【欧市热点】美指下挫金价复涨，油价动荡多头或酿反攻
汇市方面：英镑兑美元反弹承压，因前一交易日英国央行行长卡尼的鸽派言论助涨了英镑空头的看空预期，鼓励空头做空英镑。目前，英镑的短期威胁将不再是英国脱欧造成的经济放缓，而是英国央行的宽松举措。英镑兑美元日内高位为1.3351，日内低位1.3247，现报1.3287，与开盘价基本持平。美元指数在欧洲交易时段逐渐承压下行，随着下周美国非农数据的到来，在前期美元指数大涨情况下，市场将会逐渐意识到，美元指数的持续强劲没有美联储加息的支撑或难以持续。美元指数现报95.55，跌幅0.42%，日内低位95.41，日内高位96.08。欧元兑美元则因美指回落而有所反弹，现报1.151，涨幅0.41%。美元兑日元在欧洲交易时段持续徘徊于日内低位，现报102.57，日内低位102.46，高位103.32。澳元兑美元因美指回落影响，稳步上扬。美元兑加元受美指回落影响，持续震荡下挫。
原油方面：欧洲交易时段，因此前一交易日油价出现大幅回落，市场交投谨慎，多空展开拉锯战，交锋激烈，前一交易日的大跌主要归咎于前期反弹过猛后投资者获利了结所致，因在英国脱欧忧虑只是暂缓且基本面并不十分稳固情况下，任何的短线飙升必定伴随着随后的大幅回调。下周一，将是美国独立日假日，下周的API和EIA数据将推迟公布。与此同时，独立日期间预期美国的原油和汽油库存均会因需求强劲而出现下降，因此预期下周国际原油期货价格将获得一定支撑。至此美国WTI原油期货价格日内高位为48.77美元/桶，日内低位47.90美元/桶，现报48.33美元/桶，与开盘价持平。布伦特原油期货价格日内高位为50.16，现报49.26美元/桶，与开盘价基本持平。
黄金方面：前期英国脱欧忧虑暂缓提振美元的同时施压金价下行，至此因空头回补、美指回落以及受技术支撑，黄金期货价格出现大幅上涨。随着下周美国6月非农数据的到来，黄金下周走势料将动荡加剧。这或将是黄金价格年内所面临的重要转折点，一旦美国非农数据不尽如人意，预期年内金价自此将一路上扬，倘若美国非农数据向好，金价受压程度有限，因为美国的靓丽非农并不能完全支撑美联储短期加息，因为英国脱欧忧虑导致美联储变得谨小慎微。美国NYMEX黄金期货价格现报1335.36美元/盎司，涨幅1.03%，盘中一度涨逾20美元/盎司。
股市方面：7月首日市场交投谨慎午后震荡整理，总体涨跌不一，周线收阳。上证综指周五收盘涨0.10%，上涨2.87点，报2932.48点，本周累计上涨2.74%；深证成指周五收盘跌0.30%，下跌31.56点，报10458.43点，本周累计上涨3.06%；沪深300股指周五收盘涨0.01%，上涨0.28点，报3154.20点，本周累计上涨2.50%；创业板指数周五收盘跌0.75%，下跌16.61点，报2211.18点，本周累计上涨3.94%。美国股市周五(7月1日)三大股指小幅低开，道琼斯工业平均指数开盘下跌7.60点，跌幅0.04%，报17922.39点；标普500指数开盘上涨下跌0.36点，跌幅0.02%，报2098.50点；纳斯达克指数开盘上涨下跌4.45点，跌幅0.09%，报4838.22点。美股可能出现超买迹象，投资需谨慎。6月道指和标普500指数小幅上涨，但股市总体表现不佳，为上半年最差月份。虽然标普500指数有所反弹，但过去18个月，指数一直在2100附近徘徊。上周虽暴跌，但本周收复了大部分跌幅。在目前涨幅较大的情况下，小心谨慎是必须的。欧洲股市继续反弹全线收涨，英国富时100指数在收复“英国脱欧跌幅”后因祸得福再次录得上涨。欧洲泛欧绩优300指数周五收盘上涨0.74%；英国富时100指数周五收盘上涨1.2%；德国DAX指数周五收盘上涨1.0%；法国CAC 40指数周五收盘上涨0.8%；西班牙IBEX指数周五收盘上涨1.1%。
★【主要经济数据一览】
1、美国6月Markit制造业PMI终值从初值51.4微降至51.3，但仍高于预期值51.2，不过该价位离50分水岭仍很近，不过就业分项指数表现亮眼，录得52.3，为1月以来最高。另外，由于英国脱欧，美国制造业可能会受到一定的影响。
2、英国6月制造业PMI升至52.1，创五个月高点，且高于预期值50.1和前值50.4；不过该数据是英国举行公投之前的数据，预计随着英国决定脱欧，该国制造业应会受到一定的不利影响。Markit经济学家Dobson称，因99%的调查都是在英国公投之前展开，其数据表明在公投之前制造业已经摆脱年初的疲软；当前制造业强劲势头能否保持，还是要取决于经济及政治波动是否会影响到实体经济。
