FX168金融市场日报第1348期(2016年7月21日)
上一交易日市况回顾
欧银决议前欧元暂时持稳，升息概率过半美元走高。欧美股市全线走高，国际金价大幅承压，国际油价涨幅受限。本交易日，市场关注欧洲央行决议等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.1013；英镑/美元收报1.3207；澳元/美元收报0.7475；美元/日元收报106.86；美元/加元收报1.3057；美元/瑞郎收报0.9871。大宗商品：现货金收报1316.00美元/盎司；Comex期金收报1319.3美元/盎司；现货银收报19.38美元/盎司；Comex期银收报19.613美元/盎司；布伦特原油收报47.17美元/桶；NYMEX原油收报44.94美元/桶。欧美股市：标准普尔500指收升9.24点，或0.43%，至2,173.02点；纳斯达克指数收高53.56点，或1.06%，至5,089.93点。英股富时100指数收升0.47%，德国DAX指数收涨1.61%，法股CAC 40指数收升1.15%。
经济数据方面，周三(7月20日)英国国家统计局公布了英国失业率数据，至5月三个月ILO失业率下跌至4.9%，前值5.0%，招聘进程没有受到英国脱欧影响。英国6月失业金申请人数从1.22万人下降到0.04万人，索赔率保持在2.2%，和4月的一致。
汇市
上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1018，时段内窄幅震荡，尾盘波动于1.1009附近。尽管欧洲央行按兵不动并没有多大悬念，但是问题的关键在于欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上向市场传达出什么样的信号，若暗示9月将降息并扩大宽松的话，欧元在9月决议前的日子并不会好过。从技术面看，MACD绿色动能柱再度拉伸，KDJ指标中线下方继续下行，显示汇价近期下行压力依然存在。上行初步阻力位于1.1066，进一步阻力位于1.1114，更关键阻力位于1.1147；汇价下行的初步支撑位于1.0985，进一步支撑位于1.0952，更关键支撑位于1.0904。英镑/美元开于1.3175，时段内小幅走高，尾盘交投于1.3222附近。英国财政大臣哈蒙德(Phillip Hammond)昨日表示英国脱离欧盟令经济面临冲击时，货币政策为英国经济的第一道防线，这令英镑再次遭到“一记重锤”。从技术面看，MACD红色动能柱小幅扩大，KDJ指标中线上方走平，显示汇价下行动能暂时消退。汇价上行的初步阻力位于1.3230，进一步阻力位于1.3352，更关键阻力位于1.3431；汇价下行的初步支撑位于1.3029，进一步支撑位于1.2950，更关键支撑位于1.2828。美元/日元开于106.57，时段内小幅上扬，尾盘盘整于107.05附近。虽然日本首相安倍晋三政府赢得大选胜利增加了中期财政和货币政策的风险，但市场依然相信”直升机撒钱“的预期不会成为现实，因此日元跌势恐难持续。从技术面看，MACD红色动能柱稳步扩张，KDJ指标深入超买区域，预示汇价近期上行动能仍在释放。汇价上行初步阻力位于106.54，进一步阻力位于106.98，更关键阻力位于107.43；汇价下行的初步支撑位于105.65，进一步支撑位于105.20，更关键支撑位于104.76。
股市
美国股市周三(7月20日)上涨，标普500指数和道指再创纪录新高，因微软业绩强劲，提振三大股指，进一步显示美国企业季报可能没有担忧的那么差。道琼工业指数上涨36.02点，或0.19%，至18,595.03点，连升九个交易日，为2013年3月来最长升势。标准普尔500指收升9.24点，或0.43%，至2,173.02点；纳斯达克指数收高53.56点，或1.06%，至5,089.93点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约62亿股成交，低于过去20日的平均日成交量75亿股。纽约证交所涨跌股家数比例为2.11:1；纳斯达克市场上涨和下跌股比例为2.19:1。标普500指数成份股有46只触及52周新高，没有成份股触及新低；有107只纳斯达克指数成份股触及52周新高，18只触及新低。
欧洲股市周三(7月20日)上涨，由科技股领涨，此前思爱普(SAP)和ASML公布强于预期的季度业绩。泛欧绩优股STOXX 600指数和FTSEurofirst 300指数均收涨1%，但两者今年迄今跌幅分别为7%和6%。英股富时100指数收升0.47%，德国DAX指数收涨1.61%，法股CAC 40指数收升1.15%。STOXX Europe 600科技指数急升3.2%，是升幅最大的板块。
债市
受助于全球股市上涨，以及美联储年底前至少升息一次的预期增强，美国公债收益率周三(7月20日)在清淡交易中走高，但最近的地缘政治事件可能带来风险。在尾盘交易中，指标10年期公债价格下跌6/32，收益率报1.578%，高于周二尾盘的1.558%。美国30年期价格下跌21/32，收益率报2.303%，周二尾盘报2.274%。美国两年期公债价格下滑1/32，收益率报0.714%。
