FX168金融市场日报第1339期(2016年7月8日)

　　上一交易日市况回顾

　　ADP靓丽美元上扬，日元走高市场谨慎等待非农报告。国际黄金价格下跌，欧美股市涨跌互现，国际油价重挫。本交易日，市场关注美国6月非农数据。外汇：欧元/美元收报1.1062；英镑/美元收报1.2905；澳元/美元收报0.7478；美元/日元收报100.73；美元/加元收报1.2999；美元/瑞郎收报0.9785。大宗商品：现货金收报1360.40美元/盎司；Comex期金收报1367.10美元/盎司；现货银收报19.64美元/盎司；Comex期银收报19.838美元/盎司；布伦特原油收报46.40美元/桶；NYMEX原油收报45.14美元/桶。欧美股市：道琼工业指下跌22.74点，或0.13%，至17,895.88点；标准普尔500指数收降1.83点，或0.09%，至2,097.90点；纳斯达克指数攀升17.646点，或0.36%，至4,876.807点。英股富时100指数上涨1.09%，报6,533.79点，法股CAC 40指数上升0.8%，收报4,117.85点。德国DAX指数上扬0.49%，收报9,418.78点。

　　经济数据方面，数据处理公司ADP周四(7月7日)公布的数据显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国6月ADP就业人数增长持续增长，且优于市场预期。与此同时，美国上周初请失业金骤降至43年以来的低位！有市场人士称，耶伦，请您看看：就业市场还是一如既往的强劲！数据显示，美国6月ADP就业人数增加17.2万人，符合预期的增加16.0万人，前值修正为增加16.8万人，初值增加17.3万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1076，时段内微幅下滑，尾盘波动于1.1060附近。英国脱欧的后遗症渐渐发作。欧洲央行(ECB)不倾向立即采取行动，不过也许必须跟随英国央行(BOE)的脚步。美国加息遥遥无期，不过经济远强于欧元区。汇价整体看跌。从技术面看，MACD绿色动能柱基本持平，KDJ指标中线下方继续向下，显示汇价近期下行动能仍未消退。上行初步阻力位于1.1129，进一步阻力位于1.1158，更关键阻力位于1.1205；汇价下行的初步支撑位于1.1053，进一步支撑位于1.1006，更关键支撑位于1.0977。英镑/美元开于1.2970，时段内承压重挫，尾盘交投于1.2901附近。IMF认为如果英国可以实现挪威模式（保持单一市场入口，同时遵从欧盟法律和允许人员自由移动），则其2019年之前GDP增长将仅降低1.5%。但如果这一计划失败，英国最后仅能应用WTO标准关税而失去欧洲单一市场的完全入口，则其经济将在2019年之前缩减4.5%。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅收缩，KDJ指标低位向上，显示汇价下行压力得到部分缓解。汇价上行的初步阻力位于1.3033，进一步阻力位于1.3137，更关键阻力位于1.3248；汇价下行的初步支撑位于1.2818，进一步支撑位于1.2707，更关键支撑位于1.2603。美元/日元开于100.95，时段内震荡下跌，尾盘盘整于100.76附近。如6月非农逊于预期，市场风险情绪恐将受到广泛影响。而如非农表现强劲将适当抵消市场部分悲观因素。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅拉伸，KDJ指标进入超卖区域，预示汇价近期或继续下探低位。汇价上行初步阻力位于101.97，进一步阻力位于102.63，更关键阻力位于103.52；汇价下行的初步支撑位于100.42，进一步支撑位于99.53，更关键支撑位于98.87。

