FX168金融市场日报第1373期(2016年9月1日)

　　上一交易日市况回顾

　　小非农靓丽美元涨势依然受阻，市场静待关键非农。欧美股市全线走低，国际金价收低，国际油价重挫。本交易日，市场关注美国初请及ISM制造业表现。外汇：欧元/美元收报1.1158；英镑/美元收报1.3135；澳元/美元收报0.7515；美元/日元收报103.41；美元/加元收报1.3104；美元/瑞郎收报0.9836。大宗商品：现货金收报1308.45美元/盎司；Comex期金收报1316.5美元/盎司；现货银收报18.66美元/盎司；Comex期银收报18.707美元/盎司；布伦特原油收报47.04美元/桶；NYMEX原油收报44.70美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收低53.42点，或0.29%，至18,400.88点；标准普尔500指数收跌5.17点，或0.24%，至2,170.95点；纳斯达克指数收低9.77点，或0.19%，收报5,213.22点。英股富时100指数收低0.58%，法股CAC指数收低0.43%，德股DAX指数下滑0.61%。

　　经济数据方面，数据处理公司ADP周三(8月31日)公布的数据显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国8月ADP就业人数持续增长，且略微优于市场预期。数据显示，美国8月ADP就业人数增加17.7万人，符合预期的增加17.5万人，前值修正为增加19.4万人，初值增加17.9万人。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1137，时段内微幅上扬，尾盘波动于1.1154附近。欧元区多国公布经济数据参差，德国公布的CPI更录得负值，欧元走势整体偏软。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步拉伸，KDJ指标低位走平，显示汇价近期跌势暂获缓解。上行初步阻力位于1.1179，进一步阻力位于1.1217，更关键阻力位于1.1243；汇价下行的初步支撑位于1.1115，进一步支撑位于1.1089，更关键支撑位于1.1051。英镑/美元该时段开于1.3118，时段内小幅上涨，尾盘交投于1.3139附近。近期英国经济数据好于预期，且英镑空仓处于极值的背景下，英镑兑美元存进一步温和上涨的空间。但若美国8月非农就业报告表现强劲，强化美联储近期加息预期，那么英镑兑美元似乎易于向下调整。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线下方拐头向上，显示汇价近期上行动能仍未消退。汇价上行的初步阻力位于1.3173，进一步阻力位于1.3212，更关键阻力位于1.3266；汇价下行的初步支撑位于1.3080，进一步支撑位于1.3026，更关键支撑位于1.2987。美元/日元开于103.39，时段内窄幅震荡，尾盘盘整于103.34附近。日本央行审议委员布野幸利周三(8月31日)在日本新泻市向商界领袖发表讲话，谈到日本消费、通胀目标、经济前景等问题。日本的消费者支出持续下滑，从而令日本央行官员感到担忧。日本央行将在下月再次召开会议。从技术面看，MACD红色动能柱小幅扩张，KDJ指标高位上行，预示汇价近期上行风险依然较大。汇价上行初步阻力位于103.67，进一步阻力位于103.94，更关键阻力位于104.35；汇价下行的初步支撑位于102.99，进一步支撑位于102.58，更关键支撑位于102.31。

　　股市

　　因能源股跟随油价走低，美国股市周三（8月31日）收盘下跌，标普500指数自2月以来录得首次月线下跌。8月纳斯达克指数升1%，标普500指数跌0.1%，在该指数8月中触及历史高位后表现出了韧性，周三收盘水准较纪录收盘高位仅差不到1%。道琼工业指数收低53.42点，或0.29%，至18,400.88点；标准普尔500指数收跌5.17点，或0.24%，至2,170.95点；纳斯达克指数收低9.77点，或0.19%，收报5,213.22点。今日美国各证交所成交量约为68.2亿股，过去20日的平均日成交量为59.8亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为1.69:1；纳斯达克市场下跌和上涨股家数比例为1.73:1。标普500指数成份股有14只触及52周新高，两只成份股触及新低；有103只纳斯达克指数成份股触及52周新高，22只触及新低。

　　受矿业股和能源股下挫拖累，欧洲股市周三（8月31日）小跌，但银行股延续近期升势，因传闻在受困的银行业内有并购意向。泛欧STOXX 600指数收低0.4%，受矿业股下挫以及油价大跌打压。英股富时100指数收低0.58%，法股CAC指数收低0.43%，德股DAX指数下滑0.61%。

　　加拿大主要股指周三(8月31日)下跌，原油和黄金价格下跌，重压能源股和矿业股。因投资者考量美国很可能采取的升息路径，金融股等对利率敏感的类股下滑。多伦多证交所S&P/TSX综合股指下跌87.70点，或0.60%，至14,597.15点。S&P/TSX综合股指在8月小升0.1%，不过，目前的水准略低于月中触及的13个月高位。