3、法国6月制造业PMI终值为48.3，虽然高于前值和预期值47.9，但是仍处于50分水岭下方，且连续四个月录得萎缩，不过考虑到当月一项大规模的罢工事件，这一放缓幅度要小于最初的预估。Markit经济学家Kennedy称，法国6月制造业产出进一步出现下滑，且出现裁员现象；国内外需求仍然疲弱，新订单出现大幅的下滑。
4、德国6月制造业PMI终值微升至54.5，创28个月高位，且好于预期值和前值54.4，因国内外需求上升，尤其是美国和中国，暗示该国制造业未来几个月或仍继续扩张。Markit经济学家Kolodseike称，库存的下降以及新订单的上涨对制造业持续扩张构成利好因素，此次数据能够表明至少在短期内德国制造业的扩张步伐仍将持续；预计制造业的良好表现将成为德国第二季度GDP增长的有力支撑。
5、欧元区6月制造业PMI终值微升至52.8，刷新6个月高点，高于预期值和初值52.6。Markit首席经济学家威廉姆森称，欧元区6月制造业为年内最为强劲的表现；但鉴于英国脱欧公投的结果可能造成冲击，仍然预计至少在短期内商业及消费可能出现不利因素；英国脱欧可能带来更多的不确定性，因此预计在未来数月欧元区经济或会受到拖累。
英国脱欧“后时代”
1、欧盟委员会主席容克表示，劳动力人口的自由流动是欧盟的一个基本自由；如果你要获得内部市场的准入渠道，那就必须接受作为内部市场基础的全部四个自由要素；对于欧盟委员会和欧洲理事会而言，在得到通知之前，无论如何都不会进行谈判；我们要求英国当局明确说明意图，我们没有时间可以浪费，不能让不确定性日益增加。
2、德国经济部长：欧盟将确保英国退欧磋商不会有人“占尽便宜”。据路透周五见到的德国经济部长加布里尔致员工的信件，加布利尔称在欧盟就英国退欧举行的磋商中，欧盟将确保磋商不会有人“占尽便宜”；谁不希望留在欧盟，就不能再利用相关权益；英国脱欧之后，欧洲一体化将受到挑战。
3、英国司法大臣GOVE：2020年前英国不会举行大选；今年不会启动第50条款；认为苏格兰不会启动第二次脱英公投。
4、据知情人士透露，英国央行金融政策委员会计划在3月份将逆周期资本缓冲比例从零上调至0.5%之后，再将该规定调回来，英国央行将在可能的经济低迷期鼓励放贷。英国金融政策委员会在6月28日召开了会议，定于7月5日发布公告。英国央行行长卡尼周四表示，英国央行将采取任何其认为合适的举动维护金融稳定，银行业高层曾解释，降低缓冲比例将提升银行业的信贷投放能力(注：3月份，英国央行将逆周期资本缓冲比例从零上调至0.5%)。
5、英国财政大臣奥斯本：英国公投脱欧之后金融市场出现了明显的震荡；但是即使脱欧之后我们仍然有能力克服这些挑战；英国可以安全度过脱欧公投后的挑战，英国对于商业持开放态度。
原油市场：
1、伊拉克政府：伊拉克6月原油出口为317.5万桶/日。伊拉克将于周六首次自南部港口出口2000吨液化石油气。
2、巴克莱：预计2016年布伦特原油均价为44美元/桶，2017年为57美元/桶；预计布伦特油价明年上半年将升至60-65美元/桶区间，下半年将回落至60美元/桶下方，全年均价为57美元/桶；预计2016年美国原油均价为43美元/桶，2017年为56美元/桶；预计今年第三季度美国原油和布伦特均价为45美元/桶及50美元/桶，尽管英国脱欧前景可能带来风险，当仍旧维持预期与此前不变。
3、咨询机构Medley?Global?Advisors称，受国内电力危机导致供电中断、负债令钻井活动减少、及国家西部成熟油田的自然衰落影响，预计委内瑞拉今年原油日产量将下滑30-35万桶至221万桶，为近几年来最大降幅；若委内瑞拉货币体系及财政政策不进行较大调整，在目前的油价水平下，原油产量不大可能恢复至之前的水平。
中国国内：
1、中国证监会主席刘士余表示，深港通还有些技术问题，没法确定具体的时间，只能讲今年一定会通。金融界人士分析，可能宣布时机都定不了，近期难有好消息。深港通近日开通的呼声此起彼落，但最后并没有如市场预期在今天的回归周年庆宣布好消息。刘士余6月30日出席建党95周年大会后接受采访时直言还没有确切的开通时间。一听到问深港通，刘士余就马上讲，今年一定会通！刘士余称，还有些技术上的问题，技术上的问题说不好。
2、据财新，多家商业银行已调低为证券资管产品提供配资的杠杆比例，但尚未明确针对配资杠杆发文。这一动向背后缘由，是为了配合5月中旬基金业协会下发的新“八条底线”征求意见稿中降低资管产品杠杆的要求。此前，有传言新“八条底线”正式稿将于7月上旬出台。
