纽约联储：高额学费造就“学奴”，扩大美国贫富差距

　　——贫富两极分化和社会经济地位的代际承袭固化，是后工业化的欧美各国面临的最主要社会挑战。

　　大量社会调查研究表明：造成这一社会趋势的主要原因，是教育机会和教育产出的分化，大学教育尤其精英教育又是其中的关键。在西方世界中，这一社会趋势又以美国为甚，并不意外。除了传统社会文化，美国的教育体制，特别是高等教育，起了重要的作用。而学生贷款债务上涨可能会导致全社会财富分配不平衡。

　　周一（8月1日），纽约联储研究人员在博客中称，用于支付学校费用的学生贷款债务上升，以及缓慢的还款率可以扩大社会贫富差距。基于对纽约联储的新分析，该警告认为学生债务是美国家庭财富呈现负增长或资产负债的主要因素，同时将此警告也发表在博客文章里。

　　学生贷款占家庭总债务的40%，净资产为负1.26万美元和负4.63万美元之间。这造就了与“房奴”类似的背负巨额债务的“学奴”群体。对于资产负债表负债更多的家庭，学生债务则占总债务的47%。纽约联储研究人员发现，学生债务仅占据富裕家庭总债务的10%。

　　研究人员称，学生贷款和偿还的难易程度在衡量家庭资产负债表中的作用表明，学生债务可能是经济增长日益不平等的一个因素。这项研究在纽约联储的此前研究之后，其他研究则表明那些最需要学生贷款的家庭经常更难偿还。

　　2015年，纽约联储研究表明，低收入的借款人比那些富有的借款人更可能违约或拖欠债务。许多专家也发现，妇女和少数民族借款人比白人和男性同事更难还清其贷款。

　　理论上来说，学生债务应实现让那些自身负担不起大学教育的学生主动去投资，并获取利益的平衡。但往往那些最需要借款的学生也背负着沉重的债务负担，这可能是因为他们首先需要借更多的钱来支付大学学费。例如，种族贫富差距意味着黑人家庭通常拥有更少资源来支付学校学费。

　　这也可能是因为他们将贷款全都用于上学，但却没有毕业。那些没有毕业的借款人更有可能很难还清贷款，而低收入学生比高收入者更难还清贷款。

　　关注高等教育政策的佩尔研究所高等教育与宾州领先（宾夕法尼亚大学组织）的最近的一项研究显示，在2014年，大约10%的主要依赖于家庭（在24岁之前获得大学学位）的学生来自1/4收入最低的家庭。另一方面，54%授予学士学位的学生依赖于家庭成员，且来自1/4高收入家庭。

　　纽约联储的分析也强调了识别借款人的必要性，即当借款的本质上是上大学的要求时，那么何时将获得文凭。不幸的是，在劳动力市场上，并不是所有的学位都是平等的；例如，营利性大学已被评为吸引低收入家庭的学生的负债凭证，但这并不能使其获得必要的工作来偿还其贷款。

　　尽管学生贷款拖累家庭资产负债表中的作用明显，纽约联储研究人员还指出，学生贷款可以为家庭提供建设性财富的潜在价值。来自富裕家庭的学生比那些低收入家庭的学生更有可能获取大学或研究生学位，且年龄可能会更大。

　　研究人员称，上述两个因素共同表明，一些贷款家庭将能够利用其学位来重建资产，并随着年龄的增长，最终还清其贷款。这就意味着大学学位是获取最为体面工作的要求。正如乔治城大学教育和劳动力中心主任卡内瓦（Anthony Carnevale）近期所称，比上大学更为昂贵的事情是不上大学。