FX168金融市场日报第1368期(2016年8月25日)

　　上一交易日市况回顾

　　耶伦讲话不确定性限制美元涨势，数据抢眼英镑走高。欧美股市涨跌互现，国际金价走低，国际油价下挫。本交易日，市场适度关注美国初请及耐用品数据。外汇：欧元/美元收报1.1262；英镑/美元收报1.3230；澳元/美元收报0.7611；美元/日元收报100.42；美元/加元收报1.2924；美元/瑞郎收报0.9669。大宗商品：现货金收报1324.10美元/盎司；Comex期金收报1329.7美元/盎司；现货银收报18.56美元/盎司；Comex期银收报18.556美元/盎司；布伦特原油收报49.05美元/桶；NYMEX原油收报46.77美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收跌65.82点，或0.35%，至18,481.48点；标准普尔500指数收低11.46点，或0.52%，至2,175.44点；纳斯达克指数下跌42.38点，或0.81%，收报5,217.70点。泛欧STOXX 600指数收高0.4%，英股富时100指数收低0.48%，法股CAC指数收高0.32%，德股DAX指数收高0.28%。

　　经济数据方面，全美地产经纪商协会(NAR)周三(8月24日)公布的数据显示，美国7月成屋销售下跌3.2%，年率为539万户，分析师预估7月成屋销售下滑0.4%，年率为551万户。而6月成屋销售经修正后为增长1.1%，年率为557万户。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1250，时段内小幅上涨，尾盘波动于1.1261附近。美联储在试图刻意增加外界对于九月份加息的预期，然而市场对此反应仍不强烈，但投资者仍需谨防耶伦讲话释放出鹰派信号。从技术面看，MACD红色动能柱稳步收缩，KDJ指标向下接近中线，显示汇价近期下行动能仍在释放。上行初步阻力位于1.1300，进一步阻力位于1.1340，更关键阻力位于1.1368；汇价下行的初步支撑位于1.1232，进一步支撑位于1.1204，更关键支撑位于1.1164。英镑/美元开于1.3254，时段内小幅下挫，尾盘交投于1.3230附近。此轮英镑上涨并没有反映出英国脱欧公投后，7月国内生产总值已萎缩了0.2%。分析师表示，在未来几个月随着宏观坏境复苏，英镑将最终回归跌势。从技术面看，MACD红色动能柱继续拉伸，KDJ指标高位继续上行，显示汇价近期回调压力有所减弱。汇价上行的初步阻力位于1.3281，进一步阻力位于1.3332，更关键阻力位于1.3393；汇价下行的初步支撑位于1.3169，进一步支撑位于1.3108，更关键支撑位于1.3057。美元/日元开于100.47，时段内横盘整固，尾盘盘整于100.45附近。目前市场焦点均在周五美联储主席耶伦的演讲上，预料在此前，日元走势仍将反覆。从技术面看，MACD红色动能柱开始呈现，KDJ指标向上接近中线，预示汇价近期下行动能暂时消退。汇价上行初步阻力位于100.66，进一步阻力位于100.89，更关键阻力位于101.19；汇价下行的初步支撑位于100.13，进一步支撑位于99.83，更关键支撑位于99.60。

　　股市

　　美国股市周三(8月24日)回落，受材料股和健保股下跌拖累，投资者继续评估未来数月升息的可能性。道琼工业指数收跌65.82点，或0.35%，至18,481.48点；标准普尔500指数收低11.46点，或0.52%，至2,175.44点；纳斯达克指数下跌42.38点，或0.81%，收报5,217.70点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约60.9亿股成交，过去20日的平均日成交量为62.6亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为2.39:1；纳斯达克市场下跌和上涨股家数比为1.96:1。标普500指数成份股有16只触及52周新高，没有成份股触及新低；有100只纳斯达克指数成份股触及52周新高，19只触及新低。

　　欧洲股市周三(8月24日)收高，受助于银行股大涨，而英国矿业巨头嘉能可业绩令人失望，拖累矿业股走软。

　　泛欧STOXX 600指数收高0.4%，连升第三日。 英股富时100指数收低0.48%，法股CAC指数收高0.32%，德股DAX指数收高0.28%。欧洲STOXX 600银行股指数劲升2%，为涨幅最大的板块。意大利银行裕信银行激升8%，在STOXX指数成份股中领涨，连续第二日受该行可能很快会出售波兰分支Pekao Bank股份的传闻带动。

