银行间债市窄幅波动 央行两日投放1800亿资金依旧偏紧

　　FX168讯 国内银行间市场周二(3月22日)资金趋于平缓，因缺乏消息刺激，现券仅窄幅波动，10年国开债收益率涨约1个基点；与偏弱的二级相比，机构一级配置需求尚可，国开行增发债招标结果多数符合预期。

　　剩余期限近10年的国开债150218券最新报价在3.1975%/3.1860%，周一尾盘为3.1900%/3.1800%。

　　中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.540，较周一结算价涨0.04%；10年期国债主力合约T1606收报99.545元，较周一结算价亦涨0.04%。

　　交易员称，早盘现券波动不大，近期缺乏新鲜消息，二级市场表现较弱，但一级需求依旧旺盛，也限制了现券收益率的涨幅。此外，由于低利率环境下，资质较好的信用债需求继续旺盛，但过剩行业等背景的信用债则少有人问津。

　　国开行稍早增发的一至七年四期债，中标收益率分别为2.2390%、2.6644%、2.9111%和3.2342%，此前预测均值为2.22%、2.66%、2.93%和3.24%。投标倍数3.35倍、3.39倍、4.13倍和3.85倍。

　　公开市场方面，央行上午进行了800亿元人民币七天期逆回购，利率持平于2.25%。两日来公开市场已累计净投放1,800亿元。

　　与此同时，银行间市场周二主要回购利率除7天外，隔夜及14天品种均小幅上涨。

　　交易员称，虽然大行日内资金供给稍增，但流动性偏紧势头实质缓解有限，同时央行逆回购投放较周一减少，叠加季末临近，机构预期难过度乐观，谨慎心态渐升温。季末财政税款上缴量偏大或为近期资金抽紧重要因素之一，短期市场仍关注央行接下来的流动性调控态度。

　　校对：TIER