FX168金融市场日报第1272期(2016年3月25日)
上一交易日市况回顾
退欧风险拖累英镑，经济数据不佳难阻美元回升。国际贵金属价格续跌，欧美股市涨跌互现，国际油价走低。本交易日，多数市场因假期休市。外汇：欧元/美元收报1.1175；英镑/美元收报1.4151；澳元/美元收报0.7526；美元/日元收报112.89；美元/加元收报1.3246；美元/瑞郎收报0.9756。大宗商品：现货金收报1217.00美元/盎司；Comex期金收报1221.6美元/盎司；现货银收报15.19美元/盎司；Comex期银收报15.199美元/盎司；布伦特原油收报40.44美元/桶；NYMEX原油收报39.46美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收涨13.14点，或0.08%，报17,515.73点；标准普尔500指数下跌0.77点，或0.04%，报2,035.94点；Nasdaq指数上涨4.64点，或0.1%，报4,773.51点。英股富时100指数收跌1.49%，至6,106.48点，法股CAC指数跌2.13%，报4,329.68点，德国DAX指数回落1.71%，至9,851.35点。
经济数据方面，周四(3月24日)公布的数据显示，美国2月耐用品订单月率重新回落，不过表现略好于预期。美国商务部(DOC)公布，美国2月耐用品订单下降2.8%，预估为下降3.0%，1月为增长4.2%。
汇市
上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1157，时段内小幅上扬，最高触及1.1186，尾盘波动于1.1178附近。美元兑主要货币整体上保持坚挺，但美市下午盘中涨势消退，因美国数据不温不火且投资者在长周末之前锁定获利。从技术面看，MACD红色动能柱收缩殆尽，KDJ指标向中线下方，显示汇价下行动能仍在释放。上行初步支阻力于1.1193，进一步阻力位于1.1211，更关键阻力位于1.1235；汇价下行的初步支撑位于1.1151，进一步支撑位于1.1127，更关键支撑位于1.1109。英镑/美元开于1.4115，时段内震荡回升，最高触及1.4182，尾盘交投于1.4149附近。鉴于英国退欧公投结果的不确定性加剧，预计从现在起到6月23日英镑将继续低迷不振，即使出现回升也只是短时的修正行情。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅扩大，KDJ指标向下进入超卖区域，表明汇价下行风险依然较大。汇价上行的初步阻力位于1.4203，进一步阻力位于1.4256，更关键阻力位于1.4329；汇价下行的初步支撑位于1.4077，进一步支撑位于1.4004，更关键支撑位于1.3951。美元/日元开于112.44，时段内稳步走高，最低触及112.90，尾盘盘整于112.81附近。虽然美联储官员的鹰派言论对美元起到提振效果，但日内公布的经济数据表现不佳令美元涨幅受到抑制。从技术面看，MACD红色动能柱继续拉伸，KDJ指标中线上方继续上行，预示汇价有望继续上扬。汇价上行初步阻力位于113.16，进一步阻力位于113.43，更关键阻力位于113.87；汇价下行的初步支撑位于112.45，进一步支撑位于112.01，更关键支撑位于111.74。
股市
美国股市主要股指周四（3月24日）收盘基本持平，尾盘收复了失地。美股结束了五周连涨，因美元走强重压了商品相关类股。道琼工业指数收涨13.14点，或0.08%，报17,515.73点；标准普尔500指数下跌0.77点，或0.04%，报2,035.94点；Nasdaq指数上涨4.64点，或0.1%，报4,773.51点。纽约证交所涨跌股家数分别为1,532家和1,460家，比例为1.05:1；Nasdaq市场上涨和下跌股比例为1.17:1。在本周最后一个交易日，交投疏落。本周因假期，交易日减少。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约62亿股成交，低于过去20日的平均日成交量80亿股。标普500指数成份股有10只触及52周新高，1只成份股触及新低；有20只Nasdaq指数成份股触及52周新高，54只触及新低。三大股指脱离今年低位，主要归因于美国经济改善的迹象和近期油价强劲反弹。
欧洲股市周四（3月24日）连跌第四日，受累于主要矿业和能源股走低，时尚零售商Next重挫也拖累大盘。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收跌1.5%，报1,317.16点。今日为本周的最后一个交易日，周五将因耶稣受难日假期休市，市场交投较为清淡。该指数连续第二周收跌。英股富时100指数收跌1.49%，至6,106.48点，法股CAC指数跌2.13%，报4,329.68点，德国DAX指数回落1.71%，至9,851.35点。
债市