　　加拿大主要股指周三(8月24日)录得逾八周来最大单日跌幅，因金属和原油价格下跌，拖累资源企业股价急挫。多伦多证交所S&P/TSX综合股指收低138.53点，或0.94%，至14,626.24点，录得6月27日来最大单日百分比跌幅。材料股和能源股下跌，盖过金融股上涨提供的支撑。本周迄今加拿大银行公布的业绩好于预期。材料股大跌5.8%，因铜和黄金价格下跌。

　　债市

　　美国公债价格周三(8月24日)基本持稳，投资者静待美联储主席耶伦本周五将发表的讲话，从中寻找联储升息时机的新线索。指标10年期公债价格跌2/32，收益率报1.56%，周二尾盘为1.55%，自7月中以来，10年期公债收益率一直陷于1.45%-1.63%的区间内。过去一周，联储副主席费舍尔、纽约联储主席杜德利以及亚特兰大联储主席洛克哈特均发表了对美国经济的乐观看法，暗示联储可能在今年升息，最早可能在9月行动。市场密切关注耶伦的讲话，看她是否会采取更为乐观的基调。

　　斯洛文尼亚公债收益率周三(8月24日)触及纪录新低，此前斯洛文尼亚政府宣布一项债务管理计划，这将扩大符合欧洲央行购买资格的资产池。根据路透数据，斯洛文尼亚10年期公债收益率周三盘初触及0.73%的纪录低点，但收盘持平于0.76%。其它多数欧元区公债收益率周三小幅上涨。斯洛文尼亚买回已经不符合欧洲央行资产购买计划的美元旧债，以发行新的欧元公债取代，这已是今年第二次采取此措施。这将有助缓解欧洲央行没有斯国公债可买的疑虑，同时对于斯洛文尼亚整体债务水准的影响很小。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周三(8月24日)早盘现券稍事喘息，因中国央行公开市场时隔半年后重启的14天逆回购中标利率持平于上次，令机构紧张心态略有缓和。不过，对于政策面引导降杠杆的意图仍疑虑重重，市场情绪依旧谨慎，国债期货反弹无力。周三剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.1749%/3.17%，上日为3.17%/3.1625%。同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1612早盘收报101.340元人民币，较上日结算价跌0.05%；10年期国债主力合约T1612收报100.875元，较上日结算价跌0.09%。一级市场方面，财政部上午招标续发行的350亿元人民币三年期续发国债，加权中标收益率2.3735%，低于此前2.40%的预测均值。该期债边际中标收益率为2.4244%，投标倍数2.47倍。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（8月24日）亚市早盘开于于1337.20美元/盎司后短暂上涨，录得日内高点1340.02后震荡下行。欧市金价跌宕起伏，短暂上涨后一路下行再转小幅盘整。美市黄金出现短线跳水，金价一蹶不振，持续下跌，录得日内低点1323.20，期间多头虽有反弹但终无力回天，终收于1324.10美元/盎司低位。国际现货黄金周三（8月24日）亚市早盘开于1337.20美元/盎司，最低下探1323.20美元/盎司，最高上涨至1340.02美元/盎司，收于1324.10美元/盎司，下跌12.90美元，跌幅0.96%。

　　COMEX 12月期金周三（8月24日）下跌16.4美元，跌幅1.22%，报1329.7美元/盎司。

　　美国WTI原油10月期货周三(8月24日)收跌1.33美元，或2.77%，报46.77美元/桶。布伦特原油10月期货周三收跌0.91美元，或1.82%，报49.05美元/桶。美国上周原油库存意外大增，同时汽油、精炼油和库欣库存也均录得增加，市场供应过剩担忧再度升温令油价承压重挫，同时美元反弹也进一步拖累了油价。美国WTI原油期货价格盘中最低触及46.47美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及48.69美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　白银空头止损下移，美元/日元空头继续持有，黄金继续观望。

　　美元/日元

　　近期走势：空头持有。美元/日元继续低位交投，昨日的小幅收高基本没什么影响，前期空头继续持有，止损继续参考101.35，目标仍不做设置，等待止损下移来收窄潜在损失和兑现盈利。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：测区间下轨。国际现货金昨日下挫，短线或测试之前所说的1312.95-1368.05区间下轨。交易上，仍不建议入场。

　　白银：空头止损下移。白银昨日大幅下挫，前期空头继续持有，止损自19.70下移至19.11，目标仍指向17.90水平。

　　经济数据方面，周四(8月25日)关注重点：16:00 德国8月IFO商业景气指数；20:30 美国上周季调后初请失业金人数；22:00 美国7月耐用品订单。

　　FX168编辑部

　　2016-8-25