FX168金融市场日报第1275期(2016年3月30日)

　　上一交易日市况回顾

　　耶伦鸽派论调重挫美元，非美货币喜迎全线反弹。国际贵金属价格大涨，国际油价收低，多数收高。本交易日，市场关注ADP就业等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1289；英镑/美元收报1.4382；澳元/美元收报0.7627；美元/日元收报112.69；美元/加元收报1.3073；美元/瑞郎收报0.9667。大宗商品：现货金收报1240.80美元/盎司；Comex期金收报1235.80美元/盎司；现货银收报15.33美元/盎司；Comex期银收报15.233美元/盎司；布伦特原油收报39.14美元/桶；NYMEX原油收报38.28美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收涨97.72点，或0.56%，报17,633.11点；标准普尔500指数涨17.96点，或0.88%，报2,055.01点；Nasdaq指数上涨79.84点，或1.67%，报4,846.62点。英股富时100指数收跌0.01%，至6,105.90点，法股CAC指数涨0.85%，报4,366.67点，德国DAX指数上涨0.37%，至9,887.94点。

　　经济数据方面，美国谘商会(Conference Board)周二(3月29日)公布数据显示，美国3月消费者信心指数升至96.2，表现好于预期。详细数据显示，美国3月消费者信心指数为96.2(预估为94.0)，2月经修正后为94.0(前值为94.0)。3月美国消费者信心现况指数为113.5，2月经修正后为115.0，前值为112.1。 3月美国消费者信心预期指数为84.7，2月经修正后为79.9，前值为78.9。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1208，时段内大幅攀升，最高触及1.1302，尾盘波动于1.1286附近。耶伦的鸽派基调不应令市场感到意外，但事实却并非如此，因过去一周数位美联储官员释放出鹰派讯号。从技术面看，MACD红色动能柱重新扩大，KDJ指标重回中线上方，显示汇价重新获得上行动能。上行初步支阻力于1.1338，进一步阻力位于1.1386，更关键阻力位于1.1471；汇价下行的初步支撑位于1.1205，进一步支撑位于1.1120，更关键支撑位于1.1072。英镑/美元开于1.4285，时段内强势走高，最高触及1.4404，尾盘交投于1.4387附近。尽管最新民调显示退欧风险持续攀升，但美联储耶伦的鸽派讲话令美元重挫，从而为汇价反弹创造了条件。从技术面看，MACD红色动能柱继续拉伸，KDJ指标指向中线上方，显示汇价短期内上行风险依然很大。汇价上行的初步阻力位于1.4459，进一步阻力位于1.4535，更关键阻力位于1.4668；汇价下行的初步支撑位于1.4250，进一步支撑位于1.4117，更关键支撑位于1.4041。美元/日元开于113.31，时段内惨遭重挫，最低触及112.59，尾盘盘整于112.78附近。耶伦今日再次指出，低油价以及中国经济忧虑仍在威胁着美国经济，美元承压的同时避险资产获得提振。从技术面看，MACD红色动能柱稳步收缩，KDJ指标高位出现死叉，预示汇价或迎来一波回调。汇价上行初步阻力位于113.46，进一步阻力位于114.22，更关键阻力位于114.66；汇价下行的初步支撑位于112.26，进一步支撑位于111.82，更关键支撑位于111.06。

　　股市

　　美国股市周二（3月29日）收盘上涨，标普500指数收于2016年最高点位，此前美联储主席耶伦称，美联储在升息问题上仍宜“谨慎”行事，这对华尔街投资者而言是悦耳之音。道琼工业指数收涨97.72点，或0.56%，报17,633.11点；标准普尔500指数涨17.96点，或0.88%，报2,055.01点；Nasdaq指数上涨79.84点，或1.67%，报4,846.62点。纽约证交所涨跌股家数分别为2,448家和594家；Nasdaq市场上涨和下跌股分别为2,109家和735家。标普500指数成份股有50只触及52周新高，一只成份股触及新低；有63只Nasdaq指数成份股触及52周新高，47只触及新低。

　　欧洲股市周二（3月29日）上涨，因保险股的上涨抵消了商品相关类股的下跌，后者跟随金属和油价走势下挫。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数上涨0.5%，欧元区绩优股STOXX 50指数上涨0.6%。英股富时100指数收跌0.01%，至6,105.90点，法股CAC指数涨0.85%，报4,366.67点，德国DAX指数上涨0.37%，至9,887.94点。FTSEurofirst指数已经从2月的低点反弹了约10%，但该指数仍自今年初以来下跌8%，主要受中国引领全球经济放缓的忧虑拖累。STOXX Europe 600保险股指数攀升0.8%，为表现最好的类股之一。

