FX168金融市场日报第1357期(2016年8月5日)

　　上一交易日市况回顾

　　英银放宽政策如期到来，英镑重挫带动美元小幅反弹。欧美股市多数走高，国际金价小幅走高，国际油价延续涨势。本交易日，市场关注美国非农数据表现。外汇：欧元/美元收报1.1128；英镑/美元收报1.3105；澳元/美元收报0.7626；美元/日元收报101.20；美元/加元收报1.3017；美元/瑞郎收报0.9740。大宗商品：现货金收报1360.70美元/盎司；Comex期金收报1367.40美元/盎司；现货银收报20.32美元/盎司；Comex期银收报20.443美元/盎司；布伦特原油收报44.29美元/桶；NYMEX原油收报41.93美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收高41.23点，或0.23%，至18,355.00点；标准普尔500指数收高6.76点，或0.31%，至2,163.79点；纳斯达克指数上扬22.01点，或0.43%，至5,159.74点。英股富时100指数收低0.17%，法股CAC 40指数微跌0.16%。德股DAX指数收高0.26%。泛欧STOXX 600指数收高0.7%。英股富时100指数收高1.59%。法股CAC 40指数和德股DAX指数均收升0.57%。

　　经济数据方面，美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国7月30日当周季调后初请失业金人数增加3000人至26.9万人，已经连续74周维持在30万关口下方，预估为26.5万人，前值为26.6万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1144，时段内小幅下挫，尾盘波动于1.1126附近。欧洲7月服务业PMI录得52.9，好与预期值52.7。但6月零售销售数据走软，增幅为零，不及5月份0.4%的增幅。从技术面看，MACD红色动能柱继续收缩，KDJ指标高位下行，显示汇价近期下行动能开始释放。上行初步阻力位于1.1203，进一步阻力位于1.1259，更关键阻力位于1.1291；汇价下行的初步支撑位于1.1115，进一步支撑位于1.1083，更关键支撑位于1.1027。英镑/美元开于1.3140，时段内延续跌势，尾盘交投于1.3114附近。英国央行大多数MPC委员预计今年还将进一步降息，并预计在年底降息至接近零。行长卡尼也指出，有必要英国央行可以进一步降息。英国央行已经准备好在必要时采取任何行动。从技术面看，MACD红色动能柱大幅收缩，KDJ指标高位死叉向下，显示汇价短时下行风险相对较大。汇价上行的初步阻力位于1.3421，进一步阻力位于1.3489，更关键阻力位于1.3614；汇价下行的初步支撑位于1.3228，进一步支撑位于1.3103，更关键支撑位于1.3035。美元/日元开于101.06，时段内窄幅震荡，尾盘盘整于101.17附近。到目前为止，外汇市场阻力最小的路径为出售美元，投资者们已经不再对美联储加息抱有希望。日元成为最大获益者。尽管日本的货币及财政刺激政策未能有效刺激经济增长，投资者们仍对其抱有越来越高的期望。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步扩大，KDJ指标低位出现金叉，预示汇价下行压力得到部分缓解。汇价上行初步阻力位于101.62，进一步阻力位于102.00，更关键阻力位于102.44；汇价下行的初步支撑位于100.80，进一步支撑位于100.36，更关键支撑位于99.98。

　　股市

　　因投资者在周五发布美国就业报告前保持观望，美国股市周四(8月4日)收盘基本持平。道琼工业指数收跌2.95点，或0.02%，至18,352.05点；标准普尔500指数收高0.46点，或0.02%，至2,164.25点；纳斯达克指数上扬6.51点，或0.13%，至5,166.25点。纽约证交所涨跌股家数比例为1.30:1；纳斯达克市场上涨和下跌股家数比例为1.06:1。标普500指数成份股有16只触及52周新高，两只成份股触及新低；有79只纳斯达克指数成份股触及52周新高，30只触及新低。美国各证交所共计约63.9亿股成交，过去20日的平均日成交量约65.9亿股。月度就业报告将帮助投资者研判美国经济体质，并可能给美联储何时再次升息提供线索。

　　加拿大股市主要股指周四(8月4日)微幅收高，油价跳升提振能源股，但保险商宏利金融(Manulife Financial) 业绩疲弱拖累股价下挫。多伦多证交所S&P/TSX综合股指收高16.73点，或0.12%，报14,528.78点。因油价受空头回补带动跳升，占指数权重约两成的能源股升1.2%。油价周四跳涨近3%，美国原油在每桶40美元大关之上坚定上行，受助于回补空头和美国原油交割地的库存出现小幅下降。10大类股中有七种收高，金融股下滑0.5%，加拿大最大寿险商宏利金融重挫5.4%，此前该公司公布盈利下滑，且不及预期。

