方正中期：铁矿石或延续承压下跌 钢厂去产能预期加大

　　期货：铁矿石1701周三夜盘大跌，收430.5（-11.5），总减仓3.4万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日近月多头大幅集中减仓，持仓量减少，集中度下降；空头大幅集中减仓，持仓量减少，集中度下降。受去产能提速等利空预期影响，近远月多头主动大幅减仓引发急跌，资金抛压小幅增加，盘面减仓下跌；资金加速向远月移仓；短期或延续承压下跌，注意420-430区多空资金主动性及螺纹影响，防范减仓大波动。

　　现货：本周三全国42个港口铁矿石库存10806.5万吨，较本周二上涨12万吨；日疏港量264.7万吨，较本周二下降1.7万吨。昨日港口61.5%PB粉报价（湿吨）持稳微调、成交一般：京唐港470（0），青岛港465（-5），日照港(600017,股吧)465（0）。9月新加坡掉期58.73（续调）美元/吨、普氏62%铁矿石指数$60.9（-1.6），BDI指数（航运）持平。当前内矿维稳挺价、部分上调，钢厂高产能，支撑矿价，港口库存总量高位但多为钢厂库存，短期伴随钢坯建材价格波动预计矿价波动将加大。

　　宏观及外盘因素:发改委：钢铁去产能下半年提速，部级联席会议制度要确保完成今年的任务。北上深住宅楼面价超香港。受全球经济增长不平衡影响，市场正在下调对美联储加息的预期。前美联储主席伯南克：美联储一时半会儿不会加息。OPEC：需求放缓，原油市场低迷或将持续。昨夜：美股下跌，原油、美元指数延续下跌，美铜、黄金冲高回落，今日钢铁产业品种或延续承压大波动。

　　简要策略：铁矿石1701或延续承压下跌，注意420-430区多空资金主动性及螺纹影响，防范减仓大波动；波段操作：持空20%资金仓位，突破433平仓，若435-445区承压弱势回落则做空，420-425区支撑较强可平空、破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%资金仓位，突破433平仓，若435-445区承压弱势回落则做空，420-425区支撑较强可平空试多、破位留空。

　　策略分析：当前钢厂产能高、需求较强、全球财政货币政策宽松、九十月份旺季预期叠加，期货低位支撑较强，高位压力区多头连续主动大幅减仓引发大跌，短期或将回踩支撑区。近期资金加速移仓换月，远月相对偏弱、跟随近月波动，操作上若回调支撑区支撑较强做多，高位压力区承压弱势回落时可做空远月，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：发改委：钢铁去产能下半年提速，部级联席会议制度要确保完成今年的任务。新华社：严格房企融资“变通”“创新”渠道监管，才能挤出土地市场局部泡沫。环保部：要求各地全面加强对钢铁行业的环境监管，加大处罚力度，推动钢铁行业主要污染物全面达标排放。

　　周五10:00：工业增加值、消费品零售额、固定资产投资，10-15日不定时公布：新增人民币贷款、社会融资总量和M2；注意对市场影响。

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