FX168金融市场日报第1338期(2016年7月7日)

　　上一交易日市况回顾

　　美联储加息前景渺茫美元受阻，英镑重挫日元续涨。国际黄金价格走高，欧美股市涨跌互现，国际油价反弹。本交易日，市场关注美国ADP就业等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1100；英镑/美元收报1.2929；澳元/美元收报0.7518；美元/日元收报101.30；美元/加元收报1.2959；美元/瑞郎收报0.9748。大宗商品：现货金收报1363.50美元/盎司；Comex期金收报1367.10美元/盎司；现货银收报20.10美元/盎司；Comex期银收报20.203美元/盎司；布伦特原油收报48.80美元/桶；NYMEX原油收报47.43美元/桶。欧美股市：道琼工业指数上涨78点，或0.44%，至17,918.62点；标准普尔500指数上升11.18点，或0.54%，至2,099.73点；纳斯达克指数攀升36.26点，或0.75%，至4,859.16点。英股富时100指数跌1.25%，报6,463.59点，法股CAC 40指数下滑1.88%，收报4,085.30点。德国DAX指数大跌1.67%，收报9,373.26点。

　　经济数据方面，据周三(7月6日)公布的一份政府报告称，美国5月贸易赤字增幅大于预期，主要是因油价上涨推高了进口价格。美国商务部(DOC)周三表示，美国5月贸易逆差为411.4亿美元。预估为逆差400亿美元。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1052，时段内小幅上扬，尾盘波动于1.1095附近。美联储在此次会议上决定维持利率不变，且未给出未来加息的相关线索。此次会议以及英国公投之后，美联储2016年加息预期已经几乎消失殆尽。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线下方拐头向上，显示汇价近期下行压力有所缓解。上行初步阻力位于1.1129，进一步阻力位于1.1158，更关键阻力位于1.1205；汇价下行的初步支撑位于1.1053，进一步支撑位于1.1006，更关键支撑位于1.0977。英镑/美元开于1.2902，时段内窄幅震荡，尾盘交投于1.2914附近。英镑抛售的下一催化剂将会来自下周的英国央行会议。目前市场可能仍低估了英国央行宽松的概率。从技术面看，MACD绿色动能柱适度收缩，KDJ指标低位抬头向上，显示汇价近期跌势略微放缓，短时内或展开修正行情。汇价上行的初步阻力位于1.3033，进一步阻力位于1.3137，更关键阻力位于1.3248；汇价下行的初步支撑位于1.2818，进一步支撑位于1.2707，更关键支撑位于1.2603。美元/日元开于100.93，时段内缩减跌幅，尾盘盘整于101.24附近。由于在短暂的风险情绪复苏后，英国脱欧的阴霾再次笼罩市场，今日金融市场依然处于避险模式之中。从技术面看，MACD绿色动能柱基本持平，KDJ指标低位下行，预示汇价下行动能仍在释放。汇价上行初步阻力位于101.97，进一步阻力位于102.63，更关键阻力位于103.52；汇价下行的初步支撑位于100.42，进一步支撑位于99.53，更关键支撑位于98.87。

　　股市

　　美国股市周三(7月6日)收涨，因市场认为，尽管经济数据显示全球最大经济体美国第二季经济增长重新提速，但美联储也不会在短期内加息。道琼工业指数上涨78点，或0.44%，至17,918.62点；标准普尔500指数上升11.18点，或0.54%，至2,099.73点；纳斯达克指数攀升36.26点，或0.75%，至4,859.16点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约74亿股成交，低于过去20日的平均日成交量77.2亿股。纽约证交所涨跌股家数比例为1.8:1；纳斯达克市场上涨和下跌股比例为1.64:1。标普500指数成份股有55只触及52周新高，三只成份股触及新低；有61只纳斯达克指数成份股触及52周新高，52只触及新低。

　　欧洲股市周三大跌，大型银行股和其他金融股领跌，因投资人持续担心英国公投决定退出欧盟带来的冲击。泛欧STOXX 600指数大跌1.7%，泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数下滑1.6%，均为连续第三日大跌。英股富时100指数跌1.25%，报6,463.59点，法股CAC 40指数下滑1.88%，收报4,085.30点。德国DAX指数大跌1.67%，收报9,373.26点。STOXX欧洲600银行股指数重挫2.6%，至2011年11月来最低收位，西班牙银行Caixabank跌1.6%，此前该行警告，因抵押条款相关问题将造成12.5亿欧元损失。地产股也是重灾区，STOXX欧洲600地产股指数跌2.2%，此前M&G也暂停了其44亿英镑英国地产投资组合基金的交易。

　　债市

　　美国指标和较长期公债收益率周三(7月6日)小幅收高，因出现获利回吐，此前收益率触及纪录低位，受英国近期公投决定脱离欧盟导致的全球增长放缓忧虑拖累。在下午交易中收益率脱离了盘中低位，分析师认为原因可能是获利回吐。美国30年期公债价格尾盘下跌4/32，收益率报2.144%，10年期公债尾盘价格跌3/32，收益率报1.378%。数据显示美国6月服务业增速为七个月来最快，也帮助推动收益率离开盘中低点。美联储周三发布的6月货币政策会议记录显示，美联储政策制定者在6月会议上决定维持利率不变，直至他们厘清英国公投决定退欧所产生的影响。尽管大部分投资者为美国公债收益率上升的环境做好了准备，但指标和较长期公债收益率却跌至纪录低位。10年期美债收益率自去年12月16日美联储升息以来下跌了近一个百分点。

