上海加强境外直投外汇管理 合伙企业换汇需“穿透”

　　本报记者 林叙 上海报道

　　6月28日，有媒体报道称，外汇局上海市分局近日明确要求，对于合伙企业办理跨境投资项目，资金来源追溯为个人出资的，叫停办理购汇。

　　当天下午，外汇局上海市分局发布声明称：“叫停个人投资购汇”的相关报道不实。

　　该声明显示，根据现行外汇管理政策规定，对于境内个人购汇并汇出境外用于经常项目支出，政策无任何变化，仍按以下规定办理：个人购汇并汇出境外当年累计等值5万美元以下（含）的，凭本人有效身份证件在银行办理；超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证办理。目前，尚未对境内居民个人项下开放境外投资。

　　“是市场误读了，个人购汇政策没有变化”，有自贸区内银行人士向21世纪经济报道记者表示，但上周五确实接外汇局上海市分局通知，要求加强境外直接投资的外汇管理。

　　根据通知，合伙企业境外直接投资等值5000万美元以上的，需企业和银行到外汇局进行事前约谈。对于2015年7月以后新设的合伙企业，对外投资等值500万美元以上的，也要事前约谈沟通。

　　而通知中关于个人部分的具体要求是，对于2015年7月以后新设的合伙企业，对外直接投资要“穿透”地来看境内购汇资金，如果最终是个人出资的，不得办理境外直接投资业务。

　　“监管方面，主要是担心个人资产的不合规转移。”有银行业内人士向21世纪经济报道记者表示。

　　有资管领域人士向21世纪经济报道记者分析称，监管之所以关注到，并严控个人境外直接投资，主要是目前有一种灰色做法，个人出资作为LP（有限合伙人），借道ODI形式将人民币资金转出，实际上可能是投向了其他地方，而非境外直投申报的内容。

　　其政策背景，正是外汇局上海市分局上述声明强调的，境内居民个人境外资本项下直接投资还没有放开。

　　早在今年1月份，监管就境外直投下发过通知，要求在3000万美元到5000万美元之间的对外直接投资，在购汇支付后的一月内，企业及经办银行须接受外汇管理部门的约谈审核；超过5000万美元的，则须经由外汇管理部门约谈审核后方可购汇支付。

　　“正常的对外直接投资是可以做的，经常项下的正常收支也不会有问题。”某自贸区内一银行人士表示。