FX168金融市场日报第1353期(2016年7月29日)

　　上一交易日市况回顾

　　传闻日银考虑放宽政策日元承压，美元指数延续跌势。欧美股市涨跌互现，国际金价回落，国际油价继续走低。本交易日，市场关注日本央行决议。外汇：欧元/美元收报1.1074；英镑/美元收报1.3161；澳元/美元收报0.7501；美元/日元收报105.25；美元/加元收报1.3155；美元/瑞郎收报0.9807。大宗商品：现货金收报1335.60美元/盎司；Comex期金收报1341.20美元/盎司；现货银收报20.17美元/盎司；Comex期银收报20.192美元/盎司；布伦特原油收报42.70美元/桶；NYMEX原油收报41.14美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收低15.82点，或0.09%，至18,456.35点；标准普尔500指数收高3.48点，或0.16%，至2,170.06点；纳斯达克指数上升15.17点，或0.3%，至5,154.98点。英股富时100指数收低0.44%，法股CAC 40指数收挫0.59%。德股DAX指数下滑0.43%。

　　经济数据方面，据周四(7月28日)的一份政府报告称，美国上周初请失业金人数意外增加，但依然证明当前劳动力市场表现强劲，并未受到影响。美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国7月23日当周季调后初请失业金人数增加1.4万人至26.6万人，已经连续73周维持在30万关口下方，预估为26.0万人，前值修正为25.2万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1102，时段内小幅下挫，尾盘波动于1.1075附近。美国经济在6个月内表现疲弱一度令市场担忧全球第一大经济体将陷入衰退，但美国经济近期看似重启增长趋势。二季度即将结束时经济重拾良好势头，眼下看来三季度也将高于趋势。从技术面看，MACD红色动能柱继续扩大，KDJ指标中线上方继续上行，显示汇价近期下行动能已经消退。上行初步阻力位于1.1110，进一步阻力位于1.1147，更关键阻力位于1.1176；汇价下行的初步支撑位于1.1044，进一步支撑位于1.1015，更关键支撑位于1.0978。英镑/美元开于1.3140，时段内小幅走高，尾盘交投于1.3160附近。接下来市场关注重点已经转向下周英国央行（BOE）货币政策会议，目前各界普遍预期该行将把目前处于历史低点0.5%的指标利率调降至少0.25%。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标向上靠近中线，显示汇价短线或迎来一波反弹。汇价上行的初步阻力位于1.3233，进一步阻力位于1.3304，更关键阻力位于1.3362；汇价下行的初步支撑位于1.3104，进一步支撑位于1.3046，更关键支撑位于1.2975。美元/日元开于104.75，时段内小幅回升，尾盘盘整于105.21附近。日本央行给市场制造意外的门槛已经降低，但门槛依然存在。此外，重要的是，日本央行可采用的政策杠杆选项正在耗尽。从技术面看，MACD红色动能柱大幅收缩，KDJ指标中线下方拐头向上，预示汇价或暂时重拾上行势头。汇价上行初步阻力位于105.66，进一步阻力位于106.07，更关键阻力位于106.64；汇价下行的初步支撑位于104.68，进一步支撑位于104.11，更关键支撑位于103.70。

　　股市

　　美国股市周四(7月28日)涨跌互见，标普500指数上涨，因投资者放下令人失望的福特汽车业绩，买入苹果股票，且科技巨擘Alphabet和亚马逊在盘后公布季报后大涨。道琼工业指数收低15.82点，或0.09%，至18,456.35点；标准普尔500指数收高3.48点，或0.16%，至2,170.06点；纳斯达克指数上升15.17点，或0.3%，至5,154.98点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约66亿股成交，略低于过去20日的平均日成交量约67亿股。纽约证交所涨跌股家数比例为1.07:1；纳斯达克市场下跌和上涨股家数比例为1.13:1。标普500指数成份股有36只触及52周新高，没有成份股触及新低；有114只纳斯达克指数成份股触及52周新高，25只触及新低。标普500指数10大类股中有六种收高，必需消费品类股升0.47%。福特公布中国销售不济，且宣布美国汽车产业的长期复苏告终，拖累股价急挫8.16%，该股对标普500指数的拖累最大。福特低迷的预估也影响同业，通用汽车下挫3.22%，菲亚特克莱斯勒大跌4.77%。

　　欧洲股市周四(7月28日)下挫，英国莱斯银行领跌疲弱的银行板块，且包括石油巨擘荷兰皇家壳牌在内的多家企业业绩和财测令人失望，也构成拖累。泛欧STOXX 600指数下滑0.9%，泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数大跌1%。英股富时100指数收低0.44%，法股CAC 40指数收挫0.59%。德股DAX指数下滑0.43%。STOXX 600指数从6月27日触及英国退欧公投后的低点反弹了约10%，但今年迄今仍跌约7%。瑞信股市策略师表示，许多投资人对欧股仍保持悲观。

　　债市

　　美国公债价格周四（7月28日）基本持平，较长期公债收益率跌至两周低位，因日本央行可能采取更多刺激举措的预期抵消了疲弱的商品贸易和初请失业金人数数据的影响。美国交易时段尾盘，两年期公债收益率下跌1.5个基点，报0.715%，周二触及0.778%，为6月23日英国公投决定脱欧以来的最高。指标10年期公债价格升1/32，收益率报1.506%，较周三尾盘下跌1个基点，30年期公债持平，收益率报2.228%。较长期公债收益率周四稍早跌至两周低位，因美国6月贸易逆差达到633亿美元，大于预期，且上周初请失业金人数也意外增加。