　　债市

　　美国国债市场周二（3月29日）反弹，指标国债收益率触及四周低位，因美联储主席耶伦重申之前的立场，即受全球风险影响，美联储仅会逐步升息。尾盘，指标10年期国债价格上涨22/32，收益率报1.807%，较周一尾盘下跌8个基点，盘中触及1.805%的四周最低。30年期国债价格上涨逾一大点，收益率报2.604%，较周一尾盘下跌5个基点。

　　德国10年期国债收益率周二（3月29日）触及四周低点，因油价下滑令通胀预期保持在低于欧洲央行最新一轮货币宽松举措推出前的水平。德国10年期国债收益率下降4个基点，至0.14%，为3月1日以来最低，仅略高于2月所及年内低位0.10%。油价虽较2月中所及的12年低点上涨约50%，但过去一周再度下滑。五年、五年远期损益平衡通胀率报1.42%，今年累计下滑约25个基点。在欧洲央行3月10日政策会议前，五年、五年远期损益平衡通胀率报大约1.50%。

　　中国银行(601988,股吧)间市场周二(3月29日)现券弱势整理，国开10年活跃券150218收益率仍稍有上浮，不过其他长期金融债收益率则多微跌；尽管暂时走稳，但债市近期面临的利空因素较多，包括降杠杆担忧、通胀抬升预期以及短期资金面不稳等，市场情绪不振料现券或还有调整压力。剩余期限近10年的指标券150218国开债最新报价在3.3050%/3.2975%，周一尾盘为3.30%/3.2875%。尽管现货仍偏弱，但国债期货表现较为坚挺，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.930元人民币，较周一结算价涨0.21%；10年期国债主力合约T1606收报99.690元，较周一结算价涨0.05%。

　　商品市场

　　国际现货黄金周二（3月29日）亚市早盘开于1221.00美元/盎司后小幅上涨后转跌，金价一路小幅下挫再转盘整，录得日内低点1214.90美元/盎司后触底小幅反弹。欧市延续盘整走势一段时间后小幅上涨，多方谨慎上攻。美市延续涨势，做多做空动能均有所增加，多空激战加剧；不久多方突然发力，直线暴力拉升，盘中不断创出新高，金价震荡上行，终收涨于1240.80美元/盎司的高位附近。国际现货黄金周二亚市早盘开于1221.20美元/盎司，最高触及1242.90美元/盎司，最低下探1214.90美元/盎司，收于1240.80美元/盎司，上涨19.20美元，涨幅为1.57%。

　　COMEX 4月期金周二（3月29日）上涨15.70美元，涨幅1.29%，报1235.80美元/盎司。

　　美国WTI原油5月期货周二(3月29日)收跌1.11美元，或2.82%，报38.28美元/桶。布伦特原油5月周二收跌1.13美元，或2.81%，报39.14美元/桶。近期油价反弹主要是受到多头情绪支撑，而与疲软的基本面情况相违背，因此回调的出现理所应当。美国WTI原油期货价格盘中最低触及37.92美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及39.47美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　耶伦果然放鸽，英镑如期走高，欧元期待上破行情，美/日遭遇麻烦，金银最近一两个交易日或延续反弹。

　　欧元/美元

　　关键事件：耶伦讲话。之前说到“在近期美联储官员间歇性释出鹰派措辞后，耶伦是否会选择相对鸽派的态度，以进行平衡，是投资者关注的重点。”最终，耶伦果然放鸽。耶伦表示，“海外情势发展暗示，要达到我们的就业和通胀目标，联邦基金利率路径可能需要比12月预期的慢一些。”

　　近期走势：期待向上破位行情。在耶伦的鸽派讲话下，美元全线走低，欧元/美元一度飙高至1.1300关口。就后市而言，汇价在1.1140水平有明显支撑，一旦向上强穿1.1345，则意味着上行空间的大幅打开。之前所说的英镑/美元果然大幅飙高，1.4050有强势支撑，离1.4467一线也不算远了。而美元/日元则遇到了麻烦，汇价落入了113.10下方，美元/日元可能重新陷入低位震荡格局，113.85有阻力压制，不排除回测111.40水平。

　　贵金属

　　黄金：大幅飙高建立支撑。在耶伦鸽派讲话下，金价昨日大幅飙高并升穿了1223.95前期初步阻力。金价短线在1206.20建立支撑，上方关注1249.80强阻。

　　白银：测15.10未果。白银昨日也有效反弹测试之前所说的15.10水平未果。预计耶伦讲话的影响在非农数据前会得到延续，白银最近一两个交易日可能继续反弹。

　　经济数据方面，周三(3月30日)关注重点：20:15 美国3月ADP就业人数变动；22:30 美国上周EIA原油库存变化。

　　FX168编辑部

　　2016-3-30