警惕期权到期日风险

　　本报记者 马爽

　　昨日50ETF7月认购期权涨跌互现，7月认沽期权全线下跌。截至收盘，平值期权方面，7月平值认购合约“50ETF购7月2200”报0.0268元，涨20.72%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2250”报0.0068元，跌41.38%。

　　周四期权成交量和持仓量均增加，且持仓量继续创出新高。成交量方面，单日成交271198张，较上一个交易日增幅为25.03%。期权成交量认沽认购比为0.74。持仓方面，期权持仓总量增至1037188张。成交量/持仓量比值为26.15%。

　　昨日7月平值认购、认沽合约两者波动率较为接近，分别在11.40%、12.26%。

　　光大期货期权部张毅表示，下周三为7月期权的到期日，原来在7月期权上构建的2.10-2.15两个行权价的牛市垂直价差策略，可以综合考虑到换月因素，提前计划相应的期权部位移仓或者是平仓方案；没有期权部位的投资者，可观察50ETF在2.20一线波动情况，进行中短期后势分析，若结论是看涨中短期，则可构建牛市垂直价差策略组合或者在远期合约上买入平值认购期权。若看跌，则构建熊市垂直价差策略组合，或在远期合约上买入平值认沽期权。