　　投资人周四(7月28日)买入超过80亿欧元意大利新债，目前意大利部分公债较西班牙可比公债收益率差为2015年初以来最高。周五意大利的银行将面临严峻的压力测试结果公布。意大利10年期公债收益率在新债标售后小跌至1.21%，多数其他欧元区10年期公债收益率则持平至小跌，尽管欧元区最大经济体德国公布的通胀数据优于预期。欧元区债市周五还将从日本央行的政策会议结果中获得指引，日本央行可能祭出更多刺激措施提振经济。

　　德国10年期公债收益率保持在接近周三的收盘水准，对美联储一如市场普遍预期的维持利率不变的结果无甚反应。本周意大利10年期公债较西班牙可比公债收益率差触及14个基点，创2015年2月以来最高，在周五欧盟压力测试结果公布前仅小跌至11个基点。市场预计压力测试将显示意大利银行可能在表现最差的银行之列。意大利政府标售了65亿欧元的五年和10年期公债，以及至多20亿欧元的浮息CCTeu债券。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周四(7月28日)早盘现券和国债期货继续窄幅整理。尽管监管层发布理财新规，但因距执行日尚远，且中间可能存在变数，因此暂时几无影响。另外，美联储维持利率不变，亦未为市场指出新的方向。周四二级市场活跃券、剩余期限近10年的国开行160210券最新报价在3.1490%/3.1475%，上日尾盘为3.1650%/3.1580%。同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周四早盘收报101.390元人民币，与上日结算价持平；10年期国债主力合约T1609收报100.925元，较上日结算价微涨0.01%。市场资金面上，中国银行间市场周四资金面平稳，随着央行公开市场连续净投放，近日大行融出水平恢复如常，货币市场供需压力明显缓解，回购利率也从周初的高位回落，市场对跨月流动性预期较乐观。中国央行公开市场周四进行800亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%；单日将净投放500亿元，为连续第九个交易日净投放。

　　商品市场

　　国际现货黄金周四（7月28日）亚市早盘开于1339.60美元/盎司后短暂下跌，再震荡上行，金价波动加大。欧市延续了波动走势，金价跌宕起伏，录得日内高1345.30美元/盎司后转跌。美市金价大幅下挫，不断走低，录得日内低点1332.10美元/盎司后企稳反弹，跌势有所缓解，终收于1335.60美元/盎司。国际现货黄金周四（7月28日）亚市早盘开于1339.60美元/盎司，最低下探1332.10美元/盎司，最高上涨至1345.30美元/盎司，收于1335.60美元/盎司，下跌4.20美元，跌幅为0.31%。

　　COMEX 12月期金周四（7月28日）上涨6.7美元，涨幅0.51%，报1341.20美元/盎司。

　　美国WTI原油9月期货周四(7月28日)收跌0.78美元，或1.86%，报41.14美元/桶。布伦特原油9月期货周四收跌0.77美元，或1.77%，报42.70美元/桶。随着原油库存的持续上升，基本面情况愈加疲软，虽然美元暂时走弱为油价赢得一丝喘息之机，但整体的悲观情绪依然打压油价再探新低。美国WTI原油期货价格盘中最低触及41.05美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及43.15美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　美联储决议后市场出现大行情，美元/日元空头止损下移，黄金空头止损离场，英镑空头暂持，白银又回到小区间。

　　美元/日元

　　关键事件：日本央行决议。本交易日北京时间中午左右，日本央行将公布货币政策决议。此次决议存在较大不确定性。从历史表现来看，通常11:30-12:30之间能公布的话，基本就是维持政策不变。越晚公布，政策进行修正的可能性越高。

　　近期走势：目标触手可及。美元/日元本交易日盘初一度大幅下挫至103.35附近，离前期空头的103.15目标十分接近。该空头自然继续持有，止损仍在106.60水平。但之后汇价快速反弹至104.75一线，留下了长下影。有市场传言称日本央行本交易日可能按兵不动。该消息能够解释汇价的快速下跌，但无法解释长下影的出现。随后，有外汇交易员表示，美元/日元早盘重挫可能部分归咎于算法交易平台。“算法平台的关键词预警系统捕捉了亚洲开盘后早前报道的重发内容。”该交易员同时表示，再加上市场流动性稀薄，造成了日本央行货币政策决定公布前汇率的过度波动。美元/日元现在上蹿下跳完毕。看来，最终决议结果及汇价日内走向仍需待日银揭晓。此外，英镑/美元昨日再度走低，前期空头可继续持有，止损仍维持在1.3300，下行目标继续关注1.2935一线。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：关注测试支撑结果。此前说到“现货金周四收盘将较为关键，收低则还有下行机会。反之，有上测高位风险。”金价最终回落，1346.10阻力显现，关注对1309.85支撑的测试结果。若强穿则将再度延续高位回落行情。

　　白银：还在小区间。白银昨日小幅回落，继续交投于之前所说的19.62-20.68小区间之内，大区间仍在19.18-21.15区域。银价高位震荡交投形态犹存。

　　经济数据方面，周五(7月29日)关注重点：日本央行公布利率的决定/14:30日本央行行长黑田东彦记者会；17:00 欧元区7月调和消费者物价指数；17:00 欧元区第二季度GDP；20:30 美国第二季度实际GDP。

　　FX168编辑部

　　2016-7-29