网联将“监控”第三方支付资金流向

　　线上支付统一清算平台倘若落地，原本的支付-清算“一站式”可能被改写，第三方支付机构的业务将回归“本源”，至于清算事务，则交由网联。

　　备付金账户只有一个

　　消息称，由央行牵头成立的线上支付统一清算平台（简称网联）整体方案框架已经成型，计划于年底建成。市场对此项规划的反响颇多，认为它将从功能上和方式上改变第三方支付机构现有的业务形态。原因是网联的建设意味着目前大量第三方支付机构直连银行的模式将被取代，第三方支付将由两层架构变成三层架构，而网联将承担第三方支付机构的集中清算职能。

　　“尽管涉及的技术方案和业务细节还有待监管层进一步厘清，但根据过往央行对支付行业和清算体系所坚持的一贯思路，不难推测网联的主要效用，通过"一点接入"，统一业务准则与合规管理。”北京一家支付企业相关人士分析称。更为重要的是，由于网联可以掌握支付机构资金流向的详细信息，央行能够更加高效、全面地监测支付公司的业务，及时遏制违规行为。

　　“第三方支付机构的虚拟账户形式以及通过和多家银行建立合作关系，转账过程中事实上在行使清算功能。该功能使资金的流动绕开了央行的清算系统，监管机构无法掌握准确的资金流向，必然给反洗钱等金融监管造成困难。”易观金融分析师王蓬博表示，网联成立以后，预计监管层将叫停支付公司和多家银行合作开户行为，仅开设一个备付金账户，支付公司的虚拟账户也将接入网联，受到网联监控。

　　在业内看来，建设网联的最大意义在于解决第三方支付机构多个备付金账户、资金账户的关联关系复杂且透明度低等痼疾，回归支付和清算相对独立的业务监管规则。对此，招商银行(600036,股吧)金融市场部高级分析师万钊认为，网联成立后，支付机构与银行多头连接开展的业务将迁移到网联平台处理，支付机构内部的跨行资金流动必须经由网联平台清算，将改变支付机构通过客户备付金分散存放变相开展跨行清算业务的情况。

　　事实上，现有第三方支付直连银行的模式已经产生了一系列问题，包括多方关系混乱、监管漏洞、安全性存疑等，原因在于支付机构除了在备付金存管银行开立账户之外，还可以在多家备付金合作银行开立账户，在同一家支付机构内部的资金流转，其信息隐藏在支付机构内部，监管机构只能看到银行账户金额的变动，看不到资金流转的详细信息。此外，行业的不公平竞争也逐渐显现。

　　“目前，第三方支付公司向银行支付的费用由每家公司和银行单独议定，第三方支付巨头因资金体量大，拥有更强的议价权，易造成行业的不公平竞争。”王蓬博分析称，网联成立后，所有银行接口通向网联，网联可统一接口价格，从行业层面来看，交易数据不再为第三方支付公司独有，备付金账户限制也令第三方支付企业对银行的议价地位下降，但行业规范程度将得到提升。

　　“分离”支付与清算

　　也许为了减少推进阻力，网联在架构上将尽可能地避免触动现有利益格局。据悉，作为一个清算平台，网联类似于银行间的大小额清算系统，并不做支付，由央行主管，入股方只有第三方支付机构，银行、银联均不参与。

　　“第三方支付巨头支付宝高层曾表态支持网联，众多中小第三方支付公司更关注股东构成。”王蓬博介绍说，“具体入股形式需要方案出台后方可知晓，由于涉及接入企业数据的独立性和安全性，机构中立性成为关键。”

　　而对于网联的股东排除银行和银联，万钊认为这可避免银行和银联借网联抢占第三方支付的蛋糕，以免落下“不公平竞争”的非议，“网联的设立是央行告诉第三方支付机构，现有的业务格局不改变，但是资金流动要看得清清楚楚。”

　　整体上看，网联的股东架构方案思路很明确，确保各类型市场参与机构站在同一起跑线上，使得支付机构在业务处理、业务价格等方面享受同等待遇。恒丰银行研究院中心负责人蔡浩认为，监管部门建立网联系统的主要出发点是加强对线上支付的监管，对支付和清算风险进行隔离。网联平台只是实现目的的一个手段，其作用是打破目前线上支付机构清算系统各自为战的无序局面，建立统一标准、统一接口、统一规范的网上支付统一清算平台，长远来看，有助于提高效率，短期来看，完善的制度和监管基础设施有助于防范金融支付风险。

　　只是银联可能有些尴尬。由于其成立之初主要发力于线下支付市场，错失了线上支付市场的先机，线上支付市场目前由第三方支付占据较大份额。而未来一旦网联成型，银联或将面临业务空间的进一步压缩。“网联的成立代表着银联长久以来把线上清算业务收归旗下的意愿落空。虽然网联的线上支付监管和银联的线下监管并无重合，但随着央行对二维码支付的认可以及第三方支付机构大力推广O2O线下扫码支付，银联的业务空间将被进一步压缩。”王蓬博表示。

　　新金融记者 张晨曲