FX168金融市场日报第1335期(2016年7月4日)

　　上一交易日市况回顾

　　经济数据良莠不齐美元回落，美债收益率下跌日元上扬。国际黄金价格收高，欧美股市进一步走高，国际油价小幅反弹。本交易日，美国因独立日休市。外汇：欧元/美元收报1.1135；英镑/美元收报1.3263；澳元/美元收报0.7496；美元/日元收报102.52；美元/加元收报1.2913；美元/瑞郎收报0.9728。大宗商品：现货金收报1341.40美元/盎司；Comex期金收报1339.00美元/盎司；现货银收报19.69美元/盎司；Comex期银收报19.588美元/盎司；布伦特原油收报50.35美元/桶；NYMEX原油收报48.99美元/桶。欧美股市：道琼工业指数升19.38点，或0.11%，至17,949.37点；标准普尔500指数涨4.09点，或0.19%，至2,102.95点；纳斯达克指数上扬19.90点，或0.41%，至4,862.57点。英股富时100指数升1.13%，报6,577.83点，法股CAC 40指数攀升0.86%，收报4,273.96点。德国DAX指数上升0.99%，收报9,776.12点。

　　经济数据方面，美国供应管理协会(ISM)周五(7月1日)公布的数据显示，美国6月制造业指数升至2015年2月来最高水平，且就业分项指数自2015年11月来首次高于荣枯分水岭50。ISM表示，6月制造业采购经理人指数(PMI)为53.2，预估为51.4，5月为51.3。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1132，时段内窄幅震荡，最终收于1.1135，本周上涨0.25%。目前还没有任何方法获知英国脱欧的真正后果，不过银行股价的进一步反弹有助于缓解担忧，对欧元起到支撑作用。英国脱欧对欧元/美元的影响微不足道，整个6月的下跌非常有限。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线下方金叉向上，显示汇价下行风险已经减弱。上行初步支阻力于1.1164，进一步阻力位于1.1223，更关键阻力位于1.1293；汇价下行的初步支撑位于1.1035，进一步支撑位于1.0965，更关键支撑位于1.0906。英镑/美元开于1.3297，时段内小幅下挫，最终收于1.3263，本周暴跌2.89%。在英国央行行长表态需要在夏季降息后，市场翘首以待两周后举行的英国政策会议。据彭博报道称，卡尼讲话之后，市场对英国央行7月14日降息的预期从34%飙升至71%。从技术面看，MACD绿色动能柱基本持平，KDJ指标低位再度拐头向下，表明汇价近期或继续下探低位。汇价上行的初步阻力位于1.3467，进一步阻力位于1.3626，更关键阻力位于1.3757；汇价下行的初步支撑位于1.3177，进一步支撑位于1.3046，更关键支撑位于1.2887。美元/日元开于102.62，时段内横盘整固，最终收于102.52，本周上涨0.34%。当前市场避险情绪有所降温，日元近期涨势受到一定抑制，同时市场预期日本央行也有可能进一步放宽刺激政策，汇价有望继续稳步攀升。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步收缩，KDJ指标中线下方拐头向下，预示汇价上行动能开始消退。汇价上行初步阻力位于103.52，进一步阻力位于103.86，更关键阻力位于104.43；汇价下行的初步支撑位于102.61，进一步支撑位于102.04，更关键支撑位于101.70。

　　股市

　　美国股市周五(7月1日)温和上涨，连升第四日，受助于令人鼓舞的美国制造业数据。道琼工业指数升19.38点，或0.11%，至17,949.37点；标准普尔500指数涨4.09点，或0.19%，至2,102.95点；纳斯达克指数上扬19.90点，或0.41%，至4,862.57点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约67亿股成交，低于过去20日的平均日成交量77亿股。周一为7月4日美国独立纪念日假期。纽约证交所涨跌股家数分别为1,918家和1,088家，比例为1.76:1；纳斯达克市场上涨和下跌股分别为1,767家和1,060家，比例为1.67:1。标普500指数成份股有89只触及52周新高，没有成份股触及新低；有98只纳斯达克指数成份股触及52周新高，11只触及新低。

　　欧洲股市周五(7月1日)上涨，因预计欧洲央行将采取措施支撑市场，以缓解英国决定脱欧带来的忧虑。英股富时100指数升1.13%，报6,577.83点，法股CAC 40指数攀升0.86%，收报4,273.96点。德国DAX指数上升0.99%，收报9,776.12点。泛欧STOXX 600指数升0.7%，泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数涨0.8%。本周STOXX 600指数累积升约3%，但仍比6月23日收盘点位低4%，当天收盘后英国公投脱欧结果出炉。在脱欧结果出来后的头两个交易日，STOXX 600指数急挫11%，但随后收复了部分失地，因有迹象显示，欧洲央行和英国央行将支撑市场。欧洲央行执委科尔表示，央行如感到英国脱欧公投结果威胁金融稳定，将采取行动。欧元区借贷成本周五也跌至纪录低位，因央行采取政策行动的预期升温。

