FX168金融市场日报第1347期(2016年7月20日)

　　上一交易日市况回顾

　　升息期望重燃美元强势走高，欧银决议前欧元低迷不振。欧美股市涨跌互现，国际金价小幅反弹，国际油价延续跌势。本交易日，市场关注英国就业数据等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1019；英镑/美元收报1.3108；澳元/美元收报0.7501；美元/日元收报106.11；美元/加元收报1.3019；美元/瑞郎收报0.9855。大宗商品：现货金收报1331.60美元/盎司；Comex期金收报1332.3美元/盎司；现货银收报19.90美元/盎司；Comex期银收报20.007美元/盎司；布伦特原油收报46.66美元/桶；NYMEX原油收报44.65美元/桶。欧美股市：道琼工业指数上涨25.96点，或0.14%，至18,559.01点。标准普尔500指数收跌3.11点，或0.14%，至2,163.78点；纳斯达克指数收挫19.41点，或0.38%，至5,036.37点。英股富时100指数微升0.03%，德国DAX指数下挫0.81%，法股CAC 40指数收低0.63%。

　　经济数据方面，美国商务部(DOC)周二(7月19日)公布，美国6月新屋开工总数变化好于预期，但5月数据遭到下修，暗示美国房地产市场在二季度遇到阻滞。详细数据显示，美国6月新屋开工年化月率上升4.8%，经季节性调整后年率为118.9万户，预估为117万户，5月经修正后被下调至113.5万户，前值为116.4万户。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1021，时段内横盘整固，尾盘波动于1.1018附近。欧盟委员会(European Commission)发布初步评估报告，称英国脱欧料令2017年欧元区GDP被抹去0.25-0.5个百分点，同时也会令欧元区2017年通胀率降低不超过0.25个百分点，欧洲央行利率决议将成为近期关注焦点。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标中线下方走缓，显示汇价近期下行压力有所缓解。上行初步阻力位于1.1066，进一步阻力位于1.1114，更关键阻力位于1.1147；汇价下行的初步支撑位于1.0985，进一步支撑位于1.0952，更关键支撑位于1.0904。英镑/美元开于1.3133，时段内震荡下挫，尾盘交投于1.3105附近。市场预期英国央行(BOE)会在下月出台一揽子措施，其中应当包括降息25个基点、启动规模1500亿英镑的资产购买计划，使总目标规模达到5250亿英镑，计划执行时间为2016年9月至2017年6月，另外应还包括放松融资换贷款计划下的借贷条件。从技术面看，MACD红色动能柱小幅扩张，KDJ指标中线上方向下，显示汇价下行动能仍未消退。汇价上行的初步阻力位于1.3230，进一步阻力位于1.3352，更关键阻力位于1.3431；汇价下行的初步支撑位于1.3029，进一步支撑位于1.2950，更关键支撑位于1.2828。美元/日元开于106.28，时段内小幅下滑，尾盘盘整于106.09附近。日元投机净多头头寸的解除以及企业收购相关的日元卖压推动美元/日元近日走强，不过，这些因素都是暂时性因素。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标高位继续上行，预示汇价近期重拾上行动能。汇价上行初步阻力位于106.54，进一步阻力位于106.98，更关键阻力位于107.43；汇价下行的初步支撑位于105.65，进一步支撑位于105.20，更关键支撑位于104.76。

　　股市

　　因投资者消化好坏不一的业绩报告，以及全球经济增长预估被下调，美国股市标普500指数周二(7月19日)从纪录高位回落，但道琼工业指数小幅收高，录得连续第八日上涨。道琼工业指数上涨25.96点，或0.14%，至18,559.01点，再创收盘纪录，道指八连升为自2013年3月录得10连升后的最长升势。标准普尔500指数收跌3.11点，或0.14%，至2,163.78点；纳斯达克指数收挫19.41点，或0.38%，至5,036.37点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约56亿股成交，低于过去20日的平均日成交量75亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为1.43:1；纳斯达克市场下跌和上涨股比例为1.87:1。标普500指数成份股有23只触及52周新高，一只成份股触及新低；有70只纳斯达克指数成份股触及52周新高，28只触及新低。

　　欧洲股市周二触及一周低点，因爱立信(Ericsson)和AkzoNobel发布疲弱的财测，但线上时装零售商Zalando暴涨。泛欧STOXX Europe 600指数和泛欧绩优股FTSEurofirst 300 指数均收低0.4%，盘中触及一周低点。今年迄今泛欧STOXX Europe 600指数大跌约8%。英股富时100指数微升0.03%，德国DAX指数下挫0.81%，法股CAC 40指数收低0.63%。国际货币基金组织(IMF)周二下调了对未来两年的全球经济增长预估，称英国即将退出欧盟带来不确定性。 IMF表示，英国自身将受到最严重的影响，该机构将英国2016年增长预估下调至1.7%，较4月份的预估低了0.2个百分点，并将英国2017年增长预估大幅下调0.9个百分点，至1.3%。IMF在15个月中第五次下调对全球经济前景的预估，称目前预计2016年和2017年全球国内生产总值(GDP)将分别增长3.1%和3.4%，分别较4月公布的预估值低0.1个百分点。

