FX168金融市场日报第1361期(2016年8月15日)

　　上一交易日市况回顾

　　恐怖数据令人担忧三季度经济形势，美元应声回落。欧美股市涨跌互现，国际金价冲高回落，国际油价进一步走高。本交易日，市场适度关注纽约联储制造业表现。外汇：欧元/美元收报1.1154；英镑/美元收报1.2911；澳元/美元收报0.7639；美元/日元收报101.25；美元/加元收报1.2946；美元/瑞郎收报0.9738。大宗商品：现货金收报1335.00美元/盎司；Comex期金收报1350.00美元/盎司；现货银收报19.69美元/盎司；Comex期银收报19.703美元/盎司；布伦特原油收报46.97美元/桶；NYMEX原油收报44.49美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收跌37.05点，或0.2%，至18,576.47点；标准普尔500指数收跌1.74点，或0.08%，至2,184.05点；纳斯达克指数上升4.50点，或0.09%，收报5,232.90点。泛欧STOXX Europe 600指数下跌0.2%。德国DAX指数收低0.27%，英股富时100指数微幅收高0.02%，法股CAC指数微跌0.08%。

　　经济数据方面，美国商务部(DOC)周五(8月12日)公布的数据显示，此次零售销售不及预期，表明消费支出有所放缓，或令第三季度经济承压。数据显示，美国7月扣除汽车的零售销售较前月减少0.3%，预估为增加0.2%；美国7月零售销售与前月持平，预估为增加0.4%。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1171，时段内小幅下挫，最终收于1.1154，本周上涨0.64%。尽管美国经济数据疲软，美元仍在美国时段骤然走强，将欧元/美元拉回零售销售及生产者物价指数(PPI)数据公布前水平。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线上方继续上行，显示汇价上行动能仍未消退。上行初步支阻力于1.1173，进一步阻力位于1.1210，更关键阻力位于1.1231；汇价下行的初步支撑位于1.1115，进一步支撑位于1.1094，更关键支撑位于1.1057。英镑/美元开于1.2940，时段内小幅下跌，最终收于1.2911，本周下挫1.13%。从技术面看，MACD红色动能柱收缩殆尽，KDJ指标低位继续下行，该货币对昨日收于1.30下方，昨日收盘录得十字星表明汇价将延续跌势。然而，4小时图上显示汇价低位升高正在构筑中，表明近期可能会回调。汇价上行的初步阻力位于1.3009，进一步阻力位于1.3065，更关键阻力位于1.3102；汇价下行的初步支撑位于1.2916，进一步支撑位于1.2879，更关键支撑位于1.2823。美元/日元开于100.98，时段内震荡反弹，最终收于101.25，本周下滑0.51%。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步收缩，KDJ指标继续上行，预示汇价短期上行风险有所加大。同时昨日低位升高之后，该货币对正重测102阻力水平。日线图上看多分化可能表明汇价更长期内将回落至108，但需要清除近期阻力水平104和106。汇价上行初步阻力位于102.31，进一步阻力位于102.70，更关键阻力位于103.35；汇价下行的初步支撑位于101.27，进一步支撑位于100.62，更关键支撑位于100.23。

　　股市

　　美国股市道指和标普500指数周五(8月112日)从纪录高位回落，因萎靡不振的数据削弱了投资者对经济增长的信心，纳斯达克指数则连续第二日创纪录收盘高位。道琼工业指数收跌37.05点，或0.2%，至18,576.47点；标准普尔500指数收跌1.74点，或0.08%，至2,184.05点；纳斯达克指数上升4.50点，或0.09%，收报5,232.90点。本周道指上涨0.17%，标普500指数微升0.05%，纳斯达克指数上涨0.23%。今日成交清淡，美国各证交所共计约56亿股成交，过去20日的平均日成交量约64亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为1.06:1；纳斯达克市场下跌和上涨股家数比例为1.07:1。标普500指数成份股有22只触及52周新高，没有成份股触及新低；有77只纳斯达克指数成份股触及52周新高，31只触及新低。标普500指数跌幅居前的个股中，陶氏化学(Dow Chemical)大跌2.4%，报52.33美元，杜邦挫跌1.9%，报67.66美元，昨日欧盟反垄断监管机构对陶氏化学和杜邦拟议中的1,300亿美元合并交易展开全面调查。标普材料股指数下滑1.2%，在标普500指数各板块中领跌。

　　欧洲股市周五(8月12日)在触及七周新高后小幅回落，矿业股下跌抵消了马士基集团(Maersk)等个股上涨带来的积极影响，马士基在发布业绩更新后大幅上涨。泛欧STOXX Europe 600指数下跌0.2%，稍早触及七周高位，收复了英国脱欧后录得的所有失地。本周该指数升1.4%，为7月中以来的最佳周度表现。德国DAX指数收低0.27%，英股富时100指数微幅收高0.02%，法股CAC指数微跌0.08%。矿业股承压，因金属价格下跌，此前中国发布的数据显示，今年前七个月固定资产投资增长放缓至同比8.1%，弱于预期。工业产出增长6.0%，但令原本预计有更大增幅的分析师感到失望。STOXX欧洲基本资源股指数下挫1.8%，为表现最弱的类股，因力拓、英美资源和澳洲矿业巨擘必和必拓股价下跌约3%。德国DAX指数收低0.27%，未受今日发布的数据影响。数据显示，德国第二季经济增长放缓速度低于预估，因出口增加，政府支出和民间消费强劲抵消了建筑和机械投资疲弱的影响。