　　最高评级欧元区公债收益率和欧元区长期通胀预期周三均触及纪录新低，因担心英国公投决定退欧可能令全球经济减速。10年期德债收益率周三跌至新低负0.204%。其他欧元区公债，荷兰10年期公债收益率首次跌至近零水准，法国、芬兰和比利时10年期公债收益率均触及纪录低位。美国10年期公债收益率触及纪录低位1.34%，已处于负值区域的日本长期公债收益率触及纪录低点。五年和五年远期损益平衡通胀率触及纪录低点1.25%，进一步远离欧洲央行接近2%的目标。英国商业地产市场面临压力的迹象是打击英镑的最新原因，拖累英镑跌至31年低位，投资者为全球主要央行采取行动抑制英国退欧影响进一步扩散作准备。年期至15年的德债收益率目前均在负值区域。德国进行两年期公债标售，收益率创历来最低水准，德国央行数据显示，所有未偿还德债的平均收益率目前处于纪录低位负0.29%。尽管较长期公债的回报极低，仍受到投资者的青睐，30年期德债收益率首次跌穿0.30%。加拿大皇家银行估计，30年期公债收益率“很快”会测试零水准。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周三(7月6日)早盘现券收益率下行，因海外大宗商品下跌、10年美债等避险资产大涨，带动境内债市情绪转暖，国债期货早盘亦录得明显上涨。周三中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609早盘收报101.160元，较上日结算价上涨0.19%；10年期国债主力合约T1609收报100.555元，较上日结算价上涨0.29%。对英国退欧冲击全球本已脆弱增长的担忧蔓延至大宗商品市场，打击油价周二下跌；恐慌的投资者纷纷转向避险的主权债券，美国10年期和30年期国债收益率均触及纪录低位。一级市场方面，中国财政部上午招标续发行的一年期固息国债，加权中标收益率为2.3325%，接近2.34%的预测均值；同时招标的10年期续发固息国债加权中标收益率2.8114%，低于市场预测均值2.84%。市场资金面上，中国银行间市场周三资金面整体宽松未改，主要回购利率维持稳定。交易员称，在央行公开市场连续三天大幅净回笼后，虽宽松程度不及前两天，但流动性供给仍较为充裕；需求仍主要集中在隔夜品种，七天期供给偏多。中国央行公开市场周三进行300亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%。据此计算，单日净回笼1800亿元，周一、周二分别净回笼1800亿元和1400亿元。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（7月6日）亚市早盘开于1356.30美元/盎司后小幅下挫，录得日内低点1355.90美元/盎司上涨，多头强力拉升，不断刷新前高。欧市在短暂下跌之后继续上涨，录得日内高点1374.91美元/盎司。美市冲高回落，多空争夺激烈，终收于1363.50美元/盎司。国际现货黄金周三（7月6日）亚市早盘开于1356.30美元/盎司后，最低下探1355.90美元/盎司，最高上涨至1374.91美元/盎司，收于1363.50美元/盎司，上涨7.5美元，涨幅为0.55%。

　　COMEX 8月期金周三(7月6日)上涨8.4美元，涨幅0.62%，报1367.10美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周三(7月6日)收涨0.83美元，或1.78%，报47.43美元/桶。布伦特原油9月期货周三收涨0.84美元，或1.75%，报48.80美元/桶。英国脱欧引发的担忧依然持续升温，不过投资者逢低买入支撑油价实现反弹，同时美国库存续降的预期也部分改善了市场的投资情绪。美国WTI原油期货价格盘中最高触及47.66美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及49.08美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　本交易日市场将迎来美国ADP就业数据，欧元/美元多头止损上移，英镑仍偏空。黄金破位上行形态完好，白银继续高位反复震荡。

　　欧元/美元

　　关键数据：美国ADP就业.本交易日北京时间20:15，美国将公布6月ADP就业人数变动。该数据统计方式和非农类似，因此需保持关注。数据前值为增加17.3万人，目前市场预期在增加15-16万人之间。

　　近期走势：多头止损上移。欧元/美元昨日探底回升，最终收高。前期多头可继续持有，止损自1.0998上移至1.1022，目标仍指向1.1205一线。此外，英镑/美元昨日继续大幅下挫，一度跌至1.28下方。在重返1.33上方前，仍持看空观点。

　　贵金属

　　黄金：继续走高。黄金价格昨日继续走高，之前所说的短线破位上行行情持续。关键支撑1336.60仍完好，因此后市仍继续看多。

　　白银：高位交投。银价昨日上蹿下跳，日图的上影和下影均较长。短线关注下银价能否持续交投于19.40上方，从而令后市仍保留刷出新高的可能。

　　经济数据方面，周四(7月7日)关注重点：16:30 英国5月工业产出；20:15 美国6月ADP就业人数变动；20:30 美国上周季调后初请失业金人数。

　　FX168编辑部

　　2016-7-7