　　债市

　　美国公债收益率周四(8月4日)大跌，一些中短期公债收益率触及逾三周最低，此前英国央行自2009年来首次降息，并将购买公债。指标10年期公债收益率跌至三日最低的1.484%，美国30年期公债价格升逾一大点，收益率也触及三日低点2.233%。英国央行将指标利率从0.5%调降至0.25%，并将在未来六个月内印钞购买600亿英镑(790亿美元)政府公债。央行称，大多数货币政策委员会(MPC)委员预计，今年晚些时候会进一步降息至更接近零的水平。此举拖累英国10年期公债收益率跌至0.639%的纪录低点，令可比美债收益率更具吸引力。两年期、三年期和五年期公债收益率触及逾三周最低，分别报0.643%、0.745%和1.017%。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周四(8月4日)现券仍未脱离盘整，收益率在不到一个基点(bp)上下波动。交易人士表示，消息面较为平淡，市场波动甚微，多空方对后市走势仍存分歧，整体交投积极性不高；若无更多刺激因素，料短期难有明显突破。周四剩余期限近10年的国债160010券最新报价在2.7700%/2.7625%，上日尾盘为2.7700%/2.7650%；剩余期限近10年的国开行160210券最新报价在3.1590%/3.1580%，上日尾盘为3.1600%/3.1580%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周四早盘收报101.580元人民币，较上日结算价涨0.02%；10年期国债主力合约T1609收报101.195元，较上日结算价涨0.04%。市场资金面上，中国银行间市场周四资金供给依旧充沛，需求亦较为旺盛，回购利率持续低位徘徊。在本月中下旬缴税前，短期内制约资金面因素有限，流动性暂无压力，宽裕格局料将延续。中国央行公开市场今日进行了500亿元人民币七天期逆回购操作，据此计算，单日净回笼300亿元，至此已连续三日净回笼，规模总计2250亿元。

　　商品市场

　　国际现货黄金周四（8月4日）亚市早盘开于1357.70美元/盎司后短暂上涨即转下跌，金价现跳水，录得日内低点1353.86美元/盎司后止跌反弹。欧市金价在小幅盘整之后现大幅拉升，多头猛攻，录得日内高点1365.05美元/盎司。美市金价涨势回落，再陷小幅盘整，终收于1357.90美元/盎司。国际现货黄金周四（8月4日）亚市早盘开于1357.70美元/盎司，最低下探1348.50美元/盎司，最高上涨至1365.05美元/盎司，收于1360.70美元/盎司，上涨2.80美元，涨幅0.21%。

　　COMEX 12月期金周四（8月4日）上涨2.7美元，涨幅0.45%，报1367.40美元/盎司。

　　美国WTI原油9月期货周四(8月4日)收涨1.10美元，或2.69%，报41.93美元/桶。布伦特原油10月期货周四收涨1.19美元，或2.76%，报44.29美元/桶。库欣库存的续降增加了美国上周汽油库存大减的利多影响，即使美元回升也未能阻止油价今日延续涨势，同时空头回补操作也为油价提供了强劲支撑，美油和布油盘中分别突破42和44美元关口。美国WTI原油期货价格盘中最高触及42.08美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及44.33美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　本交易日迎来美国非农数据，英镑/美元在英国央行决议后如期逼向目标。黄金白银继续高位区间交投，其中白银出现长下影。

　　英镑/美元

　　关键数据：美国7月非农。本交易日北京时间20:30，美国将公布7月非农就业数据，市场预期增加18.0万人，前值为28.7万人；同时预计失业率自4.9%降至4.8%。

　　近期走势：逼向目标。此前说到“如果英国央行决议能够满足市场对其降息和宽松的所有预期，则汇价未来几个交易日下看1.3045的难度不会很大。”最终，英国央行降息25个基点，扩大QE规模至4250亿英镑。超出市场预期的宽松规模令英镑/美元昨日已经重挫逾200点，至1.3110水平附近。本交易日关键在非农，如果数据表现优于预期，则预计1.3045目标日内就能达成。其实，18.0万人的期望并不算高。不过，非农总得提防意外。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：继续高位交投。金价昨日又温和走高，继续交投于之前所说的1309.85-1375.20区间，高位震荡交投行情延续。在测试上轨或开始靠近中轨前，不建议进行方向性的判断。

　　白银：

　　长下影。白银昨日一度回撤，但日图下影较长。银价仍交投于之前所说的19.62-20.68小区间，本交易日关注下是否会测试下上轨。大区间仍在19.18-21.15区域。总体还是高位区间震荡行情。

　　经济数据方面，周五(8月5日)关注重点：20:30 加拿大6月贸易帐；20:30 美国6月贸易帐；20:30 美国7月非农就业人口变动/失业率。

　　FX168编辑部

　　2016-8-5