FX168金融市场日报第1343期(2016年7月14日)

　　上一交易日市况回顾

　　加央行利率不变加元急升，新铁娘子上任静待英银决议。国际黄金价格反弹，欧美股市涨跌互现，国际油价重挫。本交易日，市场关注英国央行决议。外汇：欧元/美元收报1.1089；英镑/美元收报1.3144；澳元/美元收报0.7608；美元/日元收报104.46；美元/加元收报1.2975；美元/瑞郎收报0.9852。大宗商品：现货金收报1340.90美元/盎司；Comex期金收报1313.60美元/盎司；现货银收报20.34美元/盎司；Comex期银收报20.413美元/盎司；布伦特原油收报46.26美元/桶；NYMEX原油收报44.75美元/桶。欧美股市：道琼工业指数上涨24.45点，或0.13%，至18,372.12点；标准普尔500指数收涨0.29点，或0.01%，至2,152.43点；纳斯达克指数下滑17.09点，或0.34%，至5,005.73点。英股富时100指数小跌0.15%，收报6,670.40点。法股CAC 40指数微升0.09%，收报4,335.26点。德国DAX指数下挫0.33%，收报9,930.71点。

　　经济数据方面，周三（7月13日）法国国家统计局公布，法国6月消费者物价调和指数(HICP)终值为较前月上升0.1%，较上年同期增长0.3%，此前公布的初值为环比上升0.2%。据外媒调查的12为分析师预估为较前月涨0.2%，较上年同期升0.3%。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1106，时段内窄幅震荡，尾盘波动于1.1098附近。隔夜尽管欧元区利空消息不断，疲软的数据和央行官员鸽派表态均对多方施加压力，但欧元汇价整体仍保持坚挺。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标中线下方向上，显示汇价近期或迎来一波反弹回调。上行初步阻力位于1.1124，进一步阻力位于1.1159，更关键阻力位于1.1200；汇价下行的初步支撑位于1.1048，进一步支撑位于1.1007，更关键支撑位于1.0972。英镑/美元开于1.3263，时段内大幅下挫，尾盘交投于1.3133附近。英镑继上周触及31年低位后在前两个交易日大幅反弹，因英国内政部长梅将出任英国新首相的消息缓解了部分政治不确定性。自6月23日英国公投决定退欧以来，英镑受政治不确定性重压急挫。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标中线上方继续上行，显示汇价下行压力有所缓解。汇价上行的初步阻力位于1.3272，进一步阻力位于1.3399，更关键阻力位于1.3469；汇价下行的初步支撑位于1.3075，进一步支撑位于1.3005，更关键支撑位于1.2878。美元/日元开于104.43，时段内横盘整固，尾盘盘整于104.31附近。汇价正突破新的阵地上行，从RSI指标以及风险逆转角度来看并未过于拉伸，这表明该货币对或将进一步上行。受日本首相安倍晋三进一步刺激预期提振，该货币对构筑上行趋势。从技术面看，MACD红色动能柱稳步攀升，KDJ指标高位走平，预示汇价近期重拾上行动能。汇价上行初步阻力位于104.92，进一步阻力位于105.37，更关键阻力位于105.87；汇价下行的初步支撑位于103.97，进一步支撑位于103.47，更关键支撑位于103.02。

　　股市

　　美国股市周三(7月13日)小升，扶助标普500指数和道指再创纪录新高，投资人期望企业业绩强劲能支撑股市进一步上涨。道琼工业指数上涨24.45点，或0.13%，至18,372.12点；标准普尔500指数收涨0.29点，或0.01%，至2,152.43点；纳斯达克指数下滑17.09点，或0.34%，至5,005.73点。标普和道琼工业指数刷新纪录收盘高位。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约65亿股成交，低于过去20日的平均日成交量78.6亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为1.15:1；纳斯达克市场下跌和上涨股比例为1.41:1。标普500指数成份股有54只触及52周新高，没有成份股触及新低；有124只纳斯达克指数成份股触及52周新高，14只触及新低。受经济数据带动连续三日大涨后，股市投资者将焦点转向周四英国央行政策会议，预计该行将采取量化宽松措施，尽力扶助经济避过上月英国退欧公投带来的冲击。

　　欧洲股市在连升四日后周三(7月13日)小跌，受油气股下挫拖累。指标欧元区股指仍在逾两周高位附近。英股富时100指数小跌0.15%，收报6,670.40点。法股CAC 40指数微升0.09%，收报4,335.26点。德国DAX指数下挫0.33%，收报9,930.71点。泛欧STOXX 600指数小跌0.1%，之前连升四日，仍在6月底以来最高水准附近。盘中多数时间该指数在平盘之上，但在美国能源资料协会(EIA)公布原油库存意外增加，拖累油价大跌后，股指转跌。STOXX欧洲600油气股指数下滑1%。泛欧STOXX 600指数在6月23日英国退欧公投后的两日内暴跌11%，但目前已经收复了大部分失地，部分受助于对欧洲央行和英国央行将采取措施支撑市况的预期带动。