　　债市

　　美国公债市场周五(7月1日)上涨，30年期公债收益率触及1950年代以来最低，因预计全球经济成长疲弱和主要央行将出台更多刺激政策，全球投资者纷纷买入公债。指标10年期公债价格上涨10/32，收益率报1.456%，下跌超过3个基点，稍早几乎追平其纪录低位1.381%。30年期公债在周五稍早海外交易时段触及2.189%。根据美银美林的数据，这是1950年代以来最低水准。30年期公债价格收盘大涨1-17/32，收益率报2.241%，日内下跌近7个基点。该收益率周线跌幅势将创下2014年12月来最大。

　　欧元区借贷成本周五(7月1日)跌至新低，西班牙、意大利和爱尔兰公债收益率可能录得近四年来最大单周跌幅，因欧洲央行在英国决定脱欧后可能采取政策措施的预期升温。法国10年期公债收益率触及0.15%的纪录低位，势将录得逾三年来最大单周跌幅。荷兰10年期公债收益率跌至0.06%的低位，爱尔兰10年期公债收益率触及0.48%，录得近四年来最大单周跌幅。西班牙10年期公债收益率扩大跌势，降至1.09%，本周跌幅接近50个基点；意大利10年期公债收益率跌逾10基点至1.037%--此为2015年3月以来最低水准。西班牙和意大利公债市场走势最为突出，两者的10年期公债触及逾一年来最低，因有传闻称欧洲央行资产购买计划可能会发生有利于南欧公债的改变。周四英国央行行长卡尼表示，在上周英国公投结果为令人震惊的退出欧盟后，央行可能需要在夏季向英国经济挹注更多刺激措施。这给全球公债市场的反弹推波助澜。法国、荷兰、爱尔兰和英国10年期公债收益率创纪录新低，美国公债收益率骤跌至四年低位，距离纪录低位咫尺之遥。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周五(7月10日)早盘现券收益率普跌，国债期货亦走强，整体向暖势头不改。交易人士表示，度过季末，月初资金面愈发宽松，同时今日公布的官方和财新制造业PMI同步走低，进一步提振做多情绪，债市各期限品种收益率不同程度下行，其中长端品种略甚。他们并认为，在短期资金面和基本面同步利好情况下，多数机构后市预期偏乐观。周五剩余期限近10年的国开债160210券最新报价为3.1600%/3.1550%，上日尾盘在3.1870%/3.1800%。剩余期限近10年的国债160010券最新报价为2.8075%/2.8000%，上日尾盘在2.8450%/2.8325%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周五早盘收报101.120元人民币，较上日结算价涨0.11%；10年期国债主力合约T1609收报100.560元，较上日结算价涨0.20%。市场资金面上，中国银行间市场周五资金宽松，平稳跨季后市场流动性供给充足，非银机构融入亦一改前期困难局面；同时央行公开市场逆回购操作规模亦随之缩量，虽现单日净回笼但对市场并无影响，预计短期内偏松格局将得以维持。中国央行公开市场今日进行500亿元人民币七天期逆回购操作。据此计算，单日净回笼1200亿元。本周则为净投放1800亿元，较上周缩减近五成。

　　商品市场

　　国际现货黄金周五（7月1日）亚市早盘开于1323.1美元/盎司后小幅下跌，录得日内低点1323.10美元/盎司后震荡上行。欧市延续上涨走势，不断刷新前高。美市加大涨幅，录得日内高点1344.10美元/盎司后涨势放缓，终收于1341.40美元/盎司。国际现货黄金周五（7月1日）亚市早盘开于1323.10美元/盎司后，最低下探1320.80美元/盎司，最高上涨至1344.10美元/盎司，收于1341.40美元/盎司，上涨19.80美元，涨幅为1.5%。

　　COMEX 8月期金周五（7月1日）上涨18.4美元，涨幅1.39%，报1339.00美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周五(7月1日)收涨0.66美元，或1.37%，报48.99美元/桶，本周上涨2.33%。布伦特原油9月期货周五收涨0.64美元，或1.29%，报50.35美元/桶，本周上涨4.19%。投资者在美国独立日小长假来临前开始调整头寸，同时美元回落为油价提供了有效支撑，不过美国石油活跃钻井数再度增加令油价的反弹空间受限。美国WTI原油期货价格盘中最高触及49.18美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及50.57美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　欧元/美元进一步走高，多头止损上移。美元/日元多头持有，英镑/美元未能入场。黄金及白银支撑均上移，白银逼向20大关。

　　欧元/美元

　　近期走势：多头止损上移。欧元/美元上周五进一步走高，因此前期多头可继续持有。且多头止损自1.0970上移至1.0998，目标仍维持1.1205不变。本交易日美国独立日休市，因此也不指望基本面有太大变化。与此同时，美元/日元前期多头继续持有，止损101.30、目标104.85都不变。英镑/美元因上周五未能收高而暂时不做多。

　　贵金属

　　黄金：支撑上移。黄金价格上周五飙高，其下方关键支撑自此前的1299.65上移至1311.77，后市不排除进一步走高的可能。

　　白银：看向20大关。和黄金相比，白银的上涨更为令人感到兴奋。其下方支撑已经自此前所说的18.15进一步上移至18.66一线，而且银价逼近了20心理关口。

　　经济数据方面，周一(7月4日)关注重点：17:00 欧元区5月生产者物价指数；美国 独立纪念日 假期休市。

　　FX168编辑部

　　2016-7-4