　　股市

　　标普500指数和道琼工业指数周四(7月7日)收盘下跌，受累于能源股下挫，但Costco和科技股上涨提振纳斯达克指数上扬。道琼工业指下跌22.74点，或0.13%，至17,895.88点；标准普尔500指数收降1.83点，或0.09%，至2,097.90点；纳斯达克指数攀升17.646点，或0.36%，至4,876.807点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约67亿股成交，低于过去20日的平均日成交量77.8亿股。纽约证交所涨跌股家数比例为1.21:1；纳斯达克市场上涨和下跌股比例为1.34:1。标普500指数成份股有34只触及52周新高，一只成份股触及新低；有59只纳斯达克指数成份股触及52周新高，25只触及新低。Costco在纳斯达克和标普成份股中涨幅最大，公司此前一天报告6月可比销售额增幅超过预期。该股急升4.9%，报163.70美元，来到七个月高位。Humana收跌9.6%，报162.74美元，此前熟悉情况的消息人士称，美国司法部严重关切Aetna收购Humana的提议。Aetna股价急挫4%至115.47美元。

　　欧洲股市周四(7月7日)上涨，结束之前三日跌势，受助于Associated British Foods和达能(Danone)等大型消费类股攀升。泛欧STOXX 600指数和绩优股FTSEurofirst 300指数均收高1%。英股富时100指数上涨1.09%，报6,533.79点，法股CAC 40指数上升0.8%，收报4,117.85点。德国DAX指数上扬0.49%，收报9,418.78点。美联储会议记录也支撑欧洲股市。美联储周三发布的6月货币政策会议记录显示，美联储政策制定者在6月会议上决定维持利率不变，直至他们厘清英国公投决定退欧所产生的影响。尽管STOXX 600指数周四收高，但自6月23日英国公投决定退欧后，该指数仍下跌约7%，银行股和英国地产股首当其冲。Associated British Foods劲升8.9%，尽管英国公投结果为退欧，但该公司称，将维持在欧洲和美国扩大Primark服饰连锁店的计划，并对公司持续成长感到有信心。全球最大酸奶生产商法国达能一度上涨达7%，此前公司称，将以125亿美元收购美国WhiteWave Foods。达能股价收涨1.9%，因一些投资者称交易看来昂贵。瑞士科技公司Meyer Burger劲涨10.6%，此前公司中期业绩好于市场预期。

　　债市

　　美国30年期公债收益率周四(7月7日)小幅下跌，其它年期的公债收益率基本持平，市场在周五发布6月非农就业报告前感到紧张，担心其短期内可能给美联储升息预期带来的影响。美国30年期公债价格尾盘下跌10/32，收益率报2.138%，指标10年期公债价格持平，收益率报1.385%。美国两年期公债价格尾盘基本持平，收益率报0.593%。周四稍早收益率全线上扬，此前ADP全国就业报告显示，民间雇主6月招聘了17.2万人，超过分析师预计的15.9万人。30年期公债收益率走低，中短期公债收益率走高或持平的趋势被称为“收益率曲线趋平”。分析师称，30年期公债收益率仍对海外买家有吸引力，因比其它国家公债收益率高。而政府月度就业数据可能对中短期公债不利，因它们更易受美联储升息时机预期的影响。尽管收益率曲线仅是略微趋平，30年期公债收益率距离周三触及的纪录低位2.098%不远，10年期公债收益率也徘徊在周三触及的纪录低位1.321%附近。分析师称，虽然英国6月23日脱欧公投结果引发的全球增长疑虑可能令美联储在今年，甚至明年不再升息，周五的就业数据仍可能影响中短期公债收益率。

