FX168金融市场日报第1276期(2016年3月31日)

　　上一交易日市况回顾

　　耶伦“鸽声”久久不散，美元承压欧元强势回升。国际贵金属价格大幅回落，国际油价基本收平，欧美股市双双走高。本交易日，市场关注杜德利讲话等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1337；英镑/美元收报1.4378；澳元/美元收报0.7670；美元/日元收报112.43；美元/加元收报1.2965；美元/瑞郎收报0.9650。大宗商品：现货金收报1224.90美元/盎司；Comex期金收报1226.90美元/盎司；现货银收报15.22美元/盎司；Comex期银收报15.211美元/盎司；布伦特原油收报39.26美元/桶；NYMEX原油收报38.32美元/桶。欧美股市：标准普尔500指数涨8.94点，或0.44%，收报2,063.95点。道琼工业指数收涨83.55点，或0.47%，报17,716.66点；Nasdaq指数涨22.67点，或0.47%，报4,869.29点。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收涨1.3%，德国DAX上涨1.6%，欧元区蓝筹股Euro STOXX 50指数上涨1.3%。英股富时100指数收高1.59%，至6,203.17点，法股CAC指数涨1.78%，报4,444.42点，德国DAX指数上涨1.6%，至10,046.61点。

　　经济数据方面，数据处理公司ADP周三(3月30日)公布的数据显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国3月ADP就业人数增长略微趋缓，又一次仍然达到20万人，表明美国的就业市场仍处于稳步复苏态势。数据显示，美国3月ADP就业人数增加20.0万人，预期增加19.5万人，前值修正为增加20.5万人，初值增加21.4万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1355，时段内震荡回落，最高触及1.1315，尾盘波动于1.1329附近。当汇价稍早升穿1.1335后，交易商立刻“回补”欧元空头头寸，推动欧元兑美元触及日内高位。从技术面看，MACD红色动能柱继续扩张，KDJ指标高位继续上行，显示汇价上行动能仍在释放。上行初步支阻力于1.1372，进一步阻力位于1.1408，更关键阻力位于1.1452；汇价下行的初步支撑位于1.1292，进一步支撑位于1.1248，更关键支撑位于1.1212。英镑/美元开于1.4445，时段内大幅下挫，最高触及1.4360，尾盘交投于1.4375附近。英镑日内进一步扩大了本周涨幅，基本上回补了上周的跌幅。上涨的主要原因在于近几日美元本身的弱势，目前投资者周四即将公布的英国第四季度的GDP数据。从技术面看，MACD红色动能柱小幅拉伸，KDJ指标进入超买区域，显示汇价短期内仍有望继续上测高位。汇价上行的初步阻力位于1.4437，进一步阻力位于1.4497，更关键阻力位于1.4535；汇价下行的初步支撑位于1.4339，进一步支撑位于1.4301，更关键支撑位于1.4241。美元/日元开于112.43，时段内窄幅波动，最低触及112.38，尾盘盘整于112.47附近。早间日本公布的2月工业产出数据表现疲软，但对市场的影响有限，日内走势依然收到昨日耶伦讲话影响。从技术面看，MACD红色动能柱继续收缩，KDJ指标向下接近中线，预示汇价下行压力依然较大。汇价上行初步阻力位于112.81，进一步阻力位于113.18，更关键阻力位于113.58；汇价下行的初步支撑位于112.04，进一步支撑位于111.64，更关键支撑位于111.27。

　　股市

　　美国股市周三（3月30日）收盘上涨，继续扩大2016年迄今录得的涨幅，连续第二日受助于美联储主席耶伦的讲话提振。耶伦的讲话缓解了投资人对未来升息的不安情绪。标准普尔500指数涨8.94点，或0.44%，收报2,063.95点，今年迄今该指数上涨约1%。道琼工业指数收涨83.55点，或0.47%，报17,716.66点；Nasdaq指数涨22.67点，或0.47%，报4,869.29点。纽约证交所涨跌股家数分别为1,892家和1,122家；Nasdaq市场上涨和下跌股分别为1,746家和1,074家。标普500指数成份股有55只触及52周新高，没有只成份股触及新低；有74只Nasdaq指数成份股触及52周新高，23只触及新低。

　　欧洲股市周三（3月30日）上涨，此前美联储主席耶伦称对于升息宜持谨慎态度，德国零售商Metro因分拆计划飙涨。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收涨1.3%，德国DAX上涨1.6%，欧元区蓝筹股Euro STOXX 50指数上涨1.3%。英股富时100指数收高1.59%，至6,203.17点，法股CAC指数涨1.78%，报4,444.42点，德国DAX指数上涨1.6%，至10,046.61点。FTSEurofirst指数自今年初以来仍下跌约7%，受中国带领全球经济放缓忧虑拖累。

　　亚太地区股市周三(3月30日)盘中集体走高，因市场降低了对美国今年升息步伐和幅度的预期。MSCI明晟亚太地区(除日本)指数上涨1.3%，逆转之前的4日连跌。韩股综合股价指数(KOSPI)触及今年以来的最高水准。仅日本日经225指数录得跌幅，受日元兑美元上涨拖累下跌0.3%。这些重大变化皆因美联储(FED)主席耶伦强调称，美国经济仍面临全球风险，因此美联储在升息问题上仍宜“谨慎”行事。日本股市早盘小跌，日经指数跌0.33%，至17,047.01点。东证股价指数跌0.39%，至1,372.28点。

