2016期货公司评级有多惨？42家遭下调12家泪别AA 最多连降9级

　　

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　　今日，证监会公布了2016年期货公司分类评价结果。7月15日证监会公布的券商评级曾被称为史上最惨，如今期货公司评级的出炉，一样令众多评级遭遇下调的期货公司“泪奔”。

　　从2016年的评级结果看，AA类期货公司数量由去年的20家骤降至10家，其中5家被降至A级。全行业149家期货公司中，A类以上期货公司30家，去年有44家，B类以上期货公司与去年持平，均为132家，C类以上期货公司17家。

　　这一轮评级，被降级最多的是国联期货，由A到D，被连降9级；此外是国信期货和海通期货，分别被降5级和4级；被连降3级和2级的期货公司也不少，分别为3家和8家。

　　12家期货公司泪别AA

　　具体来看，永安期货、国投安信(600061,股吧)、银河期货、广发期货、招商期货、光大期货、申银万国期货、中信建投期货、方正中期、中粮期货(博客,微博)共10家期货公司获评AA级，位列第一梯队。

　　具体来看去年AA级公司20家，有12家被调出，此外，中信建投期货、国投安信期货升至AA级。

　　

　　此次被降级12家AA级期货公司中，国信期货降级幅度最大，今年降至CCC，连降5级；海通期货降至B；中信期货、国泰君安、浙商期货降至BBB；华泰期货、南华期货、华信万达、鲁证期货、五矿期货、长江期货、国际期货降至A。

　　

　　监管处罚力度加大

　　据业内人士介绍，去年股市异常波动后，监管部门加大对金融机构处罚力度，对期货公司进行过一轮集中检查，今年上半年至今，包括国泰君安期货、上海东证期货都被调查，业内传言同批被调查的还有另外两家公司。

　　去年，浙商期货涉嫌违反期货法律法规案遭调查，最终浙商期货被责令改正，给予警告，没收违法所得27872元，并处以30万元的罚款。处罚公告显示，浙商期货在通过简单系统安全性测试后便将恒生HOMS系统接入到本公司期货交易系统中，并为部分客户向杭州恒生网络技术服务有限公司申请开通HOMS系统，以方便客户进行分账户操作。

　　浙商期货知晓HOMS系统能够实现分账户的功能，但未对该功能可能导致的不良后果进行风险提示，未对该软件的接入和上线进行风险把控。

　　国泰君安期货今年被查的原因是，客户擅自下达交易指令。国泰君安期货一位商品期货交易客户为取得大比例返佣，通过经纪户转资管户模式，进行了违规操作，自行下达交易指令。为此，国泰君安期货被指未履行资产管理人职责。

　　此外，国联期货由A降至D，由于今年被暂停新资管业务等5张罚单，国联期货开展资产管理业务从3月份先是警示函，后是被暂停新资管业务三个月，被暂停期限自2016年4月12月至2016年7月11日。

　　有接近国联期货人士在听到公司被降至D级后相当吃惊，该人士猜测降级与公司资管产品违规操作有关。此前，有业内人士表示，降级对公司经营影响不会太大，但是与银行等其他金融机构合作的难度会有所增加，以前有些公司在银行的白名单里，现在可能会被直接拿下了。

　　降级后，该期货公司投资者保障金比例提高，会直接提高该公司高频客户交易成本，客户可能会出现明显流失。此外，被大幅降级的公司新业务申请和新设营业部都会受到影响。

　　扣分项集中在哪些项

　　按照证监会2011年4月发布的《期货公司分类监管规定》，期货公司分类评价包括风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况指标的评价，期货公司最终评价计分由上述指标的分值合计得出。据了解，期货公司分类评级是在100分的基础上，进行相应加分或扣分。

　　券商中国记者对《期货公司分类评价操作指引》梳理后发现，在风险管理能力指标的评价包括客户资产保护、资本充足、公司治理、内部控制、信息系统安全、信息公示等6大类32个具体扣分项，违反规定的，几乎所有的每次（项）扣0.5分。

　　需要提醒所有期货公司的是，在信息系统安全第4项，“按照规定及时准确报送信息系统情况”评价标准为：

　　1）期货公司未按规定向监管部门、行业自律组织报送相关事项的，每次扣0.5分；

　　2）期货公司发生技术事故未按规定上报的，每次除按照“信息系统安全稳定运行”扣0.5分外，再按照本项扣0.5分。

　　根据《规定》，在期货公司信息技术评级检查中，未达到一类等级要求的公司，其分类评价结果直接评为D类；达到一类等级要求但未达到其应该达到的更高等级要求的公司，其分类评价结果下调3个级别，最低评为D类。适用上述“一票降级”的期货公司，“信息系统安全”指标不再扣分。

　　在持续合规状况评价的扣分力度会比较大：

　　审计报告及审阅报告被出具非标准审计意见或审阅意见的，每次扣3分；

　　违规使用自有资金，或者为股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，对外担保的，每次扣2分；

　　允许客户在保证金不足的情况下进行开仓交易的，每次扣2分；

　　错单和穿仓损失金额超过当期提取的风险准备金额10％的，扣2分；

　　董事长、高级管理人员存在3个月以上缺位的，每人次扣2分；独立董事存在3个月以上缺位的，每人次扣1分；董事（含独立董事）、监事（含监事会主席）不符合公司章程规定，存在3个月以上缺位的，每人次扣0.25分；

　　风险监管指标未达到监管标准的，每次扣1分；风险监管指标预警的，每次扣0.5分；

　　未按规定使用分类评价结果的，每次扣1分；

　　期货保证金监控中心重大预警，经核实为公司原因的，每次扣0.5分；

　　期货保证金监控中心一般预警，经核实为公司原因的，每次扣0.25分，最高扣3分。

　　继续鼓励期货公司合并

　　券商中国记者发现，期货公司之间的兼并重组成为加分项中的一项重要指标。

　　在评价期内与其他期货公司进行合并且在评价期内已获中国证监会核准的，可加4分。

　　在行业整合和并购重组的趋势下，期货公司的总数量在逐年递减，从今年的分类评价结果看，全国统计在内的共149家期货公司，去年和前年的这一数字分别为150和154。国投中谷期货吸收合并安信期货，评级有A上升至AA。去年，五矿期货吸收合并经易期货，成功跻身AA级。

　　此外，期货公司剩余净资本达到1亿元整数倍的，每1倍数加0.5分，最高加2分。但如果期货公司风险监管指标在评价期内出现预警或不达标情形的，不予加分。

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