　　债市

　　美国公债价格周三(7月13日)上涨，此前曾连续两日遭抛售，令收益率升至足以吸引买家入场的水准，美国政府标售较长期公债获得强劲需求也扶助价格走高。指标10年期公债价格收高14/32，收益率报1.468%，低于周二的1.513%。该收益率上周三触及1.321%的纪录低位，因担心英国决定脱欧将加速全球经济增长放缓。美联储周三发布的褐皮书指出，自5月中到6月底，美国经济继续扩张，但鲜有迹象显示，通胀短期内将会急升。公债本周下跌，受风险胃纳急升带动，因预计日本将出台新的刺激举措，帮助美股创下纪录高位，减少了对避险公债的需求。收益率上涨在周三吸引了更多投资者的兴趣，尽管收益率仍处于纪录低位。

　　继日本以负收益率发售10年期公债后，德国周三(7月13日)成为第二个以负收益率发售10年期公债的七国集团(G7)国家，凸显尽管全球避险公债的收益率全线崩塌，但投资者愿意持有最高评级公债。德国标售10年期公债得标利率为负0.05%，历来首次为负值。在二级市场的德国10年期公债收益率过去三周也在负值，上周触及纪录低位约负0.20%。对意大利面临银行系统风险的担忧缓和，扶助该国周三公债发售达到计划的最高规模。意大利发售四笔公债，总计75亿欧元，部份公债收益率在纪录低位。葡萄牙标售约11.6亿欧元的10年期和六年期公债。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周三(7月13日)早盘现券依旧震荡偏弱，一级市场国债招标结果亦略高于预期。最近几日宏观经济数据将密集发布，这之前市场观望气氛较浓，而一段时间来宽松政策预期的频频落空，亦制约着机构的主动做多热情，谨慎情绪暂时稍占上风。周三剩余期限近10年的国开债160210券最新报价为3.18%/3.1750%，上日尾盘在3.1775%/3.1710%；剩余期限近10年的国债160010券最新报价为2.8450%/2.83%，上日尾盘在2.84%/2.83%。周三中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609早盘收报101.015元人民币，较上日结算价跌0.02%；10年期国债主力合约T1609收报100.360元，较上日结算价涨0.01%。一级市场上，财政部上午招标的330亿元人民币五年期固息国债，中标利率2.65%，略高于此前2.63%的预测均值；该期债边际中标利率为2.67%，投标倍数4.17倍，为今年以来该期限国债发行倍数新高。市场资金面上，中国银行间市场周三资金面宽松格局不改，主要回购利率稳中微涨。交易员称，流动性充沛局面依然，即便是质押信用债的机构熨平头寸毫不费力，逾千亿MLF到期对市场并无影响，在宽松局面下央行逆回购今日完全对冲到期量，亦无资金投放。中国央行公开市场今日进行300亿元人民币七天期逆回购操作，与到期量持平。据统计，本周共有1,950亿元逆回购到期，期限均为七天。上周央行公开市场单周净回笼6450亿元，为四个月以来新高。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（7月13日）亚市早盘开于1334.60美元/盎司后急挫，录得日内低点1327.30美元/盎司后强势反弹，震荡上行。欧市延续震荡格局，金价仍顽强上涨。美市延续涨势，录得日内高点1345.20美元/盎司后涨势放缓，终收于1340.90美元/盎司。国际现货黄金周三（7月13日）亚市早盘开于1334.60美元/盎司后，最低下探1327.30美元/盎司，最高上涨至1345.20美元/盎司，收于1340.90美元/盎司，上涨7.70美元，涨幅为0.58%。

　　COMEX 8月期金周三（7月13日）上涨8.3美元，涨幅0.62%，报1313.60美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周三(7月13日)收跌2.05美元，或4.38%，报44.75美元/桶。布伦特原油9月期货周三收跌2.21美元，或4.56%，报46.26美元/桶。美国原油库存减幅不如预期，同时汽油和精炼油库存意外大增加重了市场对供应过剩的担忧情绪，不过美元回落为油价提供了部分支撑。美国WTI原油期货价格盘中最低触及44.58美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及46.09美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　日内迎来关键的英国央行决议，英镑昨日大幅回撤后关注一关键点位。金价高位震荡区间确认，白银多头支撑上移。

　　英镑/美元

　　关键事件：英国央行决议。本交易日北京时间19:00，英国央行将公布利率决定及会议纪要。市场目前有预期英国央行会降息25个基点。即便不降息，市场也认为卡尼会为8月宽松铺路。

　　近期走势：大幅回撤。在英镑/美元达成了1.3272目标位后，汇价大幅回撤。如果英国央行降息，汇价日内必然将进一步下挫，但关键在于能否跌穿1.2865，从而构成破位下行行情。反之，维持利率不变或许能令英镑温和走高。但卡尼鸽派倾向明显，汇价能否升穿之前所说的1.3550阻力仍是个问题。

　　贵金属

　　黄金：高位交投。黄金价格昨日有效反弹，短线如之前所说的呈现高位震荡格局，目前关注的区间是1304.70-1375.70区域。

　　白银：支撑上移。白银昨日同样收高，前期多头仍继续持有，关键支撑自19.17上移至19.85，上行初步目标仍指向21.10水平。

　　经济数据方面，周四(7月14日)关注重点：19:00 英国央行公布利率决定及会议纪要；20:30 美国6月生产者物价指数。

　　FX168编辑部

　　2016-7-14