美国国债收益率周四（3月24日）在清淡交投中上涨，因投资者继续评估美联储何时再次升息。美国指标10年期国债价格下跌8/32，收益率报1.90%，周三报1.88%。继前夜下跌后，周四稍早国债价格上涨，因油价和股市下跌。
欧元区国债收益率周四（3月24日）下跌，因油价下滑使其周线可能在逾一个月来首次下跌，令欧元区长期通胀率预期降至三周低点附近。德国10年期国债收益率下降2个基点至0.18%，此前触及两周低位0.16%。Bayerische Landesbank策略师预计，收益率将重新测试今年低位约0.1%。五年和五年远期损益平衡通胀率徘徊在1.44%附近，远低于欧洲央行略低于2%的目标水平，甚至低于本月欧洲央行(ECB)会议前的水平。欧洲央行在此次会议上下调利率、扩大购债计划并推出新计划向银行提供零息长期贷款。12月和4月欧元无担保之加权平均隔夜利率(EONIA)之差显示，货币市场目前预计，今年欧洲央行存款利率进一步下调10个基点至负0.50%的概率为70%。
中国银行(601988,股吧)间市场周四(3月24日)资金进一步转宽，国债期货主力合约续涨，不过缺少涨跌动能的现券依旧表现平淡，收益率变动微弱。一级市场上，进出口行三期债招标结果尚可，较二级情况稍好。剩余期限近10年的指标券150218国开债最新报价在3.1925%/3.1900%，周三尾盘为3.1950%/3.1900%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.745元，较周三结算价续涨，幅度为0.12%；10年期国债主力合约T1606早盘收报99.83元，较周三结算价涨0.16%。
商品市场
国际现货黄金周四（3月24日）亚市早盘开于1221.00美元/盎司后小幅盘整后转跌，录得日内低点1242.40美元/盎司后触底反弹，小幅盘升。欧市再转跌势，多头无力上攻，录得日内低点1212.20美元/盎司后再度止跌反弹，多头重新控盘。美市延续涨势，走出一波小多行情，录得日内高点1223.80美元/盎司后涨势未能持久，金价再度盘整下跌，终收跌于1217.00美元/盎司。国际现货黄金周四亚市早盘开于1221.00美元/盎司，最高触及1223.80美元/盎司，最低下探1212.20美元/盎司，收于1217.00美元/盎司，下跌2.90美元，跌幅为0.24%。
COMEX 4月期金周四（3月24日）下跌2.40美元，跌幅0.19%，报1221.6美元/盎司。近日金价的大幅下修很大程度上是受美联储官员鹰派言论的指引。本周美联储官员加息言论强硬，几名官员均表示年内可能发生两次加息且最快可能会在下月。加息预期的升温，使得部分投资者放弃做多，引发了大宗商品普遍的下修。本周黄金的跌幅已超过2.7%，大部分原因是周三下跌超过2%所导致的。布油本周下跌3%，铜则跌至5000美元/吨之下。此外，由于本周正值复活节，伦敦和其他金市在本周五和下周一将关闭。节前回吐压力大也是导致黄金下挫的原因之一。
美国WTI原油5月期货周四(3月24日)收跌0.33美元，或0.83%，报39.46美元/桶，本周下跌3.84%。布伦特原油5月周四收跌0.03美元，或0.07%，报40.44美元/桶，本周下跌1.8%。虽然美国石油活跃钻井数再度大减，但美国原油库存激增引发的担忧令投资者看空情绪回升。此外，假期来临也令投资者较为保守。美国WTI原油期货价格盘中最低触及38.34美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及40.42美元/桶。
本交易日重点提示
美元/日元多头无忧，金银如期进一步下跌，日内多数市场因耶稣受难日休市。
美元/日元
近期走势：看来多虑了。之前说到“就中长期而言，只要110.60底部持续完好，美元/日元就有进一步反弹的可能。”但考虑到汇价周三在日图收出的长上影，担忧或许美元/日元需要等待一两个交易日的休整后才会进一步走高。目前来看是多虑了，美元/日元昨日便进一步走高，而且吞噬了之前的长上影。该情况的出现令汇价后市站稳113.10上方的概率进一步高企。此外，考虑到本交易日是耶稣受难日，多数主要市场休市。预计美元/日元会维持现有趋势，但日内不会进一步大幅发展。
贵金属
黄金：新跌势确认。金价昨日进一步承压，继续交投于前期关键支撑1223.95下方。短线新下行趋势得到进一步确认。后市继续等待对之前所说的1202.50的测试。不过，考虑到本交易日多数市场因假期休市，该点位的测试不指望在日内发生。
白银：已测关键价位。在击穿了15.70和15.50关键价位后，白银昨日如期进一步下行，而且测试了之前所说的15.10水平。后市继续等待测试结果，强穿则下行空间将进一步大幅打开。
经济数据方面，周五(3月25日)关注重点：15:45 法国第一季度GDP初值；20:30 美国 第四季度个人消费支出物价指数终值；20:30 美国 第四季度实际GDP终值；耶稣受难日，香港、澳大利亚、新西兰、加拿大、英国、法国、意大利、瑞士、德国 假期休市；美国 耶稣受难日，外汇市场 假期提前休市，能源、金属市场全天休市。
FX168编辑部
2016-3-25