欧元区公债收益率周三(7月20日)上扬，收复早盘失地，因向好的企业业绩提振欧美股市，拖累债市表现。德国10年期公债收益率升2个基点，至-0.074%，逆转稍早的跌势。多数其它欧元区公债收益率也上扬1-2个基点，10年期美国公债收益率攀升3个基点，至1.59%。欧元区二线公债是个例外，西班牙和葡萄牙公债收益率回落2-3个基点。此类公债通常因风险意愿改善而受益。这导致10年期西班牙/德国公债收益率差收窄至约122个基点，为四个月最窄水平。欧盟执委会表示，7月欧元区和欧盟消费者信心骤降，是上月英国公投退欧后信心转弱的最新迹象。
中国银行(601988,股吧)间债市周三(7月20日)早盘现券收益率下行，其中超长期限品种收益率下行明显，而国债期货继续高开高走。交易员表示，1-10年债收益率曲线不断走平，而流动性在持续宽松，市场从而蜂拥买入收益率较高的长期限债券。周三剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.1525%/3.1500%，上日尾盘为3.1625%/3.1610%。据交易员透露，剩余期限近20年的国开债160205券最新成交在3.6175%，上日尾盘报3.68%。相近期限的农发行债160410券最新成交在3.62%，上日尾盘为3.67%。同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609周三早盘收报101.310元人民币，较上日结算价涨0.15%；10年期国债主力合约T1609收报100.825元，较上日结算价涨0.24%。一级市场方面，中国财政部上午招标的七年期续发固息国债，中标收益率2.77%，低于此前2.82%的预测均值；边际中标收益率为2.7887%，投标倍数4.48倍。中国央行公开市场周三进行750亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%；据此计算，单日将净投放450亿元。不考虑MLF，本周以来公开市场累计净投放已超过2,000亿。
商品市场
国际现货黄金周三（7月20日）亚市早盘开于1331.90美元/盎司短暂上涨，录得日内高点1336.20美元/盎司后回落，金价一路下跌。欧市延续跌势，盘中出现直线跳水。美市跌幅加大，录得日内低点1312.15美元/盎司后触底反弹，终收于1316.00美元/盎司。国际现货黄金周三（7月20日）亚市早盘开于1331.90美元/盎司，最低下探1312.15美元/盎司，最高上涨至1336.20美元/盎司，收于1316.00美元/盎司，下跌15.60美元，跌幅为1.17%。
COMEX 8月期金周三（7月20日）下跌13.00美元，跌幅0.98%，报1319.3美元/盎司。
美国WTI原油8月期货周三(7月20日)收涨0.29美元，或0.65%，报44.94美元/桶，8月合约已经于今日收盘后到期，9月合约成为即期合约。布伦特原油9月期货周三收涨0.51美元，或1.09%，报47.17美元/桶。虽然美国原油库存连续第九周下滑，但汽油库存和库欣库存的意外增加令油价反弹前景蒙上阴影，同时美元强势上涨也令油价反弹空间受限。美国WTI原油期货价格盘中最高触及45.25美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及47.49美元/桶。
本交易日重点提示
欧洲央行决议来袭，欧元/美元关注破位风险。英镑/美元大幅反弹，但上阻仍完好。黄金白银均破位下行。
英镑/美元
关键事件：英国就业数据。本交易日北京时间19:45，欧洲央行将公布利率决议。随后的20:30，德拉基将召开新闻发布会。市场不认为欧洲央行在此次会议上会进行政策调整，但是否会进一步放出鸽派信息就是另一回事了。英国脱欧对欧元区经济有着深远影响。但现有宽松措施仍需要时间去观察其效果，是欧银短期不会进一步宽松的重要理由。
近期走势：关注破位可能。欧元/美元震荡走低的倾向仍明显，1.1090有阻力压制。汇价如果日图收于1.0998下方，则表明破位下行，目标将看向1.0870水平。而是否会发生这一行情取决于德拉基的措辞。此外，英镑/美元昨日大幅反弹，但1.3330阻力压制犹存，仍不排除跌至1.2935的可能。
贵金属
黄金
近期走势：破位下行。金价昨日大幅下挫，击穿了原本所说的1319.07支撑。金价在1339.00的阻力明显，后市不排除看向1267.55的可能。
白银：测大区间下轨。白银昨日重挫，击穿了之前所说的19.62-20.68小区间下轨后，将测试19.18-21.15大区间下轨。
经济数据方面，周四(7月21日)关注重点：16:30 英国6月季调后零售销售；19:45 欧洲央行公布利率决议/20:30德拉基召开新闻发布会；20:30 美国上周季调后初请失业金人数；22:00 美国6月NAR季调后成屋销售。
FX168编辑部
2016-7-21