3、证监会：最近3年内存在环保方面违法违规不得IPO。证监会新闻发言人张晓军7月1日表示：证监会践行绿色发展理念，明确有关要求的安排。推进生态文明建设，加快发展绿色金融。证监会将严格执行国家的环保法律法规，在发行审核过程中，严格执行国家环保法律法规，强调中介机构责任。张晓军称，发行人募资金项目要符合法律法规和公司章程，要符合国家环境法律，最近36个月内收到环保相关行政处罚或者收到刑事处罚的，不得公开发股票。
4、证监会：上半年行政处罚罚没款共计25.54亿。证监会新闻发言人张晓军7月1日表示：2016年上半年，证监会对88起案件作出处罚，作出行政处罚决定书109份，较去年同期增长84.75%，罚没款共计25.54亿元，作出市场禁入决定书4份，对7人实施市场禁入，其中2人被实施终身市场禁入，行政处罚的结案效率和惩处力度持续提升。
5、中国央行副行长张涛：利率市场化和人民币汇率形成机制完善提高了应对冲击能力；稳健的货币政策为经济增长和各项改革创造了中性适度的货币金融环境。
6、上海期货交易所提供的本周最新指定仓库库存资料：中国上海期货交易所本周铜库存增加?6,659吨；中国上海期货交易所本周铝库存减少?21,289吨；中国上海期货交易所本周锌库存减少?9,211吨；中国上海期货交易所本周铅库存增加?634吨；中国上海期货交易所本周天然橡胶库存增加?4,530吨；中国上海期货交易所本周镍库存增加?859吨；?中国上海期货交易所本周锡库存增加573吨。
7、台湾“国防部”：台湾导弹误射导致一名渔民死亡(就军方误射导弹致渔民伤亡事件置评)。
8、中国央行6月开展中期借贷便利(MLF)操作共2,080.00亿元人民币；中国央行分支行6月末中期借贷便利（MLF）余额为17,455.00亿元人民币,?5月末余额为16,375.00亿元人民币；中国央行6月MLF操作中，三个月期为1,232.00亿元人民币，六个月期为115.00亿元人民币?，一年期为733.00亿元人民币。
9、中国央行数据显示，对国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发放抵押补充贷款，主要用于支持三家银行发放棚改贷款、重大水利工程贷款、人民币“走出去”项目贷款等。2016年6月，中国央行对三家银行净增加抵押补充贷款共1719亿元，6月末抵押补充贷款余额为16718.89亿元。
10、深圳6月楼市：供应持续低位，新房均价同比大涨101%。深圳6月新房成交均价高达61756元/㎡，环比大幅上涨10.6%，同比大幅上涨101%。从深圳6月成交新盘来看，半岛城邦、恒裕滨城、深圳湾公馆、天鹅湖花园等高端楼盘对6月均价有一定的拉升作用，但市场推售楼盘除了龙华地王附近有所上调外，大部分楼盘价格基本与之前持平。
11、万科A股票将于下周一(7月4日)复牌。
美国地区：
1、因下周一美国独立日休市，原定于下周三公布的API、ADP、EIA数据将分别推迟至下周四04:30、20:15、23:00公布，而6月非农报告将于下周五20:30公布。
2、美联储布拉德：预计美国经济增速将持续维持在2%；英国脱欧不会对美国造成过大影响，其影响甚至可能为零；美国需要提升生产力水平；预计英国退欧事件不会在欧洲蔓延；认为美国债务出现流动性溢价；美国处于低增长阶段，美国经济本该有更好的表现；在危机之时可能会运用贴现窗口政策工具；英国脱欧公投后整个体系运转良好，加息预期已经过时了。
3、标普：下调美国GDP增速至2.0%，预计FED?2017年加息3次。将美国2016年GDP增速从2.3%下调至2%；将美国2017年GDP增速预期从2.5%下调至2.4%；预计未来十二个月内发生经济衰退的几率从15%-20%上升至20%-25%；预计美联储将在2017年加息3次，预计美联储将在2018年再加息3次。
欧洲地区：
1、欧盟在一份声明中表示，欧盟将针对俄罗斯特定经济领域的制裁延长到2017年1月31日。2014年7月开始的制裁措施针对金融、能源和国防行业以及军民两用产品，延长制裁是对明斯克协议执行情况进行评估的结果。
2、欧洲央行管委诺沃特尼：欧洲央行将就是否扩容QE给出及时的信号。现在做出具体预测还为时过早(在被问及英国脱欧后是否可能修改央行购债规定时表示)。
3、捷克政府声明：捷克政府不计划就欧盟身份举行公投。
