FX168金融市场日报第1351期(2016年7月26日)

　　上一交易日市况回顾

　　数据强劲美元高位震荡，市场静待美日央行政策会议。欧美股市多数下跌，国际金价延续跌势，国际油价重挫。本交易日，市场适度关注美国新屋销售等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.0993；英镑/美元收报1.3136；澳元/美元收报0.7468；美元/日元收报105.80；美元/加元收报1.3217；美元/瑞郎收报0.9857。大宗商品：现货金收报1315.60美元/盎司；Comex期金收报1319.5美元/盎司；现货银收报19.52美元/盎司；Comex期银收报19.647美元/盎司；布伦特原油收报44.72美元/桶；NYMEX原油收报43.13美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收低77.79点，或0.42%，至18,493.06点；标准普尔500指数收低6.55点，或0.3%，至2,168.49点；纳斯达克指数微跌2.53点，或0.05%，至5,097.63点。德股DAX指数收高0.5%，英股富时100指数收跌0.3%，法股CAC 40指数收高0.16%

　　经济数据方面，周一(7月25日)据知名外媒报道，德国经济研究所(IFO)分析师Klaus Wohlrabe透露，英国公投脱离欧盟的影响可能会将德国今年经济增幅减少0.1%。Wohlrabe并称，因此今年德国经济料增长1.7%，低于IFO此前预估的1.8%。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元1.0980，时段内窄幅震荡，尾盘波动于1.0993附近。除美元指数在良好经济数据提升美联储年内加息预期的支撑下刷新4个月高位对欧元构成了一定的打压外，时段内欧元区公布的制造业PMI数据表现疲软也对欧元构成了一定的压力。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅拉伸，KDJ指标低位向下，显示汇价近期下行动能开始重新释放。上行初步阻力位于1.1009，进一步阻力位于1.1025，更关键阻力位于1.1054；汇价下行的初步支撑位于1.0964，进一步支撑位于1.0935，更关键支撑位于1.0919。英镑/美元开于1.3105，时段内小幅回升，尾盘交投于1.3135附近。从对上周采购经理人指数(PMI)的大幅反应显示，英镑/美元对数据变得越来越敏感。瑞士信贷的经济学家更坚定他们的看法，英国正走向一个轻微的经济衰退，并且他们预计本周三第二季度GDP将意外地低于平均水平。从技术面看，MACD红色动能柱稳步收缩，KDJ指标向下进入超卖区域，显示汇价下行压力依然较大。汇价上行的初步阻力位于1.3099，进一步阻力位于1.3063，更关键阻力位于1.3031；汇价下行的初步支撑位于1.3167，进一步支撑位于1.3199，更关键支撑位于1.3235。美元/日元开于105.92，时段内小幅下跌，尾盘盘整于105.84附近。日本央行方面，高盛经济学家认为7月28日至29日召开的货币政策会议存在60%的宽松可能。该行分析师表示，任何额外的宽松政策都可视为因对不确定性的一种手段，但不能就此排除“直升机撒钱”的可能性。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标向下接近中线，预示汇价或暂时回落。汇价上行初步阻力位于106.42，进一步阻力位于107.05，更关键阻力位于107.39；汇价下行的初步支撑位于105.45，进一步支撑位于105.11，更关键支撑位于104.48。

　　股市

　　美国股市周一(7月25日)小幅收低，从纪录高位回撤，因油价下挫拖累能源股，且投资人静待大量企业季报。道琼工业指数收低77.79点，或0.42%，至18,493.06点；标准普尔500指数收低6.55点，或0.3%，至2,168.49点；纳斯达克指数微跌2.53点，或0.05%，至5,097.63点。成交清淡，根据汤森路透数据，美国各证交所共计约59亿股成交，低于过去20日的平均日成交量约70亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为1.69:1；纳斯达克市场下跌和上涨股家数比例为1.40:1。标普500指数成份股有32只触及52周新高，没有成份股触及新低；有92只纳斯达克指数成份股触及52周新高，19只触及新低。市场几乎全面下滑，能源股领跌，必需消费品类股一枝独秀，受助于Target劲升1.84%。股市自6月27日开始的涨势已经令股指累积上涨9%。本周开局涨势中止，因本周将有190家标普500指数成份股企业公布业绩，美联储也将在本周召开政策会议。因英国退欧引发全球不确定性，美联储对加息保持谨慎态度，市场广泛预计联储在结束周二和周三会议后将按兵不动，但有可能暗示可能加息的时机。油价跌至两个半月低位，因担心全球原油和精炼油品供应过剩将在一段时间内给市场带来拖累。标普能源股指数下跌1.99%，为6月底以来的最大单日百分比跌幅。

　　欧洲股市周一(7月15日)小涨，低成本航空公司Ryanair发布利多财测后股价攀升，而William Hill因获同业收购意向而跳涨。泛欧STOXX 600指数收高0.2%，但在油价跌至两个半月低点后，油气股扩大跌幅，该指数也从稍早触及的高位回落。德股DAX指数收高0.5%，英股富时100指数收跌0.3%，法股CAC 40指数收高0.16%。