　　债市

　　美国指标10年期公债收益率周三（8月31日）变动不大，但本月升幅为逾一年最大，因美国经济数据强劲且市场波动有限，投资人对避险美债的需求降低。指标10年期美债收益率8月大涨近11个基点，为去年6月来最大月度升幅。两年期公债收益率本月升幅也为12月来最大，因数据及一众美联储官员有关年底前升息合适的言论令升息预期升温。本月两年期公债收益率劲升约13个基点。民间就业服务机构ADP Employer Services的报告显示，本月新增民间就业岗位17.7万个，增幅略高于分析师预估的17.5万，7月新增就业岗位19.4万个。今日美债收益率小跌，分析师称可能是因有来自海外投资人的买盘。

　　西班牙公债收益率周三大幅上升，指标公债收益率重回1%之上，晚些时候的议会投票可能导致西班牙再次进行大选，或者结束为期八个月的政治僵局。预计西班牙社会党将在信任投票中对代首相拉霍伊(Mariano Rajoy)投反对票。西班牙10年期公债收益率涨6个基点，至1.01%，其他二线欧元区公债收益率上涨2-3个基点。谈及西班牙情况，荷兰国际集团(ING)的资深利率策略师Benjamin Schroeder表示，“今天将是首道考验，不过一般预期这只是启动一连串程序。更多焦点在于周五的投票。”德国与葡萄牙周三分别出售了40亿欧元和10亿欧元公债。芬兰已发行了一档新的七年期公债，这是欧元区成员国首支负收益率的银团承销公债。周三公布的欧元区通胀数据显示，8月通胀率持稳于0.2%，略低于市场预估。这给欧洲央行采取行动增加了压力。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周三(8月31日)早盘收益率则小幅回落。交易人士表示，市场情绪略显恢复，部分机构买盘介入，一二级联袂向好，不过整体心态仍未脱谨慎，明日即将公布宏观数据，是否超预期向好仍待进一步明确。周三剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.1975%/3.1850%，上日为3.2200%/3.1750%。同时周三中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1612早盘收报101.295元人民币，较上日结算价涨0.02%；10年期国债主力合约T1612收报100.725元，较上日结算价涨0.08%。一级市场方面，财政部上午招标的两年期续发固息国债，加权中标收益率2.3436%，低于此前2.37%的预测均值；同时招标的七年新发固息国债，中标利率2.75%，亦低于2.79%的预测均值。两年续发国债投标倍数3.20倍和3.47倍。中国资金面上，8月最后一个交易日，中国银行间市场周三早盘资金面较宽松，隔夜回购利率小幅回落，央行公开市场转为净回笼但影响不大。交易员称，经过此前公开市场多日的净投放后，流动性压力已经舒缓，各期限资金均不难觅。中国央行公开市场周三进行500亿元人民币逆回购操作，其中七天期400亿元，14天期100亿元，中标利率分别持平于2.25%和2.40%；据今日到期的逆回购计算，单日净回笼400亿元，为近七个交易日来的首次净回笼。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（8月31日）亚市早盘开于1310.75美元/盎司后震荡上行，多头一度发力录得日内高点1316.04美元/盎司后转跌。欧市金价续跌，期间有所反弹，但跌势未止。美市延续跌势，金价短线跳水，录得日内低点1304.80美元/盎司后，触底反弹再转盘整，终收于1308.45美元/盎司。国际现货黄金周三（8月31日）亚市早盘开于1310.75美元/盎司，最低下探1304.80美元/盎司，最高上涨至1316.04美元/盎司，收于1308.45美元/盎司，下跌2.24美元，跌幅0.17%。

　　COMEX 12月期金周三（8月31日）下跌5.1美元，跌幅0.24%，报1316.5美元/盎司。

　　美国WTI原油10月期货周三(8月31日)收跌1.65美元，或3.56%，报44.70美元/桶，本月大涨7.48%。布伦特原油10月期货周三收跌1.33美元，或2.75%，报47.04美元/桶，本月劲升7.72%。原油库存意外大增以及石油输出国组织(OPEC)8月产量料将再创近期历史新高，油价日内承压重挫，不过受产油国冻产押注的支撑，本月油价依然录得强劲反弹，目前市场关注焦点集中在周五即将公布的非农数据，美元能否延续涨势对油价走势颇为重要。美国WTI原油期货价格盘中最低触及44.52美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及46.78元/桶。

　　本交易日重点提示

　　非农数据当前，黄金因出现信号可适度入场做空，欧元/美元及现货银的空头继续持有。

　　欧元/美元

　　近期走势：空头持有。欧元/美元昨日小幅反弹，但对下行趋势没构成威胁，前期空头继续持有，止损维持在1.1210，目标仍指向1.1078一线。明日市场将迎来美国非农数据，预计该数据公布前，汇价趋势不会有太大转变。

　　贵金属

　　黄金

　　近期走势：适度入场做空。金价昨日延续弱势，日线图基本收于1309.88下方，可适度入场做空，目标看向1266.55一线，止损参考1326.20水平。不过，明日的非农表现的确有令趋势随时反转的风险，因此仓位不宜过大。

　　白银：空头持有。白银昨日维持弱势格局，前期空头继续持有，止损18.97不变，目标继续指向17.90水平。

　　经济数据方面，周四(9月1日)关注重点：20:30 美国上周季调后初请失业金人数；22:00 美国8月ISM制造业采购经理人指数。

　　FX168编辑部

　　2016-9-1