　　债市

　　美国公债价格周二(7月19日)上扬，因股市下滑、油价走软以及德国消费者信心疲弱压制风险意愿。美国10年期和30年期公债收益率下滑，之前连升三日，而短债收益率表现不一。尾盘，指标10年期美债升8/32，收益率报1.557%，低于周一尾盘的1.587%。美国30年期公债升19/32，收益率报2.2746%，周一尾盘报2.302%。美国两年期公债变动不大，收益率报0.693%，而五年期公债升3/32，收益率报1.11%。

　　西班牙公债收益率周二(7月19日)从三周高位回落，与指标德国公债收益率差收窄，因投资者纷纷买入新的西班牙10年期公债。西班牙10年期公债收益率下跌6个基点，至1.18%，从稍早触及的近三周高点1.26%回落。西班牙公债表现好于可比欧元区公债，后者收益率在周二下跌1-4个基点，西班牙公债和指标德债收益率差从周一约132个基点收窄至大约127个基点。西班牙公债收益率自英国公投退欧后有所回落，因臆测欧洲央行将会调整其货币刺激计划，且有迹象显示，西班牙在经历了两次未能产生绝对多数党派的选举后，政局开始企稳。汤森路透IFR报导，批次10年期西班牙公债透过银团发售，吸引到求超过280亿欧元的买兴。另外，预料周二稍晚将有另一批60亿欧元的公债定价。过去数周，分析师之前一直预计西班牙会透过银团发行新债，利用近期借贷成本下降的机会。西班牙10年期公债收益率在上月英国退欧公投后触及七个月高位，之后回落，迄今已大跌约70个基点。英国退欧公投触发一波风险资产抛售。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周二(7月19日)早盘现券收益率小幅下行，国债期货则高开高走。交易员表示，期货走高且一级国开债招标需求不错带动现券走暖。短期来看，收益率再次来到前期低点附近，料会遭遇阻力。周二剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.1640%/3.1625%，上日尾盘为3.1675%/3.1640%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周二早盘收报101.170元人民币，较上日结算价涨0.09%；10年期国债主力合约T1609收报100.615元，较上日结算价涨0.13%。中国央行公开市场周二进行了600亿元七天期逆回购，连续第二日单日净投放。上海一券商交易员称，虽然资金面不算宽松，但经过努力，轧平头寸问题并不大；而且预计缴税因素过后，市场会恢复平稳。

　　商品市场

　　国际现货黄金周二（7月19日）亚市早盘开于1328.00美元/盎司短暂上涨再转跌，录得日内低点1325.20美元/盎司后震荡上行。欧市金价横盘整理一段时间后多头突然上攻，录得日内高点1334.88美元/盎司后回落。美市延续盘整，金价小幅企稳攀升，终收于1331.60美元/盎司。国际现货黄金周二（7月19日）亚市早盘开于1328.00美元/盎司，最低下探1325.20美元/盎司，最高上涨至1334.88美元/盎司，收于1331.60美元/盎司，上涨3.20美元，跌幅为0.24%。

　　COMEX 8月期金周二（7月19日）上涨3.0美元，涨幅0.22%，报1332.3美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周二(7月19日)收跌0.59美元，或1.30%，报44.65美元/桶。布伦特原油9月期货周二收跌0.30美元，或0.64%，报46.66美元/桶。全球各地燃油库存的大幅上升加重了市场对供应过剩局面的担忧，投资情绪低落将拖累原油反弹步伐，同时美元重返高位也令油价承压。美国WTI原油期货价格盘中最低触及45.38美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及46.54美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　英镑/美元如期重挫，本交易日又迎来就业数据。黄金高位回撤形态及白银高位震荡交投形态均完好。

　　英镑/美元

　　关键事件：英国就业数据。本交易日北京时间16:30，英国将公布至5月三个月ILO失业率，市场预期维持在5.0%不变。若该数据不及预期，则英镑下行风险将加剧。反之，合乎预期或优于预期的数据可能对市场影响有限。

　　近期走势：阻力下移。之前说到“英镑/美元在1.3490水平有明显阻力压制，后市不排除跌至1.2935的可能。”英镑/美元昨日果然大幅承压。英镑/美元短线继续看空，目标仍指向1.2935，上方阻力则自1.3490下移至1.3330水平。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：高位回撤。金价昨日小幅反弹，之前所说的1319.07支撑暂和1375.70上阻均完好。目前仍是高位温和回撤形态，暂不宜入场。

　　白银：两个区间。白银再度走低，目前仍是高位震荡交投形态。总体是两个区间，小区间19.62-20.68，大区间19.18-21.15。

　　经济数据方面，周三(7月20日)关注重点：16:30 英国至5月3个月ILO失业率。

　　FX168编辑部

　　2016-7-20