　　债市

　　美国较短期国债收益率周三（3月30日）下滑，因在美联储主席耶伦发表了鸽派言论后，交易商愈发认为美联储在未来几个月仅会缓步升息。在今日七年期国债标售获得稳健需求后，两年期和三年期国债收益率收在近一个月低点。较短期国债收益率录得自9月来最大两日跌幅，较长期国债收益率则从周二触及的数周低点回升。指标10年期国债价格下滑3/32，七年期国债标售后价格缩减跌幅。收益率尾盘报1.825%，较周二尾盘升1个基点。较长期国债表现不及短债，30年期国债价格盘中下挫逾一大点。30年期国债/五年期国债收益率差升至一个月最高的1.39%。

　　欧元区国债收益率周三上涨，扳回稍早跌幅，因油价和全球股市攀升，掩盖了避险国债的吸引力。多数欧元区国债收益率上涨1-2个基点。10年期德债收益率上升2个基点，至0.16%，早盘跌至0.127%，伸手可及今年低位0.102%和去年创下的纪录低位0.05%。反映长期通胀预期的“五年、五年远期”损益平衡通胀率降至近一个月最低水准，交投在约1.42%，略微高于2月触及的纪录低位1.36%。10年期德债收益率开盘降至近纪录低位，此前美联储主席耶伦对联储加息持谨慎态度的言论，被视为向欧洲央行加压。

　　中国银行(601988,股吧)间市场周三(3月30日)利率债窄幅整理，国债期货则依旧震荡偏强。资金面尾盘一度转松，但周三再度恢复紧势，并拖累短融以及同业存单(NCD)收益率上行。国债期货早盘继续小幅走高，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报101.100元人民币，较周二结算价涨0.10%；10年期国债主力合约T1606收报99.870元，较周二结算价涨0.07%。剩余期限近10年的指标券150218国开债最新报价在3.2825%/3.27%，周二尾盘为3.29%/3.28%。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（3月30日）亚市早盘开于1221.00美元/盎司后小幅下跌之后短暂反弹，此后一路小幅下挫，金价再度小幅反弹，走出一段小V行情。欧市录得日内高点1243.50美元/盎司后冲高回落，金价震荡下跌，期间多头虽欧反弹，但仍以空方控盘。美市延续跌势，出现跳水行情，金价破位下挫，录得日内低点1223.20美元/盎司后转盘跌，终收跌于1224.90美元/盎司的低位附近。

　　COMEX 4月期金周三（3月30日）下跌8.90美元，跌幅0.72%，报1226.90美元/盎司。

　　美国WTI原油5月期货周三(3月30日)收涨0.04美元，或0.10%，报38.32美元/桶。布伦特原油5月周三收涨0.12美元，或0.31%，报39.26美元/桶。虽然美国上周原油库存增幅小于预期，但是鉴于炼油产能利用率触及2005年以来当季新高，原油多头对库存仍增的结果表示失望，不过美元走弱为油价提供了一定支撑。美国WTI原油期货价格盘中最高触及39.85美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及41.34美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　本交易日迎来杜德利和埃文斯讲话，这是非农前最后的美联储官员讲话。欧元、英镑、日元及金银目前均有需要关注的点位。

　　欧元/美元

　　关键事件：杜德利、埃文斯讲话。本交易日北京时间21:30，芝加哥联储主席埃文斯将参与一个论坛关于当前经济状况和货币政策的讨论。事实上，埃文斯隔夜已经发表过讲话，认为未来几年宜“小步”升息。其对升息持谨慎态度。预计其在今晚的讲话也将维持相关措辞。而在周五北京时间5:00，纽约联储主席杜德利就“美联储的作用：金融危机的经验教训”发表讲话。虽然其讲话不一定直接涉及货币政策，但由于其美联储三号人物的地位，其讲话仍需关注。以上就是明日非农前所需关注的美联储官员最后的讲话。

　　近期走势：测试了关键价位。之前说到“欧元在1.1140水平有明显支撑，一旦向上强穿1.1345，则意味着上行空间的大幅打开。”欧元昨日果然进一步飙高，而且测试了1.1345。目前并不能说明已经强穿1.1345，但后市可以继续等待强穿后的上行空间打开。此前，之前所说的英镑/美元果然逼近了1.4467一线。不过，昨日冲高回落的表现令本交易日的方向性出现不确定性。之前说到“美元/日元可能重新陷入低位震荡格局，113.85有阻力压制，不排除回测111.40水平。”汇价昨日果然进一步下行，短线继续关注对111.40的测试。

　　贵金属

　　黄金：大幅回撤。金价昨日大幅回撤，重新回到之前所说的1223.95附近。金价短线在1206.20建立支撑，上方则仍需关注1249.80强阻。考虑到金价近期的高波动性，非农前不宜交易。

　　白银：15.10仍关键。白银昨日回落，回吐前一日全部升幅。之前所说的15.10水平仍关键，构成重要支撑。但在非农前，银价的可交易性减弱。

　　经济数据方面，周四(3月31日)关注重点：14:00 德国 2月实际零售销售；15:00 英国央行行长卡尼在东京举行记者会；16:30 英国 第四季度GDP终值；16:30 英国 第四季度经常帐；17:00 欧元区 3月调和消费者物价指数初值；20:30 美国 上周季调后初请失业金人数；21:30 美国 纽约 芝加哥联储主席埃文斯参与一个论坛关于当前经济状况和货币政策的讨论。

　　FX168编辑部

　　2016-3-31