FX168金融市场日报第1295期(2016年4月28日)

　　上一交易日市况回顾

　　汇市

　　上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1322，时段内波动剧烈，最高触及1.1359，最低触及1.1273，尾盘波动于1.1327附近。联储将继续收紧政策，但市场预计升息步伐将会很慢：我们预计今年升息一次，也许两次。收紧周期慢于预期反映了人口结构和去杠杆化因素导致长期经济增长缓慢，以及由于中国和能源业疲弱。从技术面看，MACD绿色动能柱继续收缩，KDJ指标向上接近中线，显示汇价短时走势不太明确，同时波动也将加大。上行初步阻力位于1.1338，进一步阻力位于1.1378，更关键阻力位于1.1420；汇价下行的初步支撑位于1.1256，进一步支撑位于1.1214，更关键支撑位于1.1174。英镑/美元开于1.4579，时段内震荡重挫，最低触及1.4473，尾盘交投于1.4535附近。英国第一季国内生产总值(GDP)较上季成长0.4%，但增幅低于去年第四季的0.6%。第一季GDP按年成长2.1%，略高于市场预期。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标高位拐头向下，显示汇价上行动能开始衰退。汇价上行的初步阻力位于1.4653，进一步阻力位于1.4724，更关键阻力位于1.4812；汇价下行的初步支撑位于1.4494，进一步支撑位于1.4406，更关键支撑位于1.4335。美元/日元开于111.20，时段内小幅上涨，最高触及111.74，最低触及111.12，尾盘盘整于111.48附近。市场存在美联储与日本央行货币政策分化的预期空间，料有利于美元兑日元，因此倾向于逢低买入。从技术面看，MACD红色动能柱基本持平，KDJ指标高位拐头向下，预示汇价短期内下行压力仍然较大。汇价上行初步阻力位于111.62，进一步阻力位于111.95，更关键阻力位于112.42；汇价下行的初步支撑位于110.82，进一步支撑位于110.35，更关键支撑位于110.02。

　　股市

　　美国股市周三收盘小幅走高，此前关于美联储可能强烈暗示6月升息的担忧得到缓解，尽管苹果股价急挫拖累Nasdaq指数下滑。道琼工业指数收高51.23点，或0.28%，至18,041.55点；标准普尔500指数收涨3.45点或0.16%，至2,095.15点；Nasdaq指数收跌25.142点，或0.51%，至4,863.141点。纽约证交所涨跌股家数比例为2.4:1；Nasdaq市场涨跌股家数比例为1.14:1。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约74亿股成交，过去20日的平均日成交量为69亿股。标普500指数成份股有25只触及52周新高，2只成份股触及新低；有67只Nasdaq指数成份股触及52周新高，16只触及新低。

　　欧洲股市周三（4月27日）小幅收高，因公共事业股和能源股上升，但希腊股市下跌，此前欧元区官员推迟讨论发放希腊金援的会议。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收高0.27%。英股富时100指数收高0.56%，至6,319.91点，法股CAC指数上涨0.58%，收报4,559.40点，德国DAX指数上升0.39%，收报10,299.83点。希腊股指ATG指数下挫2.5%，在区内表现最差。

　　债市

　　美国较长期国债价格周三（4月27日）跳涨，结束七日连跌，因美联储6月升息的大门仍然敞开，使较短期美债的吸引力下降。路透数据显示，短债和长债收益率差收窄，两年期和10年期美国国债收益率差收窄至102个基点，此为一周半来最窄水准。指标10年期国债价格上涨20/32，收益率报1.856%，较周二尾盘下跌7.5个基点。路透数据显示，周二10年期国债收益率触及1.941%，此为3月23日来最高水准。

　　希腊国债收益率周三（4月27日）大幅上升，股市承压，因希腊与其金主围绕发放新援助贷款所需的改革措施的磋商触礁。希腊10年期国债收益率上涨约50个基点至9.10%，可能录得2月初以来最大单日涨幅。

　　中国银行(601988,股吧)间债市周三(4月27日)早盘现券维持暖势，利率互换(IRS)亦续降，不过国债期货反弹乏力；资金面进一步转好，除隔夜品种外跨月资金供给更显宽松，而此前狂飙的螺纹钢、焦炭、铁矿石等大宗商品价格大幅调整，令此前压制市场的紧张情绪稍有缓和。剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.4150%/3.40%，周二尾盘为3.4250%/3.41%。剩余期限近10年的国债160004券最新报价在2.9250%/2.90%，周二尾盘为2.93%/2.89%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1606早盘收报100.545元人民币，较周二结算价跌0.04%；10年期国债主力合约T1606收报99.380元，较周二结算价涨0.02%。

　　商品市场

　　国际现货黄金周三（4月27日）亚市早盘开于1242.30美元/盎司后金价小幅上涨后转盘整下跌，又再次盘整上涨，金价起伏不定。欧市延续盘跌走势后，多头开始蓄势上攻，录得日内高点1250.90美元/盎司后掉头向下。美市多空振幅加大，金价依然区间盘整，但空方一度呈强，录得日内低点1242.00美元/盎司后，金价又重拾升势，终收于1245.61美元/盎司。国际现货黄金周三亚市早盘开于1242.30美元/盎司，最高触及1250.90美元/盎司，最低下探1242.00美元/盎司，收于1245.61美元/盎司，上涨3.15美元，涨幅为0.25%。

　　COMEX 6月期金周三（4月27日）上涨7美元，涨幅0.56%，报1243.40美元/盎司。

　　美国WTI原油6月期货周三(4月27日)收涨1.29美元，或2.93%，报45.33美元/桶。布伦特原油6月期货周三收涨1.44美元，或3.15%，报47.18美元/桶。美国石油学会(API)数据显示上周美国库存减少后，日内公布的美国能源信息署(EIA)数据显示增加，虽然增幅不及预期，但依然令多头信心受到打击。好在随后公布的美联储利率决议如期维持利率不变，同时政策声明偏向鸽派，美元承压回落为油价提供了有效支撑。美国WTI原油期货价格盘中最高触及45.59美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及47.19美元/桶。

　　本交易日重点提示

　　送走美联储决议，日内迎来日本央行决议。美元/日元多头表现良好，但白银空头遭止损。

　　美元/日元

　　关键事件：日本央行决议。本交易日，日本央行货币政策会议将公布利率，黑田东彦也将发表讲话。市场此前有传言称日本央行将以负利率向银行提供贷款。日银决议成为美联储隔夜决议后最重要的事件。

　　近期走势：多头良好。此前说到“虽然没创出新高，但美元/日元直接走高的倾向变得明显。投资者可参考110.65止损，目标指向112.80水平。”美元/日元昨日果然温和走高，若本交易日日本央行真的宽松，则汇价将进一步飙高，维持止损和目标都不变。

　　贵金属

　　黄金：仍高位震荡。金价仍在之前所说的两个区间之内：较小的区间在1213.90-1262.50，较大的区间在1213.90-1272.50。高位震荡格局犹存。

　　白银：空头止损。之前说到“白银昨日大幅收高，前期空头止损17.35一线仍完好，因此继续持有，下行目标仍指向16.23附近。但如果银价本交易日不收低的话，空头面临的风险就上升了。”最终白银空头因昨日的上涨而遭到止损。

　　经济数据方面，周四(4月28日)关注重点：17:00 欧元区4月调和消费者物价指数值；20:30 美国第一季度实际GDP初值。

　　FX168编辑部

　　2016-4-28