期权隐含波动率下行

　　伴随着标的50ETF价格微跌，昨日50ETF8月认购期全线下跌，8月认沽期权涨跌互现。截至收盘，平值期权方面，8月平值认购合约“50ETF购8月2200”盘报0.0228元，跌15.56%；8月平值认沽合约“50ETF沽8月2200”盘报0.0358元，跌1.65%。

　　成交方面，周三期权成交量下降，持仓量增加。成交量方面，单日成交195434张，较上一个交易日减少2671张，减幅为1.35%。持仓方面，期权持仓总量增加2.22%至960235张。

　　波动率方面，昨日，8月平值认购、认沽合约两者隐含波动率均有继续下行的迹象。截至收盘，8月平值认购合约“50ETF购8月2200”隐含波动率为12.59%；8月平值认沽合约“50ETF沽8月2200”隐含波动率为14.45%。

　　光大期货期权部张毅表示，本周二、周三，50ETF均呈现缩量震荡格局，日成交金额均不足2亿元。若有投资者本周一在8月合约上构建熊市垂直价差策略组合（2.20-2.15），或者在8月合约上买入平值认沽期权（2.20），目前仍可遵照原定的交易计划执行。