时100指数升0.04%，收报6,265.65点。法股CAC 40指数涨0.69%，收报4,512.64点。德国DAX指数上涨0.66%，收报10,272.71点。
债市
美国公债价格周四（5月26日）上涨，因280亿美元七年期美债标售得到强劲需求，引发公债买需，令短债收益率从10周高位回落，且数据支持美国经济稳步成长的观点。指标10年期美债价格上涨10/32，收益率报1.833%，较周三尾盘下跌4个基点。两年期美债收益率跌4个基点，至0.875%。五年期美债收益率下滑5个基点，至1.352%。周三，两年期和五年期公债收益率触及其10周高位，分别为0.938%和1.424%。公债收益率高于之前一周的水准，因美联储4月会议记录立场鹰派和多位美联储官员暗示如果经济从第一季反弹，美联储可能最早在6月加息。
欧洲指标德国公债收益率周四（5月26日）小跌，回吐稍早升幅，此前美国公布的数据显示企业支出计划疲弱，压制了美国短期升息的言论。德国10年期公债收益率跌约1基点至0.14%，离近期触及的一个月低点0.10%不远。美国4月耐用品订单跳升3.4%，因运输设备及一系列其他产品需求强劲，但企业支出计划持续疲弱，显示制造业困境远未结束。备受关注的扣除飞机非国防资本财订单下滑0.8%，3月为下降0.1%。“美国耐用品订单数据没有预期的好，所以核心公债和收益率出现小幅修正。”Natixis固定收益策略师Cyril Regnat称，“从全球表现来看，德债仍算有韧性的。”德国10年期公债收益率盘中稍早一度上涨，因油价今年以来首次升破50美元，增添欧元区通胀率上升的希望。
中国银行(601988,股吧)间债市周四(5月25日)早盘现券收益率波动不大。交易员表示，现券整体未脱离震荡格局，券价波动较为有限，在经济基本面走势仍需更多佐证，政策面保持淡静背景下，机构观望居多，令短期走势陷入胶着。周四剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.3250%/3.32%，上日尾盘为3.31%/3.3055%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周四早盘收报1100.225元人民币，较上日结算价下跌0.11%；10年期国债主力合约T1609收报99.095元，较上日结算价跌0.17%。一级方面，进出口银行上午招标的一年、五年和10年固息债，中标收益率(利率)分别为2.5603%、3.16%和3.4887%，对应投标倍数2.71倍、4.14倍和4.39倍。
商品市场
国际现货黄金周四（5月26日）亚市早盘开于1221.50之后小幅上涨再转跌，触及日内低点1218.15美元/盎司后反弹，多头震荡上攻。欧市延续反弹，多头强力拉升，走出一波上涨行情，录得日内高点1233.61美元/盎司后，金价未能企稳。美市金价横盘整理，多空拉锯，空头终占上风后再度盘整，收于1219.60美元/盎司。国际现货黄金周四（5月26日）亚市早盘开于1221.50美元/盎司，最高触及1233.61美元/盎司，最低下探1218.15美元/盎司，收于1219.60美元/盎司，下跌1.9美元，跌幅为0.16%。
COMEX 6月期金周四（5月26日）下跌3.4美元，跌幅0.28%，报1220.40美元/盎司。
美国WTI原油7月期货周四(5月26日)收跌0.08美元，或0.16%，报49.48美元/桶。布伦特原油7月期货周四收跌0.15美元，或0.30%，报49.59美元/桶。油价上攻的新一轮催化剂是美国原油库存的下降，以及供应中断事件导致全球原油日产量减少近400万桶，国际油价日内稍早双双升至50美元/桶上方，为近七个月来首次。但由于市场担忧沙特和伊朗之间的矛盾将导致产量重新提升，同时油价反弹也将为美国页岩油产商创造增产空间，供应过剩忧虑重燃令油价承压。美国WTI原油期货价格盘中最低触及49.23美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及49.27美元/桶。
本交易日重点提示
日内迎来美国GDP数据及耶伦讲话，欧元/美元空头遭到考验，黄金如期续跌，白银入场做空。
欧元/美元
关键事件：美国GDP、耶伦讲话。本交易日北京时间20:30，美国第一季度实际GDP修正值，市场预期年化季率上升0.8%，优于初值的上升0.5%。随后的周六凌晨01:15，美联储主席耶伦将在哈佛大学组织的一项活动上，参与“建设迈向繁荣和平等的经济”的讨论。美国GDP数据需要高度关注，耶伦讲话则可能并非聚焦货币政策。但无论如何，美元日内有大概率出现相对较大的行情。
近期走势：空头遭受挑战。欧元/美元昨日大幅反弹，前期空头遭受挑战。不过，1.1248止损完好令该空头仍持有。而汇价本交易日需要收低以确认继续下看1.1100和1.0995的可能。期待日内的美国GDP数据触发这一行情，耶伦若谈及货币政策也可能造成影响。
贵金属
黄金：如期走低。国际金价昨日如期进一步走低，短线下行趋势完好，继续逼近之前所说的进一步下行目标1213.90水平。同时，对于黄金空头来说，其上方的阻力也明显下移至1235.80水平。
白银：入场做空。此前说到“银价日图何时能收低于16.05下方，就形成破位下行的再度做空信号。”而随着银价昨日的冲高回落，我们不需要等待破位信号了。目前价位就可以考虑适度入场做空白银，止损参考16.57，目标指向15.88一线。
经济数据方面，周五(5月27日)关注重点：20:30 美国第一季度实际GDP修正值；周六凌晨01:15 美联储主席耶伦在哈佛大学组织的一项活动上，参与“建设迈向繁荣和平等的经济”的讨论。
FX168编辑部
2016-5-27