　　债市

　　美国短期公债收益率周一(7月25日)升至四周高位，此前财政部进行260亿美元两年期公债标售，需求疲弱，这是本周总计880亿美元附息公债标售的第一笔。两年期美国公债收益率上升超过1个基点，至0.723%，稍早触及0.731%，追平上周四触及的近四周高位。两年期美国公债对交易商对美联储政策的预期反应敏感。指标10年期美债价格尾盘跌2/32，收益率报1.575%，较周五上升近1个基点。长债收益率和美国股市一起下跌，交易商保持谨慎，为美联储(FED)在结束周二和周三为期两日会议后将可能暗示年底前加息作准备。利率期货走势暗示，交易商几乎完全排除美联储本周加息的可能性，但年底前加息的机率升至50%以上。美股标普500指数下跌0.3%，上周屡创新高，因企业季报良好。

　　欧元区公债收益率周一(7月25日)跌向英国退欧公投之后触及的低点附近，此前世界各大经济体重申将使用所有政策工具促进经济增长的承诺。欧元区公债收益率周一全面下跌，德国10年期公债收益率下跌2.4个基点，报负0.10%，距离7月初所及纪录低点负0.20%不远。意大利10年期公债收益率报1.23%，较7月初触及的16个月低位仅高4个基点。德国30年期公债收益率下跌4.4个基点，报0.457%。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周一(7月25日)资金紧势未改，刚开盘时段现券一度卖声一片，超长债几无交投。不过随着看好后市的买方试探入场，收益率升势受阻，目前仅比上日涨约1-2个基点。交易员称，目前来看，“资产荒”背景下债市预期依旧偏乐观，唯本次流动性紧张持续时间超过预期，压制现券短期向好势头，只能先观望资金何时可以恢复正常。周一剩余期限近10年的国开行160210券最新报价在3.1585%/3.1550%，上日尾盘为3.1495%/3.1460%。中国央行公开市场近日进行1500亿元人民币七天期逆回购操作；据此计算，单日将净投放1000亿元。据统计，本周共有2850亿元逆回购到期，期限均为七天，其中今日到期500亿元。此外，今日还有1010亿元中期借贷便利(MLF)到期。

　　商品市场

　　国际现货黄金周一（7月25日）亚市早盘开于1322.01美元/盎司后短暂上涨，录得日内高点1323.70美元/盎司之后，金价震荡下行，盘中一度出现跳水。欧市延续震荡下行势头，多空激战，金价起伏不定。美市在触及日内低点1312.03美元/盎司后，金价强势反弹，多头猛力上攻，但冲高回落金价再现跌势，终收于1315.60美元/盎司。国际现货黄金周一（7月25日）亚市早盘开于1322.01美元/盎司，最低下探1312.03美元/盎司，最高上涨至1323.70美元/盎司，收于1315.60美元/盎司，下跌5.90美元，跌幅为0.45%。

　　COMEX 8月期金周一（7月25日）下跌3.9美元，跌幅0.29%，报1319.5美元/盎司。

　　美国WTI原油9月期货周一(7月25日)收跌1.06美元，或2.40%，报43.13美元/桶。布伦特原油9月期货周一收跌0.97美元，或2.12%，报44.72美元/桶。成品油库存压力持续上升以及美国原油产量出现抬头迹象令油价日内承压下挫，美国WTI原油价格一度跌至三个月来低位，而美元依然维持在高位也增加了油价的下行压力。美国WTI原油期货价格盘中最低触及43.74美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及45.17美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　英镑/美元、美元/日元及黄金空头表现良好，日内迎来美国楼市数据。

　　英镑/美元

　　关键数据：美国新屋销售。本交易日北京时间22:00，美国将公布6月新屋销售数据，市场预期年化月率上升1.6%，前值为下降6.0%。美国楼市数据原本适度关注即可，但考虑到此前有楼市数据触发美元全盘升势，此次的新屋销售建议还是重点关注下。

　　近期走势：空头持有。英镑/美元昨日进一步走低，前期空头可以继续持有，止损仍维持在1.3300，下行目标继续关注1.2935一线。如果日内的美国楼市数据向好，则预计英镑会扩大跌幅。此外，美元/日元昨日再度承压，前期空头继续持有，止损维持在107.55，目标仍指向103.15一线。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：如期下挫。此前说到“1339.00仍是金价短线关键阻力，后市下看1267.55一线的风险犹存。”金价昨日就是进一步走低。目前，仍偏向于看空金价至1267.55一线，1339.00仍对金价构成重要压制。

　　白银：关注大区间下轨。白银昨日再度走低，有击穿了之前所说的19.62-20.68小区间下轨。现在要关注大区间19.18-21.15的下轨，不过银价日图下影较长，所以该下轨不一定被穿。

　　经济数据方面，周二(7月26日)关注重点：22:00 美国6月新屋销售。

　　FX168编辑部

　　2016-7-26