　　意大利公债收益率周四(7月7日)小幅上涨，因反建制的五星运动成为该国支持率最高的政党，且投资者担心该国银行业坏账高企。意大利10年期公债收益率上升4个基点至一周高位1.21%，在尾盘小幅回落至1.19%。本周民意调查显示，五星运动目前是目前意大利最受欢迎的政党，领先总理伦齐(Matteo Renzi)所属的民主党。五星运动呼吁就意大利在欧元区的成员国地位进行公投，并在上月的地方选举获得胜利。尽管意大利要到2018年才会举行全国性选举，但民调结果对于伦齐而言可谓相当黯淡，他正苦于应付执政联盟内部的摩擦，同时还得面临10月孤注一掷的宪法改革公投，他承诺若公投失败他将辞职下台。五星运动和其他反对党多力倡反对改革。除了这种政治不确定性外，市场还担心意大利可能需要使用公共资金来应对银行业问题。目前意大利正在与欧盟就如何避免银行业危机展开磋商。法国和西班牙标售约150欧元公债，也被认为是推高公债收益率的原因，市场在消化大量新债供应。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周四(7月7日)早盘现券延续暖势，收益率小幅下行，国债期货亦升。交易员称，近期外盘避险情绪升温带动国内债市，但后期关注重点料转向即将公布的中国6月经济数据；在基本面明朗之前，债券收益率继续下行的空间存不确定性。周四剩余期限近10年的国开债160210券最新报价为3.1550%/3.1475%，上日尾盘在3.1720%/3.1700%；剩余期限近10年的国债160010券最新报价为2.8150%/2.80%，上日尾盘在2.84%/2.83%。周四中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609早盘收报101.200元，较上日结算价上涨0.12%；10年期国债主力合约T1609收报100.625元，较上日结算价上涨16%。而资金面宽松、配置需求强劲则令利率债一级市场表现强势。中国进出口银行上午招标的三年和10年期固息债，中标利率/收益率分别为2.76%和3.2113%，均低于对应中债估值，投标倍数3.56倍和4.72倍。中国央行公开市场周四进行150亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，据此计算，单日净回笼1150亿元。截至今日，本周公开市场连四日净回笼规模达6150亿元。市场资金面上，中国银行间市场周四主要回购利率波动不大，流动性延续充裕局面。交易人士表示，央行公开市场连续第四日净回笼逾千亿元，但资金面宽松格局不改，大行供给充足，短期机构预期仍属平稳。

　　商品市场

　　国际现货黄金周四（7月7日）亚市早盘开于1363.16美元/盎司后小幅上涨，录得日内高点1370.00美元/盎司盘整下跌。欧市延续跌势，短线出现跳水，金价大幅下挫。美市延续跌势，录得日内低点1350.40美元/盎司后止跌反弹，终收于1360.40美元/盎司。国际现货黄金周四（7月7日）亚市早盘开于1363.16美元/盎司后，最低下探1350.40美元/盎司，最高上涨至1370.00美元/盎司，收于1360.40美元/盎司，下跌3.10美元，涨幅为0.23%。

　　COMEX 8月期金周四（7月7日）下跌5.0美元，跌幅0.36%，报1367.10美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周四(7月7日)收跌2.29美元，或4.83%，报45.14美元/桶。布伦特原油9月期货周四收跌2.40美元，或4.92%，报46.40美元/桶，录得2月9日以来最大单日百分比跌幅。经济数据表现良好令美元强势走高，同时美国库存降幅逊于预期令多头大失所望，结合当前供需基本面情况普遍利空，油价日内惨遭重挫。美国WTI原油期货价格盘中最低触及44.88美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及46.16美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　本交易日市场将迎来美国ADP就业数据，欧元/美元多头止损上移，英镑仍偏空。黄金破位上行形态完好，白银继续高位反复震荡。

　　欧元/美元

　　关键数据：美国6月非农。本交易日北京时间20:30，美国将公布6月非农就业人口变动，市场预期增加18.0万人。市场同时预期失业率自之前的4.7%升至4.8%。目前市场总体仍处于英国脱欧公投的后续影响之下，但非农数据一定会主宰日内表现。

　　近期走势：多头受威胁。欧元/美元昨日再度承压，前期多头受到威胁。不过，1.1022止损仍完好，因此仍建议多头暂时持有，目标仍指向1.1205一线。汇价日内表现将完全取决于非农数据。

　　贵金属

　　黄金：温和回撤。黄金价格昨日温和回撤，但日图也收出了长下影。之前所说的短线破位上行行情仍完好，而且1336.60关键支撑也犹存，因此后市仍可继续看多。

　　白银：大幅回撤。和黄金不同，银价昨日回撤程度明显偏大。银价日图已经逼近了之前所说的19.40支撑。日内关注该支撑能否守稳。若失守，则进一步回撤空间将大幅打开。守稳，则仍是高位宽幅震荡格局。

　　经济数据方面，周五(7月8日)关注重点：20:30 美国6月非农就业人口变动/6月失业率。

　　FX168编辑部

　　2016-7-8