　　多伦多主要股指周五(8月12日)下滑，金融股、消费类股、工业股和材料股全线下跌，抵销能源股跟随油价上涨带来的支撑。多伦多证交所S&P/TSX综合股指收跌48.61点，或0.33%，报14,747.45点。该股指在上周五触及一年高位后，本周上升0.7%。能源股上涨0.5%，是10大类股中唯一上涨的板块，受助于油价回补空头的涨势，因押注石油输出国组织(OPEC)可能采取行动稳定油价。

　　债市

　　指标美国公债收益率周五(8月12日)降至近两周低位，因美国零售销售和生产者物价指数(PPI)弱于预期，暗示美国通胀可能放缓，使市场对美联储升息的预期降温。10年期公债价格尾盘上升16/32，收益率报1.52%，较周四尾盘下跌超过5个基点。30年期公债价格大涨1-4/32，收益率报2.24%，较周四尾盘下跌约5个基点。

　　欧元区指标公债周五(8月12日)下跌，因美国经济数据疲弱降低美联储将在短期升息的预期。德国10年期公债收益率在周五盘初上涨2个基点，至负0.14%，但在美国零售销售数据公布后，回落至负0.17%，当日下跌1个基点。多数欧元区公债收益率跟随德债收益率走势，大部份收益率势将日内持平或小幅下跌。公债对原油价格大幅波动反应敏感，因为油价对通胀可能带来影响。欧元区第二季经济增长数据喜忧参半，欧元区第二季国内生产总值(GDP)按季增速放缓至0.3%，但德国第二季经济按季增速放慢至0.4%，好于预期。意大利第二季经济意外零成长，预期为按季增长0.2%。意大利10年期公债收益率升至最高1.08%，之后降至1.05%，日内下跌1.4个基点。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周五(8月12日)早盘现券收益率小幅续降，新出炉的投资、工业及消费等经济数据均低于预期，基本面不振再提升交易情绪。交易员称，债市看多氛围浓重，但收益率已处于低位，下探幅度较为谨慎，继续关注即将公布的金融数据等。周五剩余期限近10年的国债160010券最新报价在2.7050%/2.6875%，上日尾盘为2.71%/2.69%；剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.0990%/3.0960%，上日为3.1090%/3.1050%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周五早盘收报101.925元人民币，较上日结算价涨0.04%；10年期国债主力合约T1609收报101.835元，较上日结算价涨0.07%。市场资金面上，在持续多日偏紧后，中国银行间市场周五流动性压力趋于缓和，回购利率亦小幅回落。近期资金面收缩由例行缴准引发，可能还有月初信贷集中投放等因素的叠加影响，尽管压力短暂缓解，但不久后缴税影响又将至，短期料资金供需维持基本平衡。华东一银行交易员表示，虽然资金明显缓解，但也不算宽松，总体算是供需均衡，下周初估计压力不大，但中下旬缴税压力又会逐渐增加，预计流动性暂时也较难重返充裕局面。中国央行公开市场今日进行了900亿元人民币七天期逆回购操作，正好对冲当日到期量；据此计算，本周净投放900亿元。

　　商品市场

　　国际现货黄金周五（8月12日）亚市早盘开于1338.40美元/盎司后呈盘整走势，多空拉锯，金价跌宕起伏。欧市金价出现强力拉升，呈直线上涨，录得日内高点1355.80美元/盎司。美市金价冲高回落，在短暂盘整后出现大幅跳水，将此前的涨幅全数淹没，录得日内低点1333.50美元/盎司后有所企稳，终收于1335.00美元/盎司国际现货黄金周五（8月12日）亚市早盘开于1338.40美元/盎司，最低下探1333.50美元/盎司，最高上涨至1355.80美元/盎司，收于1335.00美元/盎司，下跌3.30美元，跌幅0.25%。

　　COMEX 12月期金周五（8月12日）下跌6.8美元，跌幅0.5%，报1350.00美元/盎司。

　　美国WTI原油9月期货周五(8月12日)收涨1.00美元，或2.30%，报44.49美元/桶，本周大涨6.22%。布伦特原油10月期货周五收涨0.93美元，或2.02%，报46.97美元/桶，本周急升6.1%。冻产传闻再度浮现的影响仍在持续发酵，日内美元走弱也为油价提供了有效支撑，不过由于美国石油活跃钻井数大幅增加，油价涨势能否持续成为疑问。美国WTI原油期货价格盘中最高触及44.60美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及47.05美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　英镑/美元空头目标达成，黄金入场做空，白银暂时观望。

　　英镑/美元

　　近期走势：目标达成。英镑/美元上周五进一步下挫，前期空头所说的目标1.2922达成。就后市而言，在1.3110阻力完好的前提下，不排除汇价进一步下跌击穿1.2780，从而进一步打开下行空间的可能。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：入场做空。金价上周五冲高回落，目前状况建议可入场做空。1356.30的止损参考，目标指向1312.95一线。

　　白银：区间交投。白银上周五显著走低，目前仍是19.44-20.60区间交投。和黄金不同的是，白银方面持观望态度。

　　经济数据方面，周一(8月15日)关注重点：20:30 美国8月纽约联储制造业指数。

　　FX168编辑部